Što je kratka živica?
Kratka zaštita je strategija ulaganja koja se koristi radi zaštite (zaštite) od rizika padajuće cijene imovine u budućnosti. Tvrtke obično koriste strategiju za ublažavanje rizika na imovini koju proizvode i / ili prodaju. Kratka zaštita uključuje skraćivanje imovine ili korištenje derivativnog ugovora koji štiti od potencijalnih gubitaka u vlasništvu ulaganja prodajom po određenoj cijeni.
Ključni odvodi
- Kratka zaštitna zaštita štiti ulagače ili trgovce od pada cijena. To je trgovinska strategija koja zauzima kratku poziciju u imovini u kojoj je investitor ili trgovac već dugačak. Proizvođači komoditeta mogu na sličan način koristiti kratku zaštitu kako bi zaključili poznatu prodajnu cijenu danas. da fluktuacije cijena budu bitne za njihovo poslovanje.
Razumijevanje kratke živice
Kratka zaštita može se koristiti za zaštitu od gubitaka i potencijalno može zaraditi u budućnosti. Poljoprivredna poduzeća mogu koristiti kratku zaštitu, gdje je često prevladavajuće "zaštite".
Anticipativno štićenje olakšava duge i kratke ugovore na poljoprivrednom tržištu. Subjekti koji proizvode robu mogu se zaštititi zauzimajući kratku poziciju. Tvrtke kojima je potrebna roba za proizvodnju proizvoda nastojat će zauzeti dugu poziciju.
Tvrtke koriste strategije predviđanja zaštite kako bi oprezno upravljale svojim zalihama. Entiteti mogu tako seeker tražiti dodatni profit putem predstečajnog zaštite. U položaju sa kratkim hedgeom, subjekt želi u budućnosti prodati robu po određenoj cijeni. Tvrtka koja želi kupiti robu zauzela je suprotno stajalište u ugovoru poznatom kao pozicija dugog zaštite. Tvrtke koriste kratku zaštitu u mnogim trgovinama, uključujući bakar, srebro, zlato, ulje, prirodni plin, kukuruz i pšenicu.
Zaštita od cijena robe
Proizvođači robe mogu ubuduće zauzeti kratku poziciju da zaključe preferiranu stopu prodaje. U ovom slučaju, društvo sklapa ugovor o derivaciji kako bi u budućnosti mogao prodati robu po određenoj cijeni. Tvrtka tada određuje derivativnu ugovornu cijenu po kojoj želi prodati i posebne uvjete ugovora. Tvrtka obično prati ovu poziciju tijekom cijelog razdoblja držanja za dnevne potrebe.
Proizvođač može upotrijebiti zaštitnu zaštitu prema naprijed kako bi zaključio trenutnu tržišnu cijenu robe koju proizvode, prodajom forward ili futures ugovora danas, kako bi poništio kolebanje cijena koje se mogu pojaviti između današnjeg dana i kada se proizvod pokupi ili proda, U trenutku prodaje, živica će zatvoriti svoj kratki položaj otkupom unaprijed ili terminskog ugovora tijekom prodaje fizičkog dobra.
Praktični primjer kratke živice
Pretpostavimo da je listopad, a Exxon Mobil Corporation (XOM) pristaje prodati milijun barela nafte kupcu u prosincu s prodajnom cijenom koja se temelji na tržišnoj cijeni sirove nafte na dan isporuke. Energetska tvrtka zna da može ugodno profitirati od prodaje prodajući svaku bačvu za 50 dolara nakon razmatranja troškova proizvodnje i marketinga.
Trenutno se robom trguje po 55 dolara po barelu. Međutim, Exxon vjeruje da bi mogao pasti tijekom sljedećih nekoliko mjeseci, jer trgovinski rat između Sjedinjenih Država i Kine i dalje vrši pritisak na globalni gospodarski rast. Kako bi umanjila rizik od negativnog utjecaja, tvrtka odlučuje izvršiti djelomičnu kratku zaštitu pod kratkom 250 sirove nafte u prosincu 2019. Futures ugovori sa 55 USD po barelu. Budući da svaki terminski ugovor o sirovoj nafti predstavlja 1000 barela sirove nafte, vrijednost ugovora iznosi 13, 750, 000 USD (250 000 x 55 USD).
U trenutku isporuke kupcu u prosincu cijena nafte je pala i sada se trguje na 49 dolara. Stoga Exxon pokriva svoju kratku poziciju za 12 250 000 USD (250 000 x 49 USD) s dobiti u iznosu od 1, 500, 000 USD (13, 750, 000 - 12, 250, 000 USD). Stoga je kratka zaštita nadoknadila gubitak od prodaje uzrokovan padom cijene nafte.
