Serija 65 je licenca za ispit i vrijednosne papire koju traži većina američkih država za pojedince koji djeluju kao savjetnici za ulaganje. Ispit Series 65 - službeno poznat kao ispit za odvjetnike za uniformni savjetnik za ulaganja - obuhvaća zakone, propise, etiku i teme kao što su planiranje mirovina, upravljanje portfeljem i fiducijarne odgovornosti. Ispit je osmislila Sjevernoamerička udruga administratora vrijednosnih papira (NASAA), a upravlja ga Regulatorno tijelo za financijsku industriju (FINRA).
Serija 65
Uspješno položen ispit serije 65 kvalificira investicijskog stručnjaka da djeluje kao predstavnik investicijskog savjetnika u određenim državama. Ostali ispiti kvalifikacije koje provodi FINRA uključuju Series 3 robne budućnosti (NCFE), Seriju 7 Generalnog predstavnika za vrijednosne papire i Series 63 Jedinstveni zakon o vrijednosnim papirima.
Uspješno položen ispit serije 65 kvalificira investicijskog stručnjaka da djeluje kao predstavnik investicijskog savjetnika u određenim državama.
NASAA je dovršila ažuriranje pitanja o serijama 63, 65 i 66 ispita s obzirom na nedavne izmjene poreznog zakona. Pitanja vezana uz porez koja se pojavljuju na ispitima koji počinju u siječnju 2019. odražavaju promjene poreznog zakona 2018. godine. Za polaganje ispita 65, kandidat ne treba sponzorstvo od strane članice.
Serija 65 Struktura ispita
Ispit Series 65 sadrži 130 pitanja s višestrukim izborom. Kandidati imaju 180 minuta za polaganje ispita. Kandidati moraju dobiti 94 od 130 pitanja koja su tačno postavljena (ocjena 72, 3%).
Ispitanicima je na raspolaganju osnovni elektronički kalkulator s četiri funkcije. Tijekom ispitivanja može se koristiti samo ovaj kalkulator. Ploče i markice za suho brisanje također su dostupne kandidatima. U sobi za ispitivanje nisu dozvoljeni nikakvi referentni materijali, a postoje i stroge kazne za one koji su uhvaćeni u pokušaju varanja.
Ključni odvodi
- Uspješan završetak ispita iz serije 65 kvalificira investicijskog stručnjaka da radi kao predstavnik investicijskog savjetnika u određenim državama. Teme uključuju državne i savezne akte o vrijednosnim papirima, pravila i propise za savjetnike za ulaganja, etičku praksu i fiducijarne obveze - uključujući komunikaciju s klijentima, naknadu, sredstva klijenta i sukob interesa. Pitanja na ispitu ažurirana su kako bi odražavala nedavne izmjene poreznog zakona.
Tvrtka za pojedinca može zakazati kandidata za polaganje ispita ispunjavanjem obrasca U4 i uplatom ispitne naknade u iznosu od 175 USD. Ako pojedinac nije registriran na tvrtki, zatraži i plati ispit pomoću obrasca U10.
Serija 65 Sadržaj ispita
NASAA pruža ažurirane informacije o sadržaju ispita na svojoj web stranici. Struktura ispita je sljedeća:
- Ekonomski čimbenici i poslovne informacije (15%, 20 pitanja): Teme uključuju monetarnu i fiskalnu politiku, ekonomske pokazatelje, financijsko izvještavanje, kvantitativne metode i osnovne koncepte rizika. Karakteristike investicijskog vozila (25%, 32 pitanja): Teme uključuju novac i novčane ekvivalente, vrijednosne papire s fiksnim dohotkom, metode fiksnog dohotka, vlasničke udjele i metode korištene za vrednovanje kapitala, združene investicije, izvedene vrijednosne papire i proizvode utemeljene na osiguranju. Preporuke i strategije ulaganja klijenta (30%, 39 pitanja): Teme uključuju pojedince; poslovni subjekti i trustovi; profili klijenta; teorija tržišta kapitala; stilovi, strategije i tehnike upravljanja portfeljem; porezna razmatranja; mirovinsko planiranje; Pitanja ERISA; posebne vrste računa; trgovanje vrijednosnim papirima; razmjene i tržišta; i mjerenje performansi Zakoni, propisi i smjernice, uključujući zabranu neetičkih poslovnih praksi (30%, 39 pitanja): Teme uključuju državne i savezne akte o vrijednosnim papirima; pravila i propisi za investicijske savjetnike, predstavnike investicijskih savjetnika, brokera i agente; etičke prakse; i fiducijarne obveze, uključujući komunikaciju s klijentima, kompenzaciju, sredstva klijenta i sukob interesa.
