Programi fondova kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) neprestano traže nove granice rasta. Posljednjih godina pametna beta je osigurala izuzetan rast. Unutar pametnog beta prostora, multifaktorni ETF-ovi mogu potaknuti rast u godinama koje predstoje. Iako su mnogi multifaktorni ETF-ovi još uvijek mladi prema standardima industrije fondova, neki su skloni obećavajućim počecima. "Na temelju tokova fondova, ulagači ne čekaju da ETF postigne godišnjicu prije ulaganja, jer su mnogi od tih mladih proizvoda prešli prekretnicu u iznosu od 100 milijuna USD", izjavio je u bilješci CFRA-ov istraživački direktor ETF-a i istraživanja zajedničkog fonda Todd Rosenbluth Ponedjeljak.
Jedan od multifaktorskih ETF-ova koji nije "star", ali je već pokrenut solidan početak je JPMorgan Diverzificirani povrat američkog kapitala ETF (JPUS). JPUS je debitovao u rujnu 2015. i imao je gotovo 500 milijuna dolara imovine pod upravljanjem, što ga čini najvećim JPForgan imovinom fokusiranim na američke vlasničke fondove. JPUS slijedi Russell 1000 Diversified Factor Index, "koji koristi pristup temeljen na pravilima, kombinirajući rizično ponderiranu konstrukciju portfelja s multifaktornim sigurnosnim pregledom na temelju faktora vrijednosti, kvalitete i momenta", prema JPMorgan Asset Management.
JPUS ne samo da želi postići napredak kada dionice rastu ", već također ima za cilj minimizirati negativnu stranu s rizičnim pristupom izgradnji portfelja", rekao je Rosenbluth. Otkako je na tržište stigao u rujnu 2015., JPUS je u prosjeku nadmašio S&P 500 i Russell 1000 indeks od 220 baznih bodova. Uz to, JPUS je od svog osnutka od 180 baznih bodova manje nepostojan od onih referentnih vrijednosti.
Od svog početka JPUS je isporučio složenu godišnju stopu rasta (CAGR) od 13, 5%, što je više od S&P 500 i Russell 1000 indeksa u istom razdoblju. Za to vrijeme, maksimalno odstupanje koje je doživio JPUS bio je 11, 7%, što je prosječno oko 200 baznih bodova manje od iznosa za S&P 500 i Russell 1000 Index od kada je JPUS debitirao.
Od početka do kraja siječnja 2018. godine, 10.000 USD uloženo u JPUS vrijedilo je više od 15.000 USD, prema podacima izdavača. JPUS posjeduje 526 dionica. Nijedno od tih udjela ne predstavlja više od 0, 73% težine ETF-a. JPUS portfelj ima povrat na kapital (ROE) od 19%, ili više od 130 baznih bodova iznad usporedive metrike na Russell 1000 indeksu. JPUS ima godišnji omjer troškova od 0, 19%, što ga stavlja na jeftiniji kraj američkih pametnih beta fondova s velikim ograničenjima. (Za više pogledajte: ETF-ovi koji dolaze iz više faktora .)
