Tijekom posljednjeg desetljeća, indeks dionica S&P 500 donio je investitorima ukupan prinos od nešto više od 6% - što nije baš impresivan broj. U korist uvida ulagače, investitori su mogli izabrati određene industrije koje bi dovele do stabilnijeg povrata prema istorijskim prinosima na burzi.
Dugotrajno su se zalihe vraćale oko 10% godišnje, tako da bi se industrije koje su se vratile blizu ove razine trebale smatrati stabilnijima od ukupnog tržišta. A budući da je ovo osebujno desetljeće započelo pucanjem mjehurića dot-com, svaka industrija koja je nadmašila tržište vjerojatno se može smatrati prilično stabilnom. Slijedi popis pet najstabilnijih industrija i temeljnih zaliha koje se smatraju kvalifikovanim za industriju i ključnim pokretačem za stabilne prinose. (Da bismo vam pomogli u odabiru dionica s dugoročnim uspjehom, pročitajte kako napraviti dobitak za dugoročni odabir dionica. )
1. Osnovni materijali Prerada sirovina zasigurno raste i opada zajedno s ukupnom ekonomskom aktivnošću. Kao što naziv govori, sektor tvori osnovne sastojke za izgradnju zgrada i stvaranje proizvoda, uključujući plastiku i metale koji koriste osnovne kemikalije i metale kao ulaz za stvaranje konačnog dobra.
Brza ekspanzija tržišta u nastajanju tijekom proteklog desetljeća vjerojatno objašnjava zašto su tvrtke na ovom prostoru stabilnije od ukupnog tržišta. Industrija zvona je Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. (NYSE: FCX), jedan od vodećih svjetskih rudara i istraživač mineralnih sirovina. U proteklom desetljeću zalihe su mu gotovo deset puta veće i najveći je udio u ETF- u iShares Basic Materials (NYSE: IYM). Njegova snažna izvedba pomogla je da prostor od osnovnih materijala postane industrija s najboljim performansama u posljednjem desetljeću, s prinosom od oko 100%.
2. Prijevoz Prevoz robe širom zemlje je još jedna ekonomski osjetljiva industrija. S dvije ozbiljne recesije tijekom proteklog desetljeća, nema smisla da bi ovo bio jedan od stabilnijih investicijskih prostora tijekom posljednjih deset godina. Međutim, vodeći fond Fonda za indeks prometa Dow Jones (NYSE: IYT) vodeći je domaći željeznički prijevoznik Union Pacific Corp. (NYSE: UNP). Stalna konsolidacija industrije pretvorila je najveće željezničke pružatelje u zemlji u solidna ulaganja. Imati manje igrača značilo je moć cijenjenja u industriji i uslugu koja se izuzetno dobro natječe sa industrijom kamiona. Dionice Union Pacific-a doživjele su gotovo četverostruko povećanje cijene dionica u posljednjem desetljeću, a kao najveći udio u prometnom indeksu Dow, to objašnjava velik dio 80-postotnog prinosa indeksa u ovom razdoblju.
3. Potrošačka roba S oko 70% ukupnog povrata u proteklom desetljeću, prostor robe široke potrošnje logičan je kandidat za temeljne tvrtke koje se kvalificiraju kao stabilne. Roba široke potrošnje krajnji je rezultat uzimanja osnovnih materijala i pretvaranja u hranu, odjeću i slične potrepštine. Oni također uključuju ekonomski osjetljiviju robu, poput nakita i automobila, ali potrošnja potrošača pokreće oko 70% američke ekonomije. Kao rezultat toga, potražnja je općenito stabilna.
Procter & Gamble je neprikosnoveni industrijski prozvođač i ujedno najveća tvrtka u američkom Fondu za indeks potrošačke robe iShares Dow Jones (NYSE: IYK). Cijena dionica P&G-a se tijekom posljednjih deset godina više nego udvostručila. (Da biste lakše odredili zalihe rasta, provjerite da dionice stalnog rasta pobjede u utrci. )
4. Tehnologija Na tehnološki prostor najviše je utjecao dot-com mjehurić početkom ovog desetljeća. Kao rezultat, Fond američkog indeksa tehnološkog sektora iShares Dow Jones (NYSE: IYW) vratio je samo oko 20% u ovom vremenskom okviru. Ali u cjelini, potražnja je bila solidna i s vremenom se povećava, budući da se poslovanje nastavlja migrirati na internet, a digitalna tehnologija postaje sve veći utjecaj na živote tvrtki i pojedinaca.
Apple (NYSE: AAPL) trenutno je najveće ponderiranje u Dow-ovom tehnološkom indeksu. Njegov meteorski porast od najnižih cijena dionica od oko 7 dolara viđenih 2003. godine na trenutnu razinu manju od 330 dolara po dionici ne kvalificira ga kao stabilno ulaganje. Ali svakako se kvalificira kao prozivka u industriji i pridonijela je uspješnosti u industriji koja se smatra stabilnijom od ostalih industrija i berze u cjelini.
5. Zdravstvena zaštita Kao i osnovna roba široke potrošnje, potražnja za zdravstvom je nešto na što se može računati bez obzira na ekonomsko okruženje. U proteklom desetljeću, američki Fond za indeks zdravstvenog sektora iShares Dow Jones (NYSE: IYH) vratio je svega oko 10%. Čovjek bi pomislio da bi godišnji prinosi bili malo viši i postojaniji, ali to je još uvijek na tržištu. Niži prinosi ukupnog indeksa mogli bi se vrlo dobro pripisati problemima specifičnim za tvrtku u tvrtki Johnson & Johnson, koja ima najveću ponderiranje indeksa. Ako se krene naprijed, povrat bi trebao ispasti stabilniji, što bi se moglo očekivati u industriji i zbog starenja Baby Boomersa u Sjedinjenim Državama.
Dno crta Jedino je logično da najstabilnije zalihe postoje u industrijama koje su donekle otporne na recesiju i na koje nisu pod utjecajem uspona i padova u poslovnom ciklusu. U proteklom desetljeću to se primjenjivalo za robu široke potrošnje i zdravstvo. Ali potražnja igra važnu ulogu i posljednjih deset godina obilježeni su snažnim trendovima za osnovne materijale i tehnologiju. Transportna industrija izdvojila se zbog značajnih učinaka željezničke industrije, koja je i sama bila stabilna zbog faktora specifičnih za tu industriju. Sve to dodajte, a gornje industrije i odgovarajući industrijski zvona kvalificirani su kao najstabilnija od sredine 2001. godine. (Da biste saznali je li dugoročno ulaganje ako vam odgovara, pogledajte Dugoročno ulaganje: Vruće ili ne? )
Otkrivanje: U vrijeme pisanja teksta Ryan C. Fuhrmann nije posjedovao dionice niti jedne spomenute tvrtke.
