Što je porezno?
Neoporezivo se odnosi na određene vrste robe i financijske vrijednosne papire (poput općinskih obveznica) koje se ne oporezuju. Također se odnosi na zaradu koja se ne oporezuje. Status oporezivanja ove robe, ulaganja i prihoda može potaknuti pojedince i poslovne subjekte da povećaju potrošnju ili ulaganje, što rezultira ekonomskim poticajima.
BREAKING DOWN Tax-free
Otkup i ulaganja bez poreza ne nose tipične porezne posljedice drugih kupovina i ulaganja. Na primjer, vikendi bez poreza javljaju se u mnogim državama u kojima se kupnja u trgovini jednom ili dva puta godišnje ne oporezuje, čime se smanjuje ukupni trošak za potrošača. Često se ovi raspisi poreza na promet događaju prije nego što škola krene u jesen kako bi potaknula potrošnju na školski pribor, odjeću, računala, kalkulacije itd.
Vlade često pružaju poreznu olakšicu investitorima koji kupuju državne obveznice, kako bi osigurali da će biti dovoljno sredstava za projekte izdataka. Ulaganja bez poreza poput općinskih obveznica oslobođenih od poreza (ili općina) omogućuju investitorima da zarade bez poreza na kamate. Kamate mogu biti oporezovane samo na saveznoj razini ako npr. Stanovnik Kalifornije kupi obveznicu New Yorka. Ti se porezni zakoni, međutim, razlikuju od države do države. Primjerice, neke države poput Wisconsina i Illinois porezne kamate zarađene su na svim muni obveznicama, uključujući i njihove vlastite, dok države poput Kalifornije i Arizone oslobađaju kamate od poreza samo ako ulagač ima prebivalište u državi izdavateljici.
Na primjer, pretpostavimo da lokalna uprava u Kaliforniji izdaje općinsku obveznicu za financiranje rekreacijskog parka. Investitor, John Smith, koji boravi u stanju izdavanja, kupuje obveznicu nominalne vrijednosti od 5000 USD koja dospijeva za dvije godine i ima stopu kupona od 3% koja se plaća godišnje. Na kraju svake od dvije godine, ulagač prima prihod od kamata u iznosu od 3% x 5.000 = 150 USD. Savezna i državna vlada taj porez neće oporezivati. Nakon što obveznica dospije, dobit će izvornu glavnu investiciju od lokalne vlasti.
Indiana i Florida su primjeri država koje oslobađaju kamate na sve obveznice bez obzira na nadležnost izdavanja. Trezorski vrijednosni papiri koje je izdala američka vlada, naime američke štedne obveznice i zaštićene vrijednosne papire od inflacije trezora (TIPS), plaćaju kamate koje su oslobođene poreza na državnoj i lokalnoj razini, ali ne i na saveznoj razini.
Prema Službi za unutarnje prihode (IRS), kamata na obvezu države ili lokalne uprave može biti oslobođena poreza, čak i ako obveza nije obveznica. Na primjer, kamata na dug koju dokazuju samo obični pisani ugovor o kupnji i prodaji može biti neoporeziva. Također, kamate koje osiguratelj neplaćuje država ili politički odjel mogu biti oslobođene od poreza. Uzajamni fondovi koji posjeduju mješavinu dionica i općinskih obveznica imat će dio zarade koji potječe od obveznica oslobođenih od poreza na temelju saveznih smjernica o porezu na dohodak i eventualno bez državnih poreza, ovisno o lokaciji s koje obveznice potječu i / ili državi poreznih obveznika prebivališta.
Budući da kamate oslobođene poreza ne podliježu porezu na dohodak, nisu uključene u izračun prilagođenog bruto prihoda (AGI) za potrebe oporezivanja. Izdavatelji ili zajmodavci koji plaćaju više od 10 USD porezne kamate moraju prijaviti prihode od kamata i poreznim obveznicima i IRS-u na Obrascu 1099-INT. Porezni obveznici ili zajmoprimci, sa svoje strane, moraju prijaviti ovu oslobođenu kamatu na Obrascu 1040 ili Obrascu 1040A. Iznos primljen kao kamata oslobođena od poreza, IRS koristi za utvrđivanje iznosa oporezivanja obveznika socijalnog osiguranja poreznog obveznika.
Što je investitor veći granični porezni razmak, za njega su vrijedniji i povoljniji vrijednosni papiri oslobođeni poreza. Ulaganje bez poreza imaće porezni protuvrijednost koja je često veća od trenutnog prinosa, kao što određuje ulagačev porezni okvir. Porezni ekvivalent prinos je oporeziva kamatna stopa koja bi bila potrebna za postizanje iste kamatne stope nakon oporezivanja. Porezni ekvivalentni prinos obveznice oslobođene od poreza može se izračunati kao:
Porezni ekvivalent = prinos oslobođen poreza / (1 - Granična stopa poreza)
Na primjer, ako John Smith u gornjem primjeru padne u porezni okvir od 35%, prinos od 3% muni jednak je oporezivoj obveznici s prinosom:
= 0, 03 / (1 - 0, 35)
= 0, 03 / 0, 65
= 0, 046, ili 4, 6%
Što ako je John Smith bio u poreznom razredu od 22%? Prinos po osnovi poreza bit će:
= 0, 03 / 0, 78
= 0, 038, ili 3, 8%
Što je vaša porezna stopa veća, veći je porezni protuvrijednost - to pokazuje kako su bez porezno vrijednosnih papira najprikladnije za one u višim poreznim razredima.
