Trgovci mogu očekivati veću volatilnost ovaj tjedan nakon tarifa predsjednika Trumpa na kinesku robu i jačanja američkog dolara.
Predsjednik Trump najavio je prošlog petka carinu od 25 posto na kinesku robu u vrijednosti od 50 milijardi dolara koja sadrži "industrijski značajne tehnologije", za koju mnogi stručnjaci vjeruju da bi mogla označiti početak trgovinskog rata između SAD-a i Kine. Bijela kuća najavila je da će uvesti carine za zrakoplovnu, robotiku i strojeve kao odgovor na "nepoštene prakse povezane s stjecanjem američkog intelektualnog vlasništva i tehnologije". Kina je zaprijetila da će se osvetiti svojim carinama na soju, meso, viski, avione i automobile.
Istovremeno, Federalne rezerve su u srijedu najavile široko očekivano poskupljenje kamatnih stopa, ali nagovijestile da su ove godine u tijeku još dva poskupljenja. To je još jedan skok stope nego što su mnogi ekonomisti očekivali da će doći ove godine - a dolarski je indeks reagirao pomicanjem gotovo jednog posto više tijekom tjedna. Trgovci su mogli vidjeti nastavak snage dolara koji ulazi u ovaj tjedan, koji bi mogao nastaviti gristi iz sektora usmjerenih na izvoz i dionica na tržištima u nastajanju.
S&P 500 se može prebiti s ključne podrške
SPDR S&P 500 ETF (NYSE ARCA: SPY) nakratko je postigao vrhunske rezultate tijekom proteklog tjedna prije nego što je prešao na niže razine za ponovno testiranje trendline i razine podrške R1 na 257, 87 USD. Trgovci bi trebali gledati na prijelaz s otpora prema trendu prema R2 otporu na 282, 01 USD sljedeći tjedan, ali vjerojatniji scenarij je proboj koji je manji za ponovno testiranje maksimuma i 50-dnevni pomični prosjek na oko 270, 00 USD. Indeks relativne snage (RSI) približava se razini pretjerane kupnje na 63, 41, a pomična divergencija konvergencije koja se kreće (MACD) mogla bi vidjeti kratkoročni medvjeđi crossover.
Industrija pogodi najteže zbog zabrinutosti za tarife
Industrijski prosječni ETF za Dow Jones (NYSE ARCA: DIA) doživio je najoštriji pad prošli tjedan jer je najosjetljiviji na trgovinske ratne rizike. Nakon što se DIA srušio s linije trendova i R1 na 251, 37 USD, trgovci bi trebali paziti na daljnji prijelaz s podrške na trendline u iznosu od 247, 50 USD prema 50-dnevnom pomičnom prosjeku ili potpornoj stopi od 242, 74 USD. RSI se čini skromnim sa 56, 78, ali MACD bi u skoroj budućnosti mogao vidjeti medvjeđi crossover.
Tehničke dionice ostaju relativno izolirane
Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ) dobro je prošao prošli tjedan, jer su zalihe tehnologije relativno izolirane od političkih rizika. Nakon što su vidjeli prijelaz iz uzlaznog trokuta, trgovci bi trebali paziti na pomak prema otporu R2 na 178, 81 USD. Ako se indeks spusti niže, trgovci bi trebali paziti na prijelaz s podrške trendlinea koji bi mogao dovesti do prelaska natrag prema podršci trendlinea na 171, 00 USD. Izgleda da je RSI prekoračio na 70, 63, ali MACD ostaje u jakom uzlaznom trendu, što upućuje na zaključak da bi trgovci mogli vidjeti konsolidaciju sljedeći tjedan prije nego što krenu viši. (Za više pogledajte: Zašto tehnologija, banke mogu nadmašiti rezultate u trgovinskom ratu .)
Mali kapici i dalje nadmašuju
IShares Russell 2000 ETF (NYSE ARCA: IWM) ostaje jedan od najvažnijih glavnih indeksa s obzirom na to da male kapice i dalje bilježe priljev kapitala. Trgovci bi trebali paziti na postojani proboj s otpora R1 na 167, 54 dolara i pomak prema R2 otporu na 172, 30 dolara sljedećeg tjedna, premda preopterećeni RSI očitavanje 71, 05 sugerira da bi moglo doći do kratkoročne konsolidacije. Dobra vijest je da MACD ostaje u uzlaznom trendu koji bi mogao signalizirati tijek skupa.
Što je sljedeće?
Sljedeći tjedan trgovci će pomno pratiti nekoliko ključnih ekonomskih pokazatelja, uključujući postojeću prodaju kuća 20. lipnja, zahtjeve za nezaposlene 21. lipnja i PMI Flash Composite 22. lipnja. Tržište će također budno pratiti trenutne političke rizike s kojima se suočavaju Sjedinjene Države i Europska unija. (Za dodatno čitanje pogledajte: Trgovanje Trumpa: Čitanje prošlih tvitova predsjednika. )
