Što je serija 86/87?
Serija 86/87 test je poznat kao ispit kvalifikacije istraživačkog analitičara, a upravlja ga Regulatorno tijelo za financijsku industriju (FINRA). Profesionalci koji polože ispit mogu funkcionirati kao istraživački analitičari za brokera / distributere članova. Istraživački analitičari primarno su odgovorni za proizvodnju sadržaja u izvješćima o istraživanjima, a njihova se imena pojavljuju u izvješćima.
Serija 86/87 Objasnio
Ispit Series 86/87 zapravo su dva ispita u jednom. Serija 86 (Prvi dio) testira znanje o istraživačkoj analizi i sadrži 100 postignutih pitanja i dodatnih 10 neodgovorenih pitanja s prethodnim testovima. Odjeljak Serije 87 (dio II) koji provjerava regulatornu upravu i najbolje prakse, sadrži 50 pitanja i pet dodatnih neovjerenih pitanja za prethodna ispitivanja. Usredotočena je na industrijska pravila. Kandidati imaju ukupno četiri i pol sata da završe seriju 86. Za prolazak je potrebno 73% ili više. Kandidati imaju jedan sat i 45 minuta da ispune Seriju 87, za što je potreban rezultat od 74%.
Pokrivene aktivnosti istraživačkog analitičara za one koji su prošli Seriju 86/87 uključuju pripremu pismenih ili elektroničkih komunikacija koje analiziraju vlasničke vrijednosne papire i / ili tvrtke i industrijske sektore.
Pregled serije 86/87
Ispit zahtijeva temeljito znanje ne samo analize poduzeća, već i analize industrije, studija upravljanja i poznavanje širokih parametara ponude i potražnje za određenu industriju ili sektor. U ovom trenutku bi se trebali dobro razumjeti financijski podaci, kao i metode modeliranja zarade i dinamika industrije radi stvaranja korisnih i točnih financijskih izvještaja koja će se koristiti za edukaciju i pomoć prodajnom osoblju.
Serija 86 usmjerena na analizu sadrži sljedeće dijelove:
- Funkcija 1: Prikupljanje informacija i podatakaFunkcija 2: Analiza, modeliranje i vrednovanje
Serija 87 usmjerena na regulatorne postupke i najbolje prakse sadrži sljedeće dijelove:
- Funkcija 3: Priprema izvještaja o istraživanjima Funkcija 4: širenje informacija
Serija 86/87 Izuzeci i preduvjeti
Oni koji su već položili i I i I razinu ispita ovlašćenog financijskog analitičara (CFA) ili oba I i II nivoa Certifikovanog tržišnog tehničara (CMT), mogu zatražiti izuzeće samo iz dijela 86. Za kandidate koji nemaju CFA moraju prvo proći jedan od sljedećih uvjeta: Serije 7, Serija 17, Serija 37 ili Serija 38.
Serija 86/87 Ključna pitanja
1. Koje zahtjeve za registraciju i kvalifikaciju moraju imati nadzornici registriranih istraživačkih analitičara?
Sve registrirane FINRA-ove istraživačke analitičare mora nadgledati glavni istraživač koji će trebati, pored prolaska glavnog ravnatelja vrijednosnih papira (serija 24), proći i drugi dio Uredbe o ispitu o istraživačkom analitičaru (serija 87) ili NYSE Ispitivanje nadzornog analitičara (Serija 16).
2. Moraju li se analitičari „prodati na strani prodaje“ registrirati kao analitičari istraživanja i proći Seriju 86/87?
Da. Zahtjevi za registraciju i kvalifikaciju u skladu s pravilom 1050 ne razlikuju analitičare „prodaj na strani“ i „kupi na strani“. Svaka osoba koja priprema pismenu ili elektroničku komunikaciju koja uključuje analizu vlasničkih vrijednosnih papira i dovoljno informacija na kojima se temelji odluka o ulaganju trebala bi se registrirati kao istraživački analitičar.
3. Primjenjuje li se NASD 1050 na sve koji rade na istraživanju udjela ili samo na one koji pišu izvještaj o istraživanju koji će ga vidjeti javnost?
Pravilo 1050 primjenjuje se na povezane osobe koje pripremaju javno objavljena izvješća o istraživanjima. Pridružene osobe koje pripremaju izvještaje za uporabu samo od prodajnih snaga člana, upravitelja novca ili drugih zaposlenika tvrtke, i koji nemaju razloga vjerovati da će izvješća biti javno raspodijeljena, ne bi se primjenjivalo na ovo pravilo.
4. Je li istraživački analitičar zaposlen u inozemnom brokerskom / distributerskom podružnici člana FINRA-e obvezan registrirati se u skladu s pravilom 1050 ako član koristi taj istraživački izvještaj ili distribuira u Sjedinjenim Državama u skladu s pravilom 15a-6 DIP-a?
"Analitičar istraživanja" zaposlen u nečlanom članu FINRA-ovog člana nije obvezan registrirati se kao istraživački analitičar u skladu s pravilom 1050, osim ako je istraživački analitičar "pridružena osoba" člana FINRA-e, budući da je taj termin definiran u Pravila FINRA.
Serija 86/87: Više informacija
Za više informacija pogledajte FINRA-ov serija serija sadržaja 86/87, NYSE-ovo pravilo 344 Analiza istraživanja i nadzorni analitičari i NASD Pravilo 1050 Istraživački analitičari. A za logistiku i protokole za probni dan pogledajte FINRA-u Dan vašeg ispita.
