Što je fond stabilne vrijednosti?
Fond stabilne vrijednosti predstavlja portfelj obveznica koji su osigurani radi zaštite investitora od pada prinosa ili gubitka kapitala. Vlasnik fonda stabilne vrijednosti nastavit će primati dogovorene isplate kamata bez obzira na stanje gospodarstva.
Takvi su fondovi opcija u nekim mirovinskim planovima, kao što su planovi tvrtke 401 (k).
Razumijevanje fonda stabilne vrijednosti
Fondovi stabilne vrijednosti ulažu u visokokvalitetne državne i korporativne obveznice, kratkoročne i srednjoročne. Ništa se ne razlikuje od bilo kojeg obvezničkog fonda, osim što su osigurani. Društvo za osiguranje ili banka ugovorno su obvezni zaštititi ulagače fonda od gubitka kapitala ili kamata.
Obveznice u takvom fondu ponekad se nazivaju "zamotane" obveznice, što se odnosi na činjenicu da su osigurane. Osiguranje se obično izdaje u obliku takozvanog sintetičkog zajamčenog investicijskog certifikata (GIC).
Fond stabilne vrijednosti inherentno je sigurna investicija kao i fond novčanog tržišta. Povijesno gledano, takvi fondovi pružaju nešto višu stopu povrata od sredstava na novčanom tržištu.
Za i protiv stabilnih fondova obveznica
Fondovi stabilne vrijednosti ostaju samo to: stabilno. Oni s vremenom ne rastu, ali ni oni ne gube vrijednost.
U doba recesije ili nestabilnosti na burzi zajamčena su stabilna vrijednosna sredstva. Iako mnoga druga ulaganja padaju na vrijednosti, vlasnik stabilnog obvezničkog fonda nastavlja primati dogovorene isplate kamata i nikada ne gubi glavnicu bez obzira na stanje gospodarstva. Osiguravatelj mora nadoknaditi fondu bilo kakve gubitke.
Kako uložiti u stabilni obveznički fond
Fond stabilne vrijednosti često je investicijska opcija u kvalificiranim mirovinskim planovima, poput 401 (k) planova. Fond stabilne vrijednosti može također biti privlačna alternativa vozilima manjeg prinosa, kao što su sredstva na novčanom tržištu za dio portfelja investitora koji se koristi za suzbijanje volatilnosti tržišta. Fondovi stabilne vrijednosti mogu pružiti bitne elemente ravnoteže i stabilnosti portfelja koji se vaga u ulaganja u rast.
No, postoji opasnost ako se portfelj pretežno ponderira u investicijama manjeg donosa, kao što su fondovi stabilne vrijednosti. Investitor riskira da ga inflacija pritisne niz cestu. Prihodi za umirovljenje koji se u početku čine dovoljni mogu postupno postati neadekvatni kako godine prolaze, a inflacija raste.
Ključni odvodi
- Fond stabilne vrijednosti je portfelj osiguranih obveznica. To ih čini jednako sigurnim (uglavnom) kao novčani fondovi. Fond stabilne vrijednosti opcija je u mnogim mirovinskim planovima.
Većina profesionalnih financijskih savjetnika preporučuje portfelj koji predstavlja mješavinu sigurnih, ali nisko donosnih ulaganja i rizičnih, ali potencijalno korisnih ulaganja, s postupnim preusmjeravanjem na sigurnost kako investitor približava dob za umirovljenje.
Ulagači također trebaju provjeriti troškove povezane sa fondovima stabilne vrijednosti. Povijesno gledano, naknade su im bile u malom rasponu u usporedbi s većinom uzajamnih fondova. Međutim, osiguravajuća društva povećavaju svoje naknade zbog uočenih rizika nepostojanijeg tržišta.
