Potrebno je zaraditi novac, a akreditirani ulagači za to imaju više mogućnosti nego neakreditirani ulagači.
To je zato što Komisija za vrijednosne papire (SEC) omogućava kompanijama i privatnim fondovima da preskoče potrebu za registracijom određenih ulaganja sve dok tvrtke prodaju tu imovinu akreditiranim investitorima. Akreditirani ulagači mogu uložiti novac izravno u unosni svijet privatnog kapitala, privatnih plasmana, hedge fondova, rizičnog kapitala i equity crowdfundinga. Međutim, zahtjeve tko može, a tko ne može biti akreditirani ulagač - i može sudjelovati u tim mogućnostima - određuje DIP.
Česta je zabluda da postoji "postupak" za pojedinca da postane akreditirani investitor. Nijedna državna agencija ili neovisno tijelo ne provjerava vjerodajnice investitora i ne postoji ispit za certifikaciju ili papir koji navodi da je osoba postala akreditirani ulagač. Umjesto toga, tvrtke koje izdaju neregistrirane vrijednosne papire određuju status potencijalnog ulagača provodeći skrbnost prije prodaje.
Ovaj članak razbija zahtjeve za akreditiranim ulagačem, kako odrediti ispunjavate li uvjete i postupak provjere dovršen od strane menadžera za ulaganje kako bi provjerili status akreditiranog ulagača.
Tko je akreditirani investitor?
Pravilo 501 Uredbe D Zakona o vrijednosnim papirima iz 1933. (reg. D) daje definiciju za akreditiranog ulagača. Jednostavno rečeno, SEC definira akreditiranog investitora kroz ograničenje prihoda i neto vrijednosti u dva načina:
- Fizička osoba s dohotkom većim od 200 000 USD u svake dvije posljednje godine ili zajedničkim primanjima supružnika većim od 300 000 USD za te godine i razumnim očekivanjem iste razine dohotka u tekućoj godini… Fizička osoba koja ima pojedinačnu neto vrijednosti ili zajednička neto vrijednost s supružnikom osobe, koja prema kupnji prelazi milijun dolara, isključujući vrijednost primarnog prebivališta takve osobe.
Posljednji odlomak drugog metka je kritičan jer je riječ o važnoj promjeni koja je uvedena tijekom usvajanja zakona o Dodd-Frankvu zakonu 2010. godine. Prije donošenja financijskog zakona, primarno prebivalište nije isključeno iz određivanja neto vrijednosti osobe. Svatko tko je imao akreditirane investicije prije usvajanja zakona bio je upoznat sa zakonom.
Pravilo 501 također sadrži direktore za korporaciju, partnerstva, dobrotvorne organizacije i fondove, osim direktora tvrtki, vlasnika udjela i financijskih institucija. Međutim, sljedeće formule i postupci probira pripremljeni su za pojedince ili parove koji se žele imenovati kao ovlašteni investitor.
Kako odrediti da li ste akreditirani?
Pojedinci koji su u protekle dvije godine ostvarili prihod od 200 000 ili više dolara automatski se kvalificiraju kao akreditirani ulagač, kao i osoba čiji prihod - u kombinaciji s supružnikom - iznosi 300 000 ili više dolara.
Pojedinac također može održavati neto vrijednost od milijun dolara ili više, umanjeno za vrijednost primarnog prebivališta. Jedina situacija u kojoj primarni dom može težiti na neto vrijednosti je kada investitor ima ili podvodnu hipoteku ili saldo na kreditnoj liniji kuće.
Da bi pojedinac mogao utvrditi kvalifikaciju kao akreditirani investitor, trebao bi stvoriti osobnu bilancu poput ove u nastavku oduzimanjem ukupnog broja obveza od ukupne imovine.
| Allen | Brian | Carla | |
| Primarno prebivalište | |||
| Vrijednost kuće | 500.000 dolara | 500.000 dolara | 500.000 dolara |
| Hipoteka | 50.000 dolara | 300.000 dolara | 400.000 dolara |
| Početna kapitalna linija | 100.000 dolara | ||
| Imovina | |||
| Bankovni računi | 500.000 dolara | 500.000 dolara | 500.000 dolara |
| 401 (k) / IRA | 300.000 dolara | 300.000 dolara | 300.000 dolara |
| Ostala ulaganja | 400.000 dolara | 400.000 dolara | 400.000 dolara |
| Automobil | 25.000 dolara | 25.000 dolara | 25.000 dolara |
| Ukupno uključena imovina | 1, 225, 000 USD | 1, 225, 000 USD | 1, 225, 000 USD |
| pasiva | |||
| Krediti za studente i vozila | 100.000 dolara | 100.000 dolara | 100.000 dolara |
| Ostale obveze | 100.000 dolara | 100.000 dolara | 100.000 dolara |
| Podvodna hipoteka | 100.000 dolara | ||
| Stanje linije domaćeg kapitala | 100.000 dolara | ||
| Ukupno uključene obveze | 200.000 dolara | 300.000 dolara | 300.000 dolara |
| Neto vrijednost | 1.025.000 USD | 925.000 dolara | 925.000 dolara |
Kao što je navedeno u gornjem primjeru, Allen se kvalificira kao akreditirani ulagač jer njegova neto vrijednost iznosi više od milijun dolara. Međutim, i Brian i Carla ne ispunjavaju uvjete zbog dodatnih obveza vezanih uz njihovo primarno prebivalište. U slučaju Brian, on ima kapitalnu liniju od 100 000 USD koja povećava njegove obveze i smanjuje neto vrijednost ispod milijun dolara. U međuvremenu, Carla podvodna hipoteka povećava njezine obveze i ograničava njezinu neto vrijednost.
