Moralna opasnost u odnosu na nepovoljni odabir: pregled
Moralni rizik i nepovoljni odabir dva su izraza koja se koriste u ekonomiji, upravljanju rizikom i osiguranju kako bi se opisale situacije u kojima je jedna strana u nepovoljnom položaju.
Moralni rizik nastaje kada postoje asimetrične informacije između dviju strana i promjena u ponašanju jedne stranke nakon postizanja sporazuma. Nepovoljna selekcija događa se kada nedostaje simetričnih informacija prije dogovora između kupca i prodavatelja.
Asimetrične informacije, koje se nazivaju i neuspjeh informacija, događaju se kada jedna strana u transakciji ima veće materijalno znanje od druge strane. Obično je prodavatelj poznatiji. Simetrične informacije su kada obje strane imaju jednaka znanja.
Nepovoljni odabir
Moralni hazard
Moralni rizik nastaje kada stranka koja je pristala na transakciju pruži pogrešne podatke ili promijeni svoje ponašanje jer vjeruje da se neće morati suočiti s bilo kakvim posljedicama za svoje postupke.
Moralni rizik je rizik da jedna strana nije dobrovoljno zaključila ugovor ili je navela lažne detalje o svojoj imovini, obvezama ili kreditnoj sposobnosti.
Pored toga, moralni rizik može značiti i da stranka ima poticaj za preuzimanje neobičnih rizika u očajničkom pokušaju zarade prije nego što ugovor sklopi.
Nepovoljni odabir
Nepovoljni odabir opisuje situaciju u kojoj jedna strana u sporazumu ima točnije i drugačije podatke od druge strane. Stranka s manje podataka nepovoljna je za stranku s više informacija. Ova asimetrija uzrokuje nedostatak učinkovitosti u cijeni i količini robe i usluga. Većina informacija u tržišnom gospodarstvu prenosi se cijenama, što znači da je loša selekcija obično rezultat neučinkovitih cjenovnih signala.
Primjer moralne opasnosti
Za primjer moralnog rizika razmotrite implikacije kupovine osiguranja. Pretpostavimo da vlasnik kuće nema osiguranje vlasnika kuća ili osiguranje od poplave i živi u poplavnom području. Vlasnik kuće je vrlo oprezan i pretplaćuje se na sustav zaštite kuće koji pomaže u sprečavanju provala. Kad su oluje, on se priprema za poplave čisteći odvode i premještajući namještaj kako ne bi došlo do oštećenja.
Međutim, vlasniku kuće je dosadilo da se uvijek mora brinuti o potencijalnim provalama i pripremama za poplave, pa kupuje kuću i osiguranje od poplava. Nakon što mu je kuća osigurana, njegovo se ponašanje mijenja i manje je pažljiv, ostavlja svoja vrata otključana, otkazuje pretplatu na kućni sigurnosni sustav i ne priprema se za poplave. U ovom se slučaju osiguravajuće društvo suočava s rizicima poplava i provala te njihovim posljedicama, a javlja se i problem moralnog rizika.
Primjer nepovoljnog izbora
Premije za životno osiguranje mogu biti način gledanja na primjer nepovoljne odabira. Pretpostavimo da u populaciji postoje dvije skupine ljudi, oni koji puše i ne vježbaju, i oni koji ne puše i ne vježbaju. Opće je poznato da oni koji puše i ne vježbaju imaju kraće životne dobi od onih koji ne puše i ne vježbaju. Pretpostavimo da postoje dvije osobe koje žele kupiti životno osiguranje, onaj koji puši i ne vježba, te onaj koji ne puši i vježba svakodnevno. Međutim, osiguravajuće društvo, bez daljnjih informacija, ne može razlikovati pojedinca koji puši i ne vježba, te drugu osobu.
Osiguravajuće društvo traži od pojedinaca da ispune upitnike kako bi ih razlikovali. Međutim, pojedinac koji puši i ne vježba zna da istinito odgovaranje znači veće premije osiguranja, pa laže i kaže da ne puši i vježba svakodnevno. To dovodi do nepovoljnog odabira, gdje je društvo za životno osiguranje u nepovoljnom položaju, a zatim naplaćuje istu premiju obema osobama. Međutim, osiguranje je vrijednije za pušača koji ne vježba, od nepušača koji puši, jer jedna strana mora dobiti više. Pušač koji ne vježba treba više zdravstveno osiguranje i koristi nižu premiju.
Ključni odvodi
- I moralni rizik i nepovoljni odabir su izrazi koji se koriste u ekonomiji, upravljanju rizikom i osiguranjem za opisivanje situacija u kojima je jedna strana u nepovoljnosti druge. Moralni rizik je rizik da jedna strana nije dobrovoljno sklopila ugovor ili promijenila njihovo ponašanje nakon dogovora je sklopljeno jer vjeruju da se neće morati suočiti s bilo kakvim posljedicama. Nepovoljni izbor je kada prodavači imaju informacije koje kupci nemaju ili obrnuto, o nekom aspektu kvalitete proizvoda. To je također tendencija onih na opasnim poslovima ili visokorizičnim načinima života da kupuju životno osiguranje.
