Cijene zlata popale su se otkako je žuti metal preokrenuo otpor 2016. u aprilu, pao više od 125 bodova na najniži minimum od prosinca 2017. Agresivno djelovanje Federalnih rezervi na kamate potaknulo je pad, s medvjeđim osjećajem pojačanim predstojeći trgovinski rat. Srećom za bikove, prebrzo je pao i sada sjedi na razini podrške koja bi trebala ponuditi profit od dugogodišnjeg trgovanja tijekom ljetnih mjeseci.
To je trgovački poziv, a ne preporuka kupnje, jer je pad nastao zbog tehničke štete koja bi mogla označiti mogući vrh i pad. Sada će biti potreban skup viši od prvog tromjesečja kako bi se olakšao taj vjetar, što se čini malo vjerovatno s obzirom na ambiciozni raspored porasta stope Feda. Međutim, trgovinski rat mogao bi se igrati inflacijskim vatrom, što je uzrokovalo poremećaje u opskrbi koji podižu cijene robe na vrhuncu 21. stoljeća. Ako je to slučaj, zlato bi moglo izbiti u narednim godinama i krenuti prema 2000 dolara za uncu.
GLD Long-term Chart (2004. - 2018.)
SPDR Gold Trust (GLD) izašao je u javnost blizu 45 dolara 2004. godine, kada je osnovna roba trgovala nešto više od 450 dolara, a u prvom tromjesečju 2005. prodana je na 41, 05 dolara, što je označilo najniži minimum u posljednjih 13 godina. U trećem tromjesečju bio je viši i ušao je u snažni uzlazni trend koji je zastao u nižim 70-ima dolara 2006. Fond je očistio tu razinu u listopadu 2007. u isto vrijeme kada je tržište dionica bikova prišlo kraju, podignuvši otpor u ožujku 100 dolara 2008.
Pao je više od 30% tijekom tržišta medvjeda, odmarajući se u gornjim 60-ima, dok je kasniji skok dostigao prvobitni maksimum u veljači 2009. Sedamomjesečna konsolidacija dovršila je povijesni proboj u trostruke znamenke fonda i četverostruku znamenke na dotičnoj robi. Okupljanje je eskaliralo u trećem tromjesečju 2011. godine, nadmašivši tako sve istodobno najviše 186 dolara i 1.905 dolara. Metal je izgradio silazni trokutasti vrh u travnju 2013. i srušio se, ulazeći u brutalan pad koji je konačno završio s podrškom za proboj 2009. u četvrtom tromjesečju 2015.
Mjesečni stohastički oscilator prešao je u ciklus prodaje u svibnju 2017., napokon dostižući razinu pretprodaje u lipnju 2018. Sada je pao u najekstremnije medvjeđe čitanje od 2014., signalizirajući potencijalnu priliku za kupnju tržišnih igrača koji su voljni uzimati profit proporcionalnom korekcijom razinama. To isključuje dugoročne bikove, koji bi trebali pričekati proboj iznad petogodišnjeg baznog otpora (crvena linija), koji se sada nalazi u blizini 129 dolara.
GLD kratkoročni grafikon (2016 - 2018)
Početni val oporavka nakon 2015. godine najniži je zaostao na 131 USD u srpnju 2016., generirajući povrata koja je u prosincu završila blizu 107 USD. Posljednjih 18 mjeseci trguje se cijenama unutar onih raspona, uskraćujući dobit dugoročnim bikovima i medvjedićima. Bilateralne ljuljačke preko eksponencijalnih pokretnih prosjeka tijekom 200 tjedana tijekom ovog razdoblja ne pokazuju sklonost izgradnji usmjerene energije i izbijaju iznad dugoročnog osnovnog otpora ili se spuštaju kroz dugoročnu podršku.
Fond je pronašao potporu na razini korekcije od 50% u prosincu 2017., završio je povratno putovanje do rujna i preokrenuo, završavajući 100% korekciju u prethodnom minimumu ranije ovog tjedna. Time se uspostavlja pravokutni obrazac koji predviđa skok u otpor smješten na raskrižju između proboja raspona 1. svibnja, nepopunjenog jaza 15. svibnja i čvrsto usklađenih EMA-ova od 50 i 200 dana. Zauzvrat, dip kupci na podršci mogli bi profitirati od odskoka koji dosegne $ 122 do $ 125 prije sljedećeg velikog preokreta. Potreban je strog zaustavni gubitak za upravljanje rizikom u ovom scenariju, sigurno postavljen ispod najnižih temperatura u prosincu i srpnju. (Za više pogledajte: Prognoza cijena zlata: slabi dobici za korektiv, obrambenu podršku još uvijek nedostaju .)
Donja linija
Zlatni fond dostigao je podršku nakon što je odustao od 100% prosinca 2017. u prosincu 2018. godine. Ova lokacija pogoduje zdravom naletu koji na kraju završi pri srednjem otporu za nizak do srednjih 120 dolara. (Za dodatno čitanje provjerite: Pinche Pennies New Gold ETF .)