Dubinska analiza
Kao što je spomenuto, nijedna formalna agencija ili institucija ne potvrđuje akreditaciju investitora i ne izdaje se potvrda. Međutim, od rujna 2013., SEC zahtijeva da svatko tko prodaje akreditiranim ulagačima mora poduzeti nekoliko različitih koraka kako bi potvrdio taj status. Jednostavno prijavljivanje tvrtke ili potvrđivanje okvira koji signalizira da je osoba kvalificirana više nije dopušteno.
Pojedinci koji smatraju da ispunjavaju uvjete mogu posjetiti fond i zatražiti informacije o potencijalnim ulaganjima. U ovom trenutku, izdavatelj vrijednosnih papira dat će upitnik kako bi utvrdio je li osoba kvalificirana kao "akreditirani ulagač". Upitnik će također zahtijevati prilaganje financijskih izvještaja i podataka drugih računa kako bi se potvrdilo vlasništvo nad navedenom imovinom na bilanci poput one gore. Tvrtke će također vjerojatno procijeniti kreditno izvješće kako bi procijenile dugove koje ima osoba koja traži akreditirani status.
Pojedinci koji svoju kvalifikaciju temelje na godišnjem dohotku vjerojatno će morati podnijeti poreznu prijavu, obrasce W-2 i druge dokumente koji ukazuju na plaće. Pojedinci također mogu razmotriti pisma s recenzijama CPA-a, poreznih odvjetnika, investicijskih posrednika ili savjetnika.
Donja linija
Akreditirani ulagači imaju priliku ulagati u neregistrirane investicije koje pružaju tvrtke poput privatnih fondova, hedge fondova, poduzeća rizičnog kapitala i drugih. Ali strogi propisi iz DIK-a zahtijevaju da kompanije poduzmu određene korake kako bi potvrdile status investitora koji traži status akreditiranog. Da bi se kvalificirao, akreditirani investitor mora prijeći određenu godišnju razinu dohotka za dvije prethodne godine ili održati neto vrijednost iznad milijun dolara (umanjena za vrijednost primarnog prebivališta).
Usporedite investicijske račune × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu. Opis pružatelja uslugapovezani članci
Alternativna ulaganja
Višestruko financiranje za neakreditirane ulagače
Private Equity & Venture Cap
Načini ulaganja u Uber prije nego što to postane javno
Ulaganje u zaštitne fondove
Što su zaštitni fondovi?
Ulaganje u nekretnine
Kako uložiti u nekretnine privatnog kapitala
Zaštitni fondovi
Zbog marljivosti
Private Equity & Venture Cap
Kako započeti vlastiti fond privatnog kapitala
Veze partneraPovezani uvjeti
Akreditirani ulagač Akreditirani ulagač ima financijsku sofisticiranost i sposobnost da preuzme visoko rizičan, visoko nagrađivan put ulaganja u neregistrirane vrijednosne papire pruža određene zaštite DIP-a više Definicija privatnog investicijskog fonda Privatni investicijski fond je fond koji nije otvoren za redovite ulagače ili široj javnosti u većini slučajeva. više Anđeo Investitor Anđeoski investitor obično je pojedinac s velikom neto vrijednosti koji pruža financijsku potporu malim startapima ili poduzetnicima, obično u zamjenu za vlasnički kapital. više Sofisticirana definicija investitora Sofisticirani ulagač je tip investitora sa značajnom neto vrijednošću i iskustvom, koji omogućava napredne mogućnosti ulaganja. više Neakreditirani ulagač Neakreditirani ulagač je onaj tko ne ispuni zahtjeve SEC-a ili neto vrijednosti za akreditirane ulagače. više Neto vrijedi Neto vrijednost mjeri vrijednost subjekta i može se primijeniti na pojedince, korporacije, sektore, pa čak i zemlje. više