Warren Buffett, također poznat kao Oracle iz Omahe, je ikoničan američki investitor koji je svojim investicijama prikupio više od 60 milijardi USD. Buffet je poznat po svom pristupu investiranju vrijednosti i svom holdingu Berkshire Hathaway, koji ga je dosljedno svrstao među najbogatije ljude na svijetu. U veljači 2014., Warren Buffett savjetovao je svom skrbniku za nekretnine da uloži 10% gotovine u kratkoročne državne obveznice i 90% u niskobudžetni indeksni fond S&P 500.
Dionice investitora Vanguard 500 Index fonda
Dionice investitora Vanguard 500 Index fonda jedan su od najisplativijih uzajamnih fondova koji nudi izloženost američkim dionicama velike kapitalizacije. Izdano 31. kolovoza 1976. Želi se pratiti uspješnost indeksa Standard & Poor's 500, njegova referentnog indeksa. Fond želi postići svoj investicijski cilj ulaganjem cijele ili značajnog dijela ukupne neto imovine u dionice koje čine njegov referentni indeks. Fond provodi pasivnu strategiju indeksiranja, koja minimizira njegov omjer prometa i omjer troškova. Od prosinca 2014. ima omjer prometa od 2, 7% i naplaćuje omjer neto rashoda od 0, 17%.
Na dan 31. srpnja 2015., dionice investitora Vanguard 500 Index fonda imaju ukupnu neto imovinu od 27, 50 milijardi USD. Fond, uključujući sve klase dionica, ima ogromnih 215, 40 milijardi USD ukupne neto imovine. Njegova najveća udjela uključuju dionice plavih čipova, kao što su Apple, Inc., Microsoft Corp., Exxon Mobil Corp., Johnson & Johnson, te Buffettova holding kompanija, Berkshire Hathaway, Inc.
Budući da fond prati S&P 500 indeks, ima beta, prema indeksu 1, i R-kvadrat, u odnosu na svoj referentni indeks, 100%. Budući da nudi nizak omjer troškova i vezan je za S&P 500 indeks, Oracle iz Omahe će vjerojatno preporučiti ulaganje u dionice Investitora Vanguard 500 Index.
Dionice investitora Vanguard indeksa vrijednosti
Osnovan 2. studenoga 1992., uz sponzorstvo Vanguarda, Vanguardov indeks vrijednosnih papira nastoji osigurati investicijske rezultate koji odgovaraju performansama CRSP američkog indeksa velikih vrijednosti, njegovom referentnom indeksu. Na dan 31. kolovoza 2015., fond je ostvario prosječni godišnji povrat od 9, 09% od svog osnutka.
Referentni indeks vrijednosnih papira Vanguard indeksa vrijednosnih papira široko je raznolik i uključuje prvenstveno američke zalihe s velikim kapitalom. Kako bi postigao svoj cilj ulaganja, fond koristi strategiju indeksa i nastoji uložiti svu svoju neto imovinu u dionice koje uključuju njegov referentni indeks. Fondom upravlja Vanguard Equity Investment grupa i naplaćuje omjer rashoda od 0, 23%, što je gotovo 80% niže od prosječnog rashoda uzajamnih fondova sa sličnim udjelima.
Na dan 31. srpnja 2015., udjel investicijskih dionica Vanguard indeksa vrijednosti drži u svom portfelju 318 dionica, čija ukupna neto imovina iznosi 1, 50 milijardi dolara. Od 11. rujna 2015. nudi atraktivan prinos 30-dnevnog SEC-a od 2, 56%. fond replicira težine sektora referentnog indeksa i raspoređuje svoj portfelj na sljedeći način: 3, 3% na osnovne materijale; 11% na robu široke potrošnje; 7, 5% na usluge potrošačima; 23, 6% na financije; 14, 8% na zdravstvenu zaštitu; 10, 8% za industrijske radnike; 9, 4% na naftu i plin; 9, 9% na tehnologiju; 4, 3% na telekomunikacije; i 5, 4% na komunalije.
