Koje su statutarne rezerve?
Statutarne rezerve su obvezne pričuve osiguravajućih društava. Prema zakonu, osiguratelji moraju dio svoje imovine držati u obliku gotovine ili vrijednosnih papira koji se mogu lako prodati kako bi mogli odmah unovčiti svoje zahtjeve.
Ključni odvodi
- Osiguravajuća društva reguliraju pojedine države koje postavljaju pravila koliko osiguratelja novca mora zadržati u rezervi kako bi pokrila svoja potraživanja. Mnoge države kreću se prema principu utemeljenom u obračunu statutarnih rezervi, što osiguravateljima nudi veću fleksibilnost. Državne rezerve mogu ulagačima također daju povjerenje da je osiguravajuće društvo financijski solidno i vjerovatno će tako i ostati.
Razumijevanje statutarnih rezervi
Zakon McCarran-Ferguson, koji je Kongres usvojio 1945., državama je dao ovlasti reguliranja osiguravajućih društava. Da bi poslovao u državi, svaki osiguratelj mora imati licencu državnog odjela osiguranja i pridržavati se njegovih pravila. Među tim pravilima je i koliko novca osiguratelj mora zadržati u rezervi (to jest, biti lako dostupan) kako bi bio siguran da će moći plaćati svoje buduće potraživanja. Zakonske rezerve primjenjuju se na niz osiguravajućih proizvoda, uključujući životno osiguranje, zdravstveno osiguranje, osiguranje imovine i nezgode, dugoročno osiguranje i anuitetne ugovore. Zahtjevi se mogu razlikovati od države do države i prema vrsti osiguranja.
Zahtjevi za obračun statutarnih rezervi
Statutarne rezerve za osiguravajuća društva izračunavaju se na dva različita načina: pristup zasnovan na pravilima ili pristup zasnovan na principu. Tradicionalno države koriste pristup zasnovan na pravilima, govoreći osiguravateljima koliko novca moraju zadržati u rezervi na temelju standardiziranih formula i skupa pretpostavki. U novije vrijeme mnoge države prelaze na princip temeljen na pristupu, koji osiguravateljima daje veću slobodu u postavljanju njihovih rezervi.
Objašnjavajući razlog tranzicije, Nacionalno udruženje povjerenika osiguranja (NAIC) je 2019. primijetilo da "ponekad ovaj pristup zasnovan na pravilima ostavlja osiguratelja prekomjerne rezerve za određene proizvode osiguranja i nedovoljne rezerve za druge." Industrija osiguranja također je tvrdila da stari pristup nije odgovarao uvođenju novih, a često i složenijih proizvoda osiguranja.
Države postavljaju zakonske pričuve osiguravajućim društvima kako bi osigurale da mogu platiti svoja potraživanja.
Prema principu utemeljenom na principu, rekao je NAIC, "osiguravatelji će morati držati veće od (a) rezervi koristeći propisane faktore ili (b) rezerve koje uzimaju u obzir širok raspon budućih ekonomskih uvjeta i izračunavaju se koristeći opravdane faktore iskustva osiguravatelja osiguravatelju, kao što su smrtnost, ponašanje i troškovi osiguranika."
Budući da su osiguratelji ograničeni na način na koji mogu uložiti ili na drugi način koristiti novac koji moraju izdvojiti za svoje rezerve, gube se na nekim potencijalnim profitima. Međutim, posjedovanje rezervi također može učiniti ulagače sigurnijima da je osiguratelj u čvrstom položaju da se odupre medvjeđem tržištu ili drugoj financijskoj nevolji. Neka osiguravajuća društva nadilaze svoje zakonom propisane pričuve i izdvajaju dodatni kapital, koji se često naziva i nezakonitim rezervama ili dobrovoljnim rezervama.
Ostale financijske institucije, poput banaka, također podliježu obveznim rezervama, koje se mogu utvrditi na saveznoj razini.
