Fondovi kojima se trguje na američkoj državnoj obveznici (ETF-ovi) slični su uzajamni fondovi obveznica jer oba vozila prate indekse sastavljene od američkih državnih obveza. Ti se indeksi mogu sastojati od nominalnih vrijednosnih papira i vrijednosnih papira zaštićenih inflacijom (TIPS). Nominalne obveznice plaćaju fiksnu kamatnu stopu, dok TIPS plaća kamatne stope jednake stopi inflacije plus fiksnoj premiji.
Ključni odvodi
- Fondovi kojima se trguje na američkoj državnoj obveznici prate indekse koji sadrže obveze američke vlade. Indeksi kojih se ovi fondovi zrcale uglavnom sastoje se od nominalnih vrijednosnih papira zaštićenih inflacijom u državnoj blagajni (TIPS.) Zbog činjenice da su ETF-ovi vlade SAD-a oslobođeni plaćanja državnog i lokalnog poreza na zarađene kamate, smatraju se sigurnijima u usporedbi s drugim fiksnim dohotka ETF-a zbog niskog rizika neplaćanja. Ti ETF-ovi obično ostvaruju manji povrat od fondova koji ulažu u rizičnije obveznice.
Izuzete od plaćanja državnih i lokalnih poreza na zarađene kamate, američke državne obveznice ETF-a također su mnogo sigurnije od ostalih ETF-ova s fiksnim dohotkom, zbog niskog rizika neplaćanja. U isto vrijeme, oni nude niže prinose u usporedbi s drugim rizičnijim obveznicama.
Omjer troškova za američke državne ETF-ove obično je nizak zbog visoke likvidnosti američkih tržišta obveza, zajedno s niskim transakcijskim troškovima. Učinak ETF-a američke vlade usko je povezan s projiciranim kamatnim stopama. Jednostavno rečeno: kad stope rastu, cijene obveznica ETF padaju.
Sljedeći ETF-ovi američkih državnih obveznica jamče bliži pogled.
IShares ETF trezoračke obveznice 1-3 godine
Osnovan 2002. godine od strane BlackRock Fund Advisors-a, iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY) želi pratiti uspješnost američkog Barclays 1-3-godišnjeg indeksa trezorskih obveznica, koji obuhvaća američke obveze s rokovima dospijeća od jedne do tri godine. SHY ima efektivno trajanje od 1, 86 godina, a udjeli su 99% uloženi u instrumente američke blagajne.
Ovaj ETF pruža izloženost kratkoročnim američkim državnim obveznicama i cilja se na određeni segment američkog tržišta obveza. Omjer troškova fonda je 0, 15%, što je u skladu s usporedivim ETF-ovima.
SHY odgovara investitorima koji žele zamijeniti gotovinske račune i kultivirati izloženost američkim državnim obveznicama s malim rizikom neplaćanja i kraćim trajanjem.
SPDR Barclays srednjoročni blagajni ETF
SPDR Barclays Intermediate Term Treasury ETF (ITE) kreiran je od strane SPDR-a 2007. godine kako bi pružio investicijske rezultate koji uglavnom odgovaraju performansama Barclays Intermediate US Treasury Index-a. ITE prvenstveno ulaže u američke trezorske zapise i obveznice s rokom dospijeća od jedne do 10 godina. Ponderirana ITE prosječna ročnost je otprilike četiri godine.
U rujnu 2019. ITE je preimenovan u SPDR Portfolio Intermediate Term Treasury ETF, s oznakom "SPTI". Od 11. studenog 2019. prinos do dospijeća iznosi 1, 79%, a omjer rashoda za fond iznosi 0, 06%.
ITE je najprikladniji za ulagače koji traže sigurna ulaganja u visoko ocijenjene državne obveznice SAD-a koje imaju rokove dospijeća.
Spomenuti fondovi predstavljaju mali kontingent od 32 sredstva kojima se trguje obveznicama kojima se trguje u svemiru ulagača.
Vanguard ETF za dugoročnu državnu obveznicu
Vanguard je pokrenuo Vanguardovu dugoročnu državnu obveznicu ETF (VGLT) 2009. kako bi pratio uspješnost Barclays američkog indeksa dugotrajnog plutačkog prilagođavanja, koji uključuje nominalne obveznice i novčanice koje su izdale američka blagajna i američke vladine agencije s rokovima dospijeća većim od 10 godina.
Od 30. listopada 2019. godine 92, 1% ETF-a uložilo je u obveznice s dospijećem 20-30 godina, dok je 7, 8% uložilo u obveznice s rokom dospijeća 10-20 godina.
Zbog izuzetno niskog omjera prometa portfelja, ETF ima nizak omjer godišnjih troškova od 0, 07%. Zbog toga što fond ulaže u vrlo dugoročne obveze, posebno je osjetljiv na promjene tržišnih kamatnih stopa.
Ovaj je ETF najprikladniji za ulagače koji traže visoke i održive razine prihoda kroz ulaganje u američke državne obveznice s prosječnim rokovima dospijeća dugačkim dolarima u rasponu između 10 i 25 godina.
SPDR Barclays 0-5 godina SAVJETI ETF
SPDR Barclays TIPS ETF (0-5 godina) TIPS ETF (SIPE) prati rad Barclays američkog državnog indeksa obveznica vezan uz inflaciju od 0 do 5 godina, koji se uglavnom sastoji od TIPS-a sa rokom dospijeća do pet godina. Fond osigurava stvarne prinose ulaganjem u TIPS koji su zaštićeni od inflacije - prinosi za koje se očekuje da će se pojaviti u budućnosti. Zbog zaštite od inflacije, TIPS nude niže prinose u doba deflacije i veći prinosi u doba inflacije.
Preimenovan u SPDR Portfolio TIPS ETF (SPIP) u rujnu 2019., fond ima omjer rashoda od 0, 12%, što je u skladu s sličnim ETF-ovima s fiksnim dohotkom. Prosječno je ponderirana zrelost od 1, 3 godine.
Ovaj fond pogoduju ulagači koji traže zaštitu svojih povrata od inflacije, a koji žele uložiti u visoko ocijenjene vrijednosne papire s fiksnim dohotkom sa srednjoročnim dospijećima.
