Što je ulaganje u Sidecar?
Ulaganje u sporedna kolica je investicijska strategija u kojoj jedan investitor dopušta drugom ulagaču da kontrolira gdje i kako uložiti kapital. Ulaganje u kolica obično se događa kada jednoj od stranaka nedostaje sposobnost ili povjerenje da uloži za sebe. Strategija vjeruje u tuđu sposobnost stjecanja profita.
Razumijevanje Sidecar ulaganja
Riječ "bočna kolica" odnosi se na prikolicu motocikla; osoba koja vozi u kolicima mora se pouzdati u vozačke sposobnosti. Ovo se razlikuje od ulagačkog ulaganja, gdje jedan investitor oponaša poteze drugog. Različita ulaganja u kolica je Sidecar fond, koji je investicijski mehanizam u koji je uključeno nekoliko skupina s različitim interesima. Na primjer, pasivni ulagači, kao i institucionalni ulagači ili privatni investitori zainteresirani za više mogućnosti sklapanja ugovora mogu biti dio istog vozila koje ulaže u kompanije i startupove.
Ključni odvodi
- Sidecar ulaganja odnosi se na investicijsku strategiju u kojoj jedan ulagač među dva ili skupina ulagača kontrolira mehaniku ulaganja. Različita ulaganja u Sidecar predstavljaju sporedne fondove u kojima skupina ulagača s različitim interesima sudjeluje u investiranju. Ulaganja u Sidecar obično nisu ne smatra se važnim načelom u upravljanju portfeljem.
Sidecar upravljanje investicijama i portfeljem
Ulaganja u sporedna kolica i ulaganja u uobičajene proizvode obično nisu središnja načela u upravljanju portfeljem. Upravljanje portfeljem složena je umjetnost i znanost koja uključuje nekoliko vrsta strategija, moguće uključujući ulaganje u kolica, pod velikim kišobranom ili investicijskom politikom. Portfeljski menadžeri moraju uskladiti svoja ulaganja sa ciljevima klijenta (pojedinačnog ili institucionalnog). Oni imaju fiducijarnu dužnost da to učine.
Upravitelji portfelja određivat će određenu raspodjelu imovine, uravnotežujući rizik s izvedbom, raspoređujući ulaganja u dionice, obveznice, gotovinu, nekretnine, privatni kapital i rizični kapital i još mnogo toga. Za svaku kategoriju imovine, investicijski menadžeri određuju posebne prednosti, slabosti, prilike i prijetnje. Na primjer, ako klijent ne može preuzeti značajan rizik, upravitelj može odlučiti smjestiti većinu imovine na domaća, umjesto na međunarodna tržišta i usredotočiti se na sigurnost, a ne na rast. Postoji bezbroj kompromisa i zahtijevaju stalno istraživanje i budnost.
Primjer ulaganja u Sidecar
Pretpostavimo da postoje dvije osobe - Jessica, koja ima iskustva u trgovanju korporativnim obveznicama, i Barney, koja ima poreklo u nekretninama. Jessica i Barney odlučuju zajedno raditi na strategiji ulaganja u kolica. U ovom slučaju, Jessica bi Barneyu dala novac za ulaganje u nekretnine u njeno ime, a Barney dala bi Jessica sredstva za ulaganje u obveznice poduzeća. Ova postavka omogućuje i Jessici i Barneyu da raznolika svoj portfelj i profitiraju od iskustva drugih.
Kao dodatni primjer investiranja u malu tvrtku: upravitelj novca ili institucija kupuje tvrtke s mentalitetom kupnje i zadržavanja (tj. Oni dugoročno klade) i maloprodajnim ulagačem, iako on ili ona možda nemaju pristup cjelovitom raščlambu portfelja menadžera, može pristupiti menadžerskih prvih deset udjela u izjavi o politici javnih ulaganja (IPS) i slijediti zahtjev. Ako menadžer kupuje vrijednosne papire s kratkim vremenskim horizontom i često pretvara njihova udjela, s druge strane, to može biti teško pratiti.
