Na Forex tržištu sve transakcije moraju se podmiriti u dva radna dana. Trgovci koji žele proširiti svoje pozicije bez da ih moraju podmiriti moraju zatvoriti svoje položaje prije 17 sati po standardnom vremenu na dan namire i ponovo ih otvoriti sljedećeg dana trgovanja. To potiskuje nagodbu za još dva dana trgovanja. Ova strategija, koja se naziva prebacivanje, kreira se sporazumom o swapu i dolazi s troškom ili dobitkom trgovca, ovisno o prevladavajućim kamatnim stopama.
Forex tržište djeluje s valutnim parovima i kotira se u odnosu na navedenu valutu u usporedbi s osnovnom valutom. Ulagač posuđuje novac za kupnju druge valute, a kamate se plaćaju na posuđenoj valuti i zarađuju na kupljenoj valuti, čiji je neto učinak kamata na rolloveru.
Izračunavanje kamata za prelazak
Da bismo izračunali kamatu za prevrtanje, potrebne su nam kratkoročne kamatne stope za obje valute, trenutni tečaj valutnog para i količinu kupljenog valutnog para. Na primjer, pretpostavimo da investitor posjeduje 10 000 CAD / USD. Trenutni tečaj je 0, 9155, kratkoročna kamatna stopa na kanadski dolar (osnovna valuta) je 4, 25%, a kratkoročna kamatna stopa na američki dolar (kotirana valuta) 3, 5%. U ovom slučaju kamata za prevrtanje je 22, 44 USD.
Koristi se broj kupljenih jedinica jer je to broj posjedenih jedinica. Koriste se kratkoročne kamatne stope jer su to kamatne stope na valute korištene u valutnom paru. Ulagač u našem primjeru posjeduje kanadske dolare, pa zarađuje 4, 25%, ali moraju platiti posuđenu stopu američkog dolara od 3, 5%. Produkt razlike u brojaču jednadžbe podijeljen je s proizvodom tečaja i 365 jer to naš brojač stavlja u dnevnu brojku. Ako je, s druge strane, kratkoročna kamatna stopa na osnovnu valutu ispod kratkoročne kamatne stope na posuđenu valutu, kamatna stopa prevrtanja bila bi negativan broj, što bi rezultiralo smanjenjem vrijednosti računa investitora, Kamate za prevrtanje mogu se izbjeći zauzimanjem zatvorene pozicije na valutnom paru.
