Norveški fond državnog bogatstva - Vladin mirovinski fond Global - upravo je prešao milijun dolara imovine. Slabost američkog dolara, u kombinaciji s robusnim tržištima vlasničkih vrijednosnih papira, dovela je vrijednost dolara u fond prije vrijednosti.
Kad zemlje imaju višak rezervi, ponekad stvaraju investicijska sredstva koja taj novac usmjeravaju i generiraju povrat za samu državu. Takvi se fondovi nazivaju državnim fondovima bogatstva (SWF), au nekim slučajevima imaju i gigantski korpus. Novom takvim fondovima u nekim slučajevima upravlja djelomično interno, a dijelom vanjski menadžer. Ulaganja SWF-ova su širom svijeta i u raznovrsnoj su kategoriji aktiva, uključujući dionice, dug, nekretnine i alternativnu imovinu, poput hedge fondova ili privatnog kapitala. (Pročitajte i: Uvod u državne državne fondove)
No, važno je razlikovanje koje treba napraviti. Iako se novac čuva u rezervama zemlje i ulaže, SWF se razlikuje od nacionalnog mirovinskog fonda poput Fonda za socijalno osiguranje ili Kalifornijskog mirovinskog sustava javnih službenika (CalPers.) Glavna razlika je u tome što novac SWF-a pripada državnom fondu država, dok se novac u mirovinskim fondovima na kraju isplaćuje ljudima. Mnogo SWF zemalja na Bliskom Istoku osnovano je za ulaganje vjetroputa koji su ove zemlje stekle naftnim bumom sredinom dvadesetog stoljeća. (Pročitajte također: Gdje obično ulažu mirovinski fondovi?)
Evo pregleda najvećih državnih državnih fondova po imovini pod upravljanjem.
1. Vladin mirovinski fond Global - Norveška
Iako njegovo ime ima riječ mirovinski fond, norveški suvereni fond bogatstva je najveći na svijetu i s preko trilijuna dolara imovine brzo raste. Dok je fond osnovan kao Naftni fond Norveške za ulaganje viška od prodaje nafte, 2006. se promijenio u sadašnji naziv. Njime upravljaju Norveška središnja banka, Norges banka i samo u prošloj godini. dobitak od blizu 53 milijarde dolara, zahvaljujući mitingu u američkim dionicama. U prvoj polovici ove godine fond je dao 6, 48% prinosa. Kombinacija raspodjele imovine nagnuta je u korist dionica sa 65, 1%, fiksnog prihoda na nešto više od 32, 4% i 2, 5% u nekretninama. Neki od najvećih vlasničkih udjela fonda uključuju Nestlé SA, Royal Dutch Shell (RDS.A), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Alphabet (GOOGL) i Microsoft (MSFT).
2. Uprava za Abu Dabi
Agencija za ulaganje u Abu Dabiju osnovana je 1976. godine, a na kraju 2015. njena imovina pod upravljanjem bila je 828 milijardi dolara prema Institutu Sovereign Fund Fund, koji je naziva najvećom SWF-om na Bliskom istoku. U svom godišnjem izvještaju za 2015. fond se može pohvaliti 20-godišnjim godišnjim povratom od 6, 5% i 30-godišnjim godišnjim povratom od 7, 5%. Fond koristi 32-42% u razvijenim dionicama, 10-20% u državnim obveznicama, 5-10% u nekretninama, a u gotovini drži oko 10% svoje imovine. Geografski gledano, njezino izlaganje Sjevernoj Americi može iznositi 35-50% imovine; 20-35% imovine može se dodijeliti Europi, a 15-25% na nova tržišta. ADIA je investirala u Citi na samom početku financijskog kolapsa 2008., ali je na kraju tužila skupinu zbog pogrešnog predstavljanja, izvijestio je Wall Street Journal.
3. Kineska investicijska korporacija — Kina
Osnovan 2007. godine s 200 milijardi dolara kapitala i mandatom za stvaranje prinosa diverzifikacijom kineskih deviznih udjela, najnovije dostupne brojke stavljaju imovinu ovog fonda u upravljanje na 813, 5 milijardi USD od prosinca 2016. Preko 45, 8% kapitala fonda bilo je ulažu u dionice širom svijeta, 37% u alternativna ulaganja, 15% u ulaganja s fiksnim dohotkom i 1, 8% čuvaju se u novcu. Prošle je godine fond donio velikodušni povrat od 6, 2%.
4. Kuvajtska investicijska uprava — Kuvajt
Ovo je najstariji suveren fond bogatstva na svijetu, osnovan 1953. godine i zloglasan po tome što je financijske strategije i strategije držao vrlo blizu svojih prsa. Prema Institutu Sovereign Wealth Fund, fond trenutno ima 524 milijarde dolara imovine. Postavljen je za ulaganje viška prihoda od nafte i za smanjenje ovisnosti zemlje o rezervama nafte. Wall Street Journal izvijestio je da je KIA uložila 3 milijarde dolara u Citi i dvije milijarde dolara u Merrill Lynch, dok su obje banke tražile sredstva na početku financijske krize 2008., na kraju prodajući svoj udio Citi za dobit od 1, 1 milijarde dolara godinu dana kasnije.
5. ForeignA Holdings SAMA - Saudijska Arabija
Monetarna uprava Saudijske Arabije je središnja banka države s imovinom većom od 514 milijardi dolara, prema Institutu Sovereign Fund Fund. Ulaže u klase imovine širom svijeta kroz različite podružnice, od kojih je većina javni Fond za javna ulaganja (PIF). Prošle godine Bloomberg je izvijestio da je saudijsko vlasništvo nad američkim riznicama u ožujku 2016. iznosilo 116, 8 milijardi dolara, a PIF je također objavio vijesti sa svojih 3, 5 milijardi dolara ulaganja u Uber Technologies u lipnju prošle godine.
