Likvidnost u odnosu na tekuću imovinu: pregled
Likvidnost znači da osoba ili tvrtka imaju dovoljno likvidne imovine da na vrijeme plati račune. Likvidna imovina može biti novac ili imovina koja se može brzo pretvoriti u novac bez gubitka značajnog iznosa njihove vrijednosti.
Na primjer, ako osoba zaradi dovoljno prihoda u mjesecu da plati sve dospjele račune bez žrtvovanja bilo koje druge neposredne potrebe, ta je osoba postigla likvidnost. Likvidna imovina je dostupna, vjerojatno u obliku gotovine na tekućem računu.
Za potrošača nedostatak likvidnosti može značiti pozajmljivanje s visokom kamatnom stopom, prodaja posjeda s vjerojatnim gubitkom ili neplaćanje računa na vrijeme.
Ako dođe do neočekivanog troška, stanje na tekućem računu može biti kratko. U tom bi trenutku osoba trebala zaroniti na štedni račun, založiti zlatni sat ili unovčiti nekoliko dionica. Zadržana je likvidnost. Osoba ima dovoljno likvidne imovine da na vrijeme plati račune. Nije učinjena velika šteta ako se isti problem ne pojavi mjesec za mjesecem.
Ako, međutim, osoba nema druge likvidne imovine za iskorištavanje, likvidnost se nije održavala. Jedine opcije koje su preostale za podmirivanje računa su posudba s visokom kamatnom stopom, prodaja posjeda s vjerojatnim gubitkom ili neplaćanje računa na vrijeme.
Likvidnost
U idealnom slučaju, pojedinac ili tvrtka imaju dovoljno likvidnosti da podmire sve redovne troškove plus malo za neobične zahtjeve.
Na primjer, likvidnost banke određena je sposobnošću da podmiri sve svoje predviđene troškove, poput financiranja novih zajmova ili izvršavanja podizanja računa klijenta, koristeći samo likvidnu imovinu. Predviđeni troškovi mogu biti samo procjena koliko kupaca može odustati od štednje ili koliko novih hipoteka može biti korisno izdato.
Banke posebno moraju griješiti na sigurnoj strani, održavajući likvidnost u svakom trenutku bez greške. Što je jačina likvidne imovine veća u odnosu na predviđene obveze, veća je likvidnost banke.
Likvidna imovina
Najčešće vrste likvidne imovine za tvrtke, od banaka do proizvođača elektronike, jesu novčani depoziti na čekovnim i štednim računima te utržive vrijednosne papire.
Potraživanja ili plaćanja prema dugu društvu također su dio likvidne imovine poduzeća za to razdoblje.
Nijedna tvrtka ne želi zadržati puno gotovine na tekućem računu, tako da dio njegove likvidne imovine može biti u vrijednosnim papirima. Blagajne ili državne obveznice, na primjer, mogu se pretvoriti u novac u kratkom roku i bez malo financijskog gubitka ili bez njega.
Kao i pojedinci, i tvrtke imaju nelikvidnu ili "stalnu" imovinu. Imovina, zgrade, oprema i zalihe sve su osnovna imovina.
Treba li dionice smatrati likvidnom imovinom? Nije nužno. Oni se mogu odmah kupiti i prodati. Ali ako se kupuju po visokoj cijeni i nastane potreba za gotovinom kada su potonule na nisku cijenu, zalihe su se pretvorile u gotovinu samo uz visoku cijenu njihovog vlasnika.
Time se ne ispunjava standard likvidnosti: Imovina mora biti gotovina ili imovina koja se može pretvoriti u novac bez značajnog gubitka vrijednosti.
Tvrtka ili investitor s visoko diverzificiranim portfeljem ulaganja može dio ili sve svoje udjele smatrati likvidnom imovinom. Odnosno, cijeli ili dio portfelja može se prodati u bilo kojem trenutku bez značajnog gubitka vrijednosti. Osoba sa skromnim brojem dionica mudrije je držati ih dok nije pravo vrijeme za prodaju.
Ključni odvodi
- Likvidnost je dovoljan gotov novac na raspolaganju za podmirivanje financijskih odgovornosti. Likvidna imovina može biti novac ili imovina koja se lako može pretvoriti u novac bez značajnog gubitka vrijednosti. Održavanje likvidnosti iznad minimalnog minimuma smatra se mudrim zaštititi od neočekivanih troškova. Nelikvidna ili osnovna imovina su vrijednosni posjedi koji se dugoročno drže, kao što su dom, zemlja ili oprema.
Posebna razmatranja
Za pojedince ili tvrtke likvidnost donosi određenu stabilnost. Korištenje nelikvidne imovine za ispunjavanje rutinskih financijskih obveza je problematično.
Na primjer, tvrtka koja prodaje nekretnine kako bi ispunila financijske obveze mogla bi biti u problemima. Ako je novac potreban u žurbi, tvrtka će možda morati prodati nekretninu i to s popustom. U svakom slučaju, tvrtka je trajno izgubila vrijednu imovinu.
Likvidiranje osnovnih sredstava za plaćanje dugova može imati štetan utjecaj na sposobnost profitabilnog funkcioniranja niz cestu. Proizvođač odjeće koji mora prodati dio svoje opreme za otplatu zajma imat će poteškoće u održavanju konzistentne razine proizvodnje.
Likvidiranje osnovnih sredstava obično je krajnje rješenje za kratkoročni problem.
Likvidnost Plus
Dobro vodene tvrtke drže malo više likvidne imovine od najmanjeg minimuma potrebnog za održavanje likvidnosti.
100%
Postotak ukupnih očekivanih troškova za razdoblje od 30 dana koje američke banke moraju održavati kao likvidnu imovinu.
To se posebno odnosi na bankarsku industriju. Tijekom financijske krize 2008. postalo je jasno da američke banke ne održavaju likvidnu imovinu potrebnu za ispunjavanje svojih obveza u svim slučajevima.
Mnoge su banke pretrpjele iznenadni i neočekivani povlačenje sredstava štediša ili su zbog hipotekarne krize hipotekarne krize držale milijarde dolara neplaćenih zajmova. Bez dovoljnog jamstva likvidne imovine koja bi ih mogla provesti kroz problematična vremena, mnoge su banke ubrzo postale insolventne. Na kraju je američka vlada morala istupiti kako bi spriječila potpuni ekonomski kolaps.
Kao rezultat toga, razvijeno je pravilo o stopi pokrića likvidnosti kako bi se osiguralo da banke drže dovoljno gotovine u ruci kako bi se izbjeglo ponovljeno izvršavanje 2008. Prema ovom pravilu, sve banke moraju održavati zalihe likvidne imovine koje su jednake ili veće od 100% njihovih ukupnih predviđenih troškova. u trajanju od 30 dana. To jest, u slučaju naglog pada prihoda ili neočekivane obveze, banka može ispuniti sve svoje financijske obveze bez potrebe za preuzimanjem novog duga ili likvidacijom osnovnih sredstava. To je stvoreno kako bi im trebalo dati vremena da riješe problem prije nego što se pretvori u drugu financijsku katastrofu.
