Što je odjeljak 7702?
Odjeljak 7702 američkog Kodeksa o internim prihodima definira ono što savezna vlada smatra legitimnim ugovorom za životno osiguranje i određuje kako se takvi ugovori oporezuju. Primjenjuje se na ugovore o životnom osiguranju koji su izdani nakon 1985. godine.
Razumijevanje odjeljka 7702
Prije usvajanja Odjeljka 7702, federalni zakon o porezu imao je prilično praktičan pristup kada je riječ o oporezivanju polisa životnog osiguranja. Naknade za smrt isplaćene korisnicima životnog osiguranja bile su oslobođene od poreza na dobit, a bilo koji dobitak koji je nastao unutar polise tijekom života policatelja nije oporezovan kao dio njihovih prihoda.
Osim silne lobističke moći osiguranja, razlog ovakvog povoljnog poreznog tretmana bio je taj što vlada nije htjela biti smatrana poreznim potrebitima - tipično udovicama i djecom - što politički neće biti dobro. Problem je, međutim, bio što su izdašne porezne olakšice koje su osigurane policama osiguranja natjerale neke tvrtke da pokušaju prebaciti druge investicije kao životno osiguranje.
Police životnog osiguranja koje ne prođu testove iz odjeljka 7702 gube potencijalne porezne olakšice.
Odjeljak 7702 stvoren je kako bi se razlikovala stvarna polisa životnog osiguranja i investicijska vozila koja se maskiraju kao takva i kako bi se osiguralo da su samo pravilne police primile povoljni porezni tretman koji tradicionalno odobrava životno osiguranje.
Prema Odjeljku 7702, ugovori o životnom osiguranju moraju proći jedno od dva ispitivanja: test akumulacije novčane vrijednosti (CVAT) ili smjernice premija i koridorski test (GPT).
- Test akumulacije gotovinske vrijednosti predviđa da vrijednost ugovora o predaji novca "ne smije ni u jednom trenutku prijeći neto pojedinačnu premiju koja bi se trebala platiti u to vrijeme za financiranje budućih koristi prema ugovoru". To u osnovi znači da iznos novca koji je osiguranik mogao izvući iz police ako bi ga otkazao (često se misli kao komponenta "uštede" životnog osiguranja u gotovini) ne može biti veći od onoga što bi osiguranik platio za kupnju polica s jednim paušalnim iznosom, ne uključuje naknade. Testovna premija i koridorski test zahtijevaju da "zbroj premija plaćenih na temelju takvog ugovora ni u jednom trenutku ne pređe ograničenje premije smjernice kao u to vrijeme". To u osnovi znači da osiguranik ne može platiti više u policu nego što bi bilo potrebno za financiranje njegovih osiguranja.
Što se događa ako ugovor o životnom osiguranju ne prođe nijedan od tih testova? Odjeljak 7702 (g) propisuje da će se "prihod od ugovora" smatrati uobičajenim dohotkom osiguranika za tu godinu i oporezati se u skladu s tim. Drugim riječima, izgubit će se povoljan porezni tretman prave police životnog osiguranja.
Posljednjih godina neke osiguravajuće tvrtke i agenti pozivali su se na naziv odjeljka 7702, nudeći takozvane "planove 7702", koji smatraju sigurnijom alternativom IRA-ima i 401 (k) planovima za mirovinsku štednju. Iako planovi 7702 mogu zvučati službeno, oni su nešto više od marketinške tribine za prodaju životnog osiguranja s novčanom vrijednošću, i malo je vjerojatno da će biti bolja ponuda od IRA ili 401 (k) nakon što se poduzmu sve provizije i naknade. u račun.
