Što je zajam za amortizaciju?
Zajam koji se amortizira je onaj za koji se periodična plaćanja, koja se sastoje i od glavnice i kamata, izvršavaju prema unaprijed utvrđenom rasporedu, osiguravajući da će se zajam otplatiti do kraja dogovorenog roka. Ovakve uplate su poznate kao potpuno amortizirajuće isplate. Ova vrsta hipoteke je zadana struktura hipotekarnih kredita ako nije drugačije određeno. Zajam za amortizaciju poznat je i kao kredit za amortizaciju.
Kako djeluje zajam za amortizaciju
Zajam za samoamortizaciju je tipičan za hipotekarne kredite općenito. Uz ove hipotekarne zajmove plaćanje se usmjerava i na kamate na posuđeni iznos i na ostatak ili glavnicu zajma. Iznos i omjer plaćenih kamata i salda uvelike variraju, čak i unutar iste hipoteke. Te razlike su zbog kamatnih stopa i strukture različitih vrsta kredita, zbog kojih kamatne stope i plaćanja mogu varirati.
Pretpostavimo da je zajam fiksna stopa, mjesečni iznosi plaćanja ostaju fiksni, a sredstva dodijeljena kamatama i glavnici su poznata. Zajmoprimci mogu pogledati raspored amortizacije koji prikazuje periodične isplate zajma i iznos glavnice i kamata koje čine svako plaćanje dok se zajam ne isplati na kraju njegovog roka.
Isto ne važi za hipoteku s prilagodljivom stopom (ARM). ARM i dalje može biti samoamortizirajući, ali, budući da se kamatna stopa podliježe promjenama, točan iznos i raščlamba svakog plaćanja ne može se predvidjeti unaprijed.
Zajmovi za samo amortizaciju strukturirani su tako da pomažu zajmodavcu i dužniku u upravljanju rizikom i stvaranju dosljednosti i stabilnosti za obje strane.
Zajmovi koji se sami amortiziraju u odnosu na ostale zajmove
Većina tradicionalnih hipoteka zajmovi su koji se amortiziraju. Međutim, hipoteke samo za kamate i hipoteke podesive stope s mogućnošću plaćanja (ARM-ovi) primjeri su hipoteka koje se ne amortiziraju u potpunosti. U hipoteci samo za kamate, plaćanja za određeni broj godina sastoje se samo od kamata, nakon čega hipoteka postaje preostala za vrijeme amortizacije.
Korištenjem ARM-a s mogućnošću plaćanja, isplate s otplatom samo za kamate ili negativno na početku mogu se izvršiti. Međutim, u nekom trenutku hipoteka se mora početi samoamortizirati. ARM-ovi s opcijama plaćanja aktiviraju se i periodično postavljaju opciju minimalnog plaćanja na amortizacijsko plaćanje kako bi se osiguralo da će hipoteka biti isplaćena do kraja zakazanog roka.
Mesečni zajam je onaj u kojem - iako zajmoprimac plaća isplate samo kamate ili kamate i glavnice - ipak postoji znatna paušalna isplata preostale glavnice, koja se naziva „balonskim plaćanjem“, kao posljednja uplata zajma, Zajmodavci naplaćuju veću kamatnu stopu na bullet zajmove, jer su zajmodavci mnogo rizičniji od zajmova koji se amortiziraju, a strukturirani su tako da zajmodavcu i zajmoprimcu pomažu u upravljanju rizikom i stvaranju dosljednosti i stabilnosti za obje strane.
