DEFINICIJA Fonda s učinkovitim porezom
Fond s učinkovitim porezom je uzajamni fond koji je strukturiran za smanjenje porezne obveze. U fondu s učinkovitim porezom struktura i poslovanje fonda zamišljeni su tako da smanje poreznu obvezu s kojom su suočeni njeni dioničari.
RASPOLOŽENJE UPRAVLJANJA Fondom
Budući da porezno učinkoviti fondovi imaju malu poreznu obvezu, često su dobra ulaganja koja se mogu izvršiti izvan porezno odgođenog računa. To je zato što se mora odgoditi minimalan iznos poreza, a prostor na računu odgođenom za ulaganje ulagača je prikladniji za vrijednosne papire s većim oporezivanjem, poput dionica koje plaćaju dividendu.
Smanjivanje porezne obveze fonda vrši se na tri glavna načina:
1. Kupovinom neoporezivih (ili s niskim oporezivanjem) ulaganja poput općinskih obveznica.
2. Održavanje niskog prometa fonda, posebno ako fond ulaže u akcije. Zalihe koje se drže duže od jedne godine oporezuju se nižom stopom dugoročne kapitalne dobiti od kratkoročnih transakcija.
3. Izbjegavanje ili ograničavanje imovine koja stvara dohodak, poput dionica za isplatu dividendi, koje stvaraju poreznu obvezu pri svakom izdavanju dividende.
Da biste odredili koliko ćete uštedjeti na ovoj vrsti fonda u usporedbi s drugim fondovima, pregledajte usluge praćenja investicijske tvrtke i / ili uzajamnog fonda kako biste utvrdili statističke podatke o povijesnim poreznim troškovima fonda.
Primjer fonda koji čini porez
Vlasnički kapitalni fond T. Rowe cijene koristi značajan povrat dionica nastojeći smanjiti dugoročno porezno opterećenje ulaganjem u širok raspon dionica - od srednjih i malih ograničenja čija se budućnosti čini posebno obećavajućim, do velikih tvrtke koje posluju u dinamičnim industrijama. Ukratko, ulaže u rastuće tvrtke čiji menadžerski timovi, linije proizvoda i bilance - između ostalih mjera - daju dobre rezultate za njihove buduće izglede.
U nastojanju da postigne snažne povrate nakon poreza, fond nastoji izbjeći realizaciju raspodjele kapitalnog kapitala ograničavanjem prodaje postojećih udjela i ne rotiranjem iz jednog sektora u drugi u pokušaju postizanja kratkoročnog učinka. Međutim, oporezivi dobici mogu se ostvariti da bi se udovoljilo zahtjevima za otkupom ili kada vjeruju da korist od nastavka zadržavanja vrijednosnog papira nadmašuje porezna razmatranja. Prema potrebi, mogu pokušati iskoristiti gubitke od prodaje vrijednosnih papira koji su odbili nadoknaditi buduću dobit koja bi inače bila oporeziva.
Top 10 udjela Fonda T. Rowe s cijenama poreza na dobit na dan 30. travnja 2018. godine bili su:
- AlphabetAmazonBlackRockBooking HoldingsFacebookIntuitMastercardMicrosoftUnited Health GroupVisa
Ovih 10 udjela predstavljalo je 22, 58% ukupnog fonda. Fond je imao 10-godišnji godišnji povrat od 9, 92%.