Na temelju kasnih 15-godišnjih podataka, Vanguardov indeks vrijednosnih papira ima dionice beta, za S&P 500 indeks, standardni indeks, od 0, 99; alfa, prema standardnom indeksu, 1, 19; i R-kvadrat od 93, 90%. U smislu moderne teorije portfelja, ovaj fond ima gotovo savršen stupanj povezanosti sa S&P 500 indeksom i nadmašio je indeks za 1, 19%. Budući da se pasivno upravlja i da ima visoku povezanost sa S&P 500 indeksom, Buffett bi razmotrio ulaganje u dionice Investitora Vanguard indeksa vrijednosti.
Dionice investitora indeksa Fidelity Spartan 500 Index
Dionice investitora Fidelity Spartan 500 još jedan je uzajamni fond koji osigurava nisku izloženost indeksu S&P 500, njegovom referentnom indeksu. Ovaj izdani fond, 17. veljače 1988., Fidelity, želi postići svoj cilj ulaganja ulaganjem najmanje 80% ukupne neto imovine u zajedničke dionice koje čine S&P 500 indeks. Savjetnik za ulaganja fonda, Geode Capital Management, LLC., Koristi pasivnu strategiju koja pomaže umanjivanju njegovih troškova. Prema tome, fond ima omjer prometa od 4% i naplaćuje nizak omjer neto rashoda od 0, 05%. Dionice investitora indeksa Fidelity Spartan 500 u svom portfelju drže 502 dionice, što ukupno ima oko 7, 76 milijardi USD.
Od 31. kolovoza 2015., na temelju kasnih 15-godišnjih podataka, ovaj fond ima R-kvadrat u odnosu na indeks S&P 500 od 100% i beta, u odnosu na svoj referentni indeks, 1. U smislu modernog teorija portfelja, fond je savršeno povezan i doživljava isti stupanj volatilnosti kao i S&P 500 indeks. Iako Oracle iz Omahe preporučuje Vanguardove fondove, niski omjer izdataka investitora Fidelity Spartan 500 i nizak pristup indeksiranja vjerojatno bi bili pogodna investicija za Buffett.
Dionice investitora Vanguardova kratkoročnog trezora
Uz preporuku jeftinih sredstava vezanih uz indeks S&P 500, Buffett preporučuje ulaganje malog dijela novca u kratkoročne državne obveznice. Vanguard je izdao u listopadu 1991., Vanguardove dionice za kratkoročne državne riznice osiguravaju nisku izloženost američkom tržištu kratkoročnih državnih obveznica. Fondom upravlja Vanguard grupa s fiksnim prihodima i naplaćuje nizak omjer neto rashoda od 0, 2%.
Dionice investitora Vanguardovog kratkoročnog blagajničkog fonda imaju za cilj osigurati investitorima dohodak s ograničenim stupnjem volatilnosti. Kako bi postigao svoj investicijski cilj, fond želi uložiti najmanje 80% svoje ukupne neto imovine u kratkoročne američke državne vrijednosne papire. Fond u svom portfelju drži 118 obveznica, čija ukupna neto imovina iznosi 985, 3 milijuna dolara. Fond 82, 8% svog portfelja raspoređuje na vrijednosne papire s dospijećem od jedne do tri godine i 98, 2% na američke državne dužničke vrijednosne papire. Fond ima prosječno učinkovito trajanje od 2, 3 godine, što ukazuje da nosi nizak stupanj kamatnog rizika. Budući da se dionice investitora Vanguardovog kratkoročnog trezora smatraju investicijom niskog rizika i imaju kratko prosječno efektivno trajanje, nude umjereni prinos od 30 dana u iznosu od 0, 62%, od 11. rujna 2015.
Na dan 31. kolovoza 2015., dionice investitora Vanguardova kratkoročnog trezorskih fondova od svog osnutka ostvarile su prosječni godišnji povrat od 4, 32%. Na temelju kasnih 10-godišnjih podataka, ovaj fond ima nizak stupanj volatilnosti i pruža zadovoljavajući povrat na osnovi prilagođenog riziku. U smislu moderne teorije portfelja, Vanguardov kratkoročni dio državnih investicijskih fondova najprikladniji je za konzervativne ulagače s fiksnim dohotkom s kratkoročnim investicijskim horizontom koji žele dobiti izloženost američkom tržištu riznice. Budući da Buffett preporučuje da njegov skrbnik za nekretnine uloži 10% portfelja svoje žene u kratkoročne državne obveznice, Oracle iz Omahe bi se vjerojatno složio s ulaganjem u dionice investitora Vanguardova kratkoročnog blagajničkog fonda.
