Što je dobra volja?
Ponekad je najvredniju imovinu tvrtke nemoguće dodirnuti ili vidjeti. Ta se imovina naziva nematerijalna imovina i uključuje marku tvrtke, lojalnu korisničku bazu ili zvjezdani menadžerski tim korporacije.
Ako tvrtka želi steći drugu tvrtku, neće kupiti samo osnovna sredstva tvrtke poput imovine, postrojenja i opreme, već i nematerijalnu imovinu. Na primjer, zamislite je li Pepsi želio nabaviti Coca-Colu. Vrijednost Coca-Cole proteže se iznad vrijednosti proizvodnih pogona, opreme i tvrtki za punjenje koje bi možda posjedovale. Marka Coke ima vrijednost.
Kao rezultat toga, stjecatelj mora uzeti u obzir ove neuhvatljive osobine. Iznos koji kupac plaća iznad knjigovodstvene vrijednosti ove prepoznatljive imovine bilježi se kao zasebna imovina koja se naziva „goodwill“.
Kako djeluje Goodwill
Budući da je goodwill nematerijalna imovina, na bilanci se bilježi kao dugotrajna imovina, što znači da je dugoročna imovina slična osnovnoj imovini poput imovine, postrojenja i opreme. Odbor za standarde financijskog računovodstva sadrži smjernice pri određivanju vrijednosti goodwilla za društvo.
Recimo prodavač odjeće, izmišljeni Teal Orchid posjeduje imovinu od 750 000 USD koja uključuje trenutnu vrijednost imovine, zaliha, gotovine i potraživanja. Veća tvrtka, Samantha & Steve Fashions, kupuje platnene tkanine i pristaje platiti 850.000 dolara. Zašto? Možda je to zbog snažnog ugleda i prepoznatljivosti branda Teal Orchid u području u kojem djeluje. Tvrtka koja se bavi preuzimanjem nada se da će moći koristiti trgovačko ime Teal Orchid za dugoročno povećanje profita i u konačnici zaraditi dovoljno da nadoknadi dodatnih 100 000 USD koje je platila iznad vrijednosti osnovnih sredstava tvrtke.
100.000 USD iznad vrijednosti ostale imovine u bilanci se knjiži pod goodwill-om. Ako vrijednost dobre volje ostane ista ili se povećava, tamo upisani iznos ostaje nepromijenjen.
Međutim, iznos se može promijeniti ako se to dobro ime smanji. Ako je to slučaj, tvrtka prolazi kroz "umanjenje dobre volje". Možda, godinu dana nakon akvizicije, odjel Teal Orchid-a ukupno vrijedi samo 800.000 USD (nasuprot izvornim 850.000 USD). Ne samo da iznos imovine uzima pogodak, već isto vrijedi i zarada Samantha & Steve. To je zato što sada mora zabilježiti umanjenje od 50 000 USD kao trošak na računu dobiti i gubitka.
Iako takva otpisa ne privlače uvijek veliku pozornost investicijske zajednice, mogu puno reći je li uspjeh spajanja ili nedostatak iste. Ako matično poduzeće mora nastaviti revidirati svoj iznos dobre volje, to je često znak da je preplatio za neko drugo poslovanje i da ne očekuje očekivane prinose.
Donja linija
Po definiciji, tvrtke s velikom količinom dobre volje privlače više otkupne cijene. Ako se iznos goodwill-a otpisuje nakon stjecanja, to bi mogao biti pokazatelj da otkup ne radi onako kako je planirano. Ukratko, umanjenje dobre volje poruka je tržištima da je vrijednost stečene imovine pala ispod onoga što je tvrtka u početku plaćala.
Goodwill se izračunava malo drugačije od nematerijalne imovine u cjelini.
