Ulagači koji strahuju od nadolazeće korekcije tržišta dionica možda bi željeli razmotriti uzajamne fondove medvjeda koji su stvoreni za ostvarivanje profitabilnih gospodarstava kratkim prodajom dionica. Ova se strategija oslanja na načelo da cijene dionica obično padaju brže nego što rastu, omogućujući ulagačima da brzo ostvare značajne dobitke. Sljedećih pet fondova na tržištu medvjeda jamče pažljiv pregled.
Napomena: svi podaci su trenutni od 9. siječnja 2010.
Grizzly Short Fund (GRZZX)
Osnovan 1992. godine, Grizzly Short Fund, kojim upravlja Leuthold Weeden Capital Management LLC, nastoji postići kratkoročnu i dugoročnu aprecijaciju kapitala kratkom prodajom portfelja od 60 do 90 dionica. Iako ovaj pristup povećava razinu rizika fonda, on mu omogućava da uspije tijekom medvjedih tržišta. Primjer: u 2008. godini ostvario je 73-postotni profit, nadmašivši 30-postotni prosječni dobitak na tržištima medvjeda.
Petogodišnji godišnji povrat fonda iznosi -12, 77%, što je i razumljivo imajući u vidu tržište bikova u proteklom desetljeću. Ipak, nadmašio je i druge fondove u ovoj kategoriji, koji su u istom vremenskom periodu prosječno iznosili -16, 46%.
Fond ima omjer rashoda od 2, 79%, a zbog činjenice da prodaje kratke dionice, on ne nudi dividendni prinos. Imovina fonda od 73 milijuna dolara trenutno je 100% raspoređena na novčane pozicije.
Federativni razboriti medvjed A (BEARX)
Federated Prudent Bear, neopterećeni fond kojim upravlja David W. Tice & Associates, Inc., teži ka maksimalnom aprecijaciji kapitala kombinacijom kupnje dionica duga i njihove prodaje ukratko. Osnovan 1995., fond također kupuje opcije u nastojanju da profitira od pada cijena dionica. Fond može dodatno ulagati u terminske ugovore, američke riznice i strane zalihe, istovremeno uzimajući duge pozicije u podcijenjenim zalihama plemenitih metala koje je spremno cijeniti za vrijeme medvjedih tržišnih uvjeta.
Fond ima omjer rashoda od 2, 89% i petogodišnji godišnji povrat od -12, 11%. Tijekom medvjeđeg tržišta 2007.-2009. Stekao je 54%, dok je obrnuto orijentirani S&P 500 indeks izgubio 43%.
Trenutno je najveće ponderiranje fonda u financijskim uslugama (17, 26%), a njegova najveća pojedinačna pozicija u SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), koji zauzima 66, 84% ukupnog portfelja.
PIMCO dionicePLUS Short A Fund (PSSAX)
Ovaj proizvod PIMCO fondova stvoren je 2003. godine, a njime upravlja Pilgrim Baxter & Associates, Ltd. Fond nastoji ostvariti rast kapitala kratkom prodajom uobičajenih dionica s malim i srednjim kapitalom navedenim na S&P 500 indeksu koji pokazuju visok potencijal zarade. Također ulaže u obveznice i druge dužničke vrijednosne papire.
Koeficijent troškova je relativno nizak 1, 17%, a prinos od dividende 0, 96%. Njegov petogodišnji godišnji povrat od -9, 14% pozicionirao ga je kao jedan od najuspješnijih medvjeđih fondova tijekom bikovskog tržišta. Nadalje, tijekom razdoblja medvjeda 2007.-2009. Fond se hvalio ostvarenim dobicima od gotovo 100%.
Trenutno je 51, 25% imovine fonda parkirano u novcu, dok je više od 30% portfelja uloženo u proizvode s fiksnim prihodom.
ProFunds kratki Nasdaq-100 Inv fond (SOPIX)
Pokrenut 2002. godine, ovim proizvodom ProFunds vrijednim 12 milijuna dolara upravlja Rachel Ames, koja nastoji postići obrnuti dnevni učinak Indeksa Nasdaq 100. Fond prvenstveno ulaže u budućnosti, opcije, swap i druge izvedene financijske instrumente. Budući da Nasdaq 100 ima više zaliha rasta od S&P 500 indeksa, on ima tendenciju snažnijeg pada tijekom klimatskih promjena na tržištu medvjeda. Nije iznenađujuće da je SOPIX u 2008. godini pokrenuo impresivan povrat od 65%.
Fond ima omjer rashoda od 1, 78% i pokazuje petogodišnji godišnji povrat od -16, 76%.
Rydex Inverse S&P 500 2X obrnuta strategija A fond (RYTMX)
Ulagači koji traže profit od medvjeda trebali bi razmotriti ovu ponudu od Rydex Global Advisors, koja je pokrenuta 2000. Fond koristi kratku prodaju da bi proizveo dnevne rezultate koji predstavljaju obrnuto djelovanje indeksa S&P 500. Isto tako ulaže u budućnosti, opcije, indeks dionica i ugovore o reotkupu.
Omjer rashoda fonda od 17 milijuna dolara iznosi 1, 85%, a iako je njegov petogodišnji godišnji povrat iznosio -22, 62%, na medvjeđem tržištu 2007.-2009. Njegova je zarada premašila 150%.
