Sadržaj
- Što je podjela sektora?
- Razumijevanje kvarova na sektoru
- GICS sektori
- Diverzifikacija i sektori
Što je podjela sektora?
Sektorska podjela je kombinacija sektora unutar fonda ili portfelja, obično izražena u postotku portfelja. Oznake sektora mogu se razlikovati ovisno o kriterijima ulaganja fonda i općim ciljevima.
Razumijevanje kvarova na sektoru
Sektorska podjela osigurana je za analizu fonda i može pomoći ulagaču da promatra dodjelu ulaganja u fond. Ulaganje u sektore može biti značajan faktor utjecaja na ulaganja u fond. Fond može ciljati određeni sektor, nastojati se diverzificirati među sektorima ili općenito imati sektorsku varijancu koja je rezultat ulaganja iz širokog svemira. Sektorski fond imao bi 100% izdvajanja za određeni sektor.
Neki fondovi mogu imati ograničenja kod sektorskih ulaganja. Stoga upravitelji fondova koriste analizu fondova kako bi isključili određena ulaganja. To se često događa kod fondova usmjerenih na okoliš, socijalnu politiku i upravljanje. Ovim se sredstvima nastoje isključiti mikro sektori poput duhana.
Tvrtke fondova redovito pružaju izvještavanje o sektoru u svojim marketinškim materijalima. Razdjeli po sektorima pružaju prikaz raspodjele sredstava fonda, često na mjesečnoj ili kvartalnoj osnovi. Neki fondovi mogu čak i svakodnevno izvještavati o kvarovima sektora na web stranici fonda.
GICS sektori
Sektori se obično smatraju širokom klasifikacijom. Unutar svakog sektora također se mogu razgraničiti brojni podsektori i industrije. Globalni standard klasifikacije industrije, poznat i kao GICS, primarni je standard financijske industrije za definiranje sektorskih klasifikacija.
Globalni standard klasifikacije industrije razvili su davatelji indeksa MSCI i Standard and Poor's. Njegova hijerarhija započinje s 11 sektora koji se mogu dalje rasporediti na 24 industrijske grupe, 68 industrija i 157 pod-industrija. Slijedi sustav kodiranja koji dodijeljuje kod iz svake grupacije svakoj tvrtki koja se javno trguje na tržištu. GICS sustav kodiranja integriran je u cijeloj industriji, omogućavajući detaljno izvještavanje i pregled dionica putem financijske tehnologije.
11 širokih sektora GICS-a koji se obično koriste za izvještavanje o propadima sektora uključuje sljedeće:
- EnergijaMaterijaliIndustrijski uređajiKomisija za korisnike Potrošačke spajaliceZdravstvena njegaFinancijeInformacijske tehnologije telekomunikacijske usluge Komunalne uslugeNekretnine
Diverzifikacija i sektori
Raznovrstan portfelj dionica sadržavat će dionice u većini, ako ne i svih GICS sektora. Diverzifikacija po dionickim sektorima pomaže u ublažavanju idiosinkratskih ili nesistematičnih rizika uzrokovanih čimbenicima koji utječu na određene industrije ili tvrtke unutar industrije.
Sektorske indekse mogu također koristiti investitori koji žele ulagati u izglede za rast pojedinog sektora. Investicijske tvrtke nude pasivne indeksne fondove koji nastoje ponoviti svaki od jedanaest sektora GICS-a. Fond Vanguard indeks informatičke tehnologije jedan je primjer pasivno upravljanog uzajamnog fonda koji nastoji replicirati udjele MSCI američkog indeksa informatičke tržišne informacije. Strategija je dostupna i investitorima putem burzovnoga fonda, Vanguard ETF za informacijsku tehnologiju.
