Što je SEC obrazac S-3?
Obrazac S-3 Komisije za sigurnost i razmjenu (SEC) je pojednostavljeni obrazac za registraciju sigurnosti koji koriste tvrtke koje su već ispunile ostale zahtjeve za izvještavanje. Obrazac registrira vrijednosne papire prema Zakonu o vrijednosnim papirima iz 1933. godine samo za američke tvrtke. Tvrtke koje žele koristiti S-3 moraju zadovoljiti sve zahtjeve izvješćivanja iz Zakona o razmjeni vrijednosnih papira iz 1934. iz članaka 12. ili 15. točke (d) koji slijedi pretpostavku da tvrtke koje se žele registrirati imaju neki oblik osiguranja koji je podnesen SEC-u.
Obrazac SEC Objasnio S-3
Obrazac SEC-a S-3 ponekad se podnosi nakon inicijalne javne ponude (IPO) i obično se podnosi istodobno s uobičajenim dionicama ili preferiranim ponudama dionica.
Postoji niz drugih zahtjeva koja tvrtka mora ispuniti u obrascu S-3. U 12 mjeseci prije popunjavanja obrasca, tvrtka mora ispuniti sve preduvjete za dugove i dividende. Zakon o SEC-u iz 1933. godine također zahtijeva da se ovi obrasci podnesu kako bi se osiguralo da su bitne činjenice o poslovanju otkrivene nakon registracije tvrtke vrijednosnih papira. To omogućava DIP-u investitorima da daju specifične podatke o vrijednosnim papirima koji se nude i djeluje na uklanjanju lažnih prodaja takvih vrijednosnih papira.
Sastav forme SEC-a S-3
Obrazac S-3 sastoji se u osnovi iz dva dijela. Prvi dio se sastoji od naslovne stranice, faktora rizika i prospekta koji će na kraju biti dostupan svim potencijalnim ulagačima. Drugi dio sastoji se od izložaka, poduhvata i raznih drugih objavljivanja koja se obično ne distribuiraju investitorima, ali su dostupna javnosti putem SEC-ovog elektroničkog prikupljanja, analize i dohvaćanja podataka (EDGAR).
Prospekt se primarno sastoji od rezimea koji sadrži sve kritične podatke o ponudi osiguranja, uključujući vrstu osiguranja, ako je opcija prekomjerne otplate, razmjenu (ako postoji) gdje će biti naveden i na koji će se način iskoristiti prihod. Izdavači koji su prilično novi ili prilično nepoznati vjerojatno uključuju poslovnu strategiju, tržišne snage i često osnovne financijske podatke o tvrtki. Uvjeti za cijene nisu uključeni do konačnog nacrta prospekta, verzije koja se dostavlja ulagačima s potvrdama prodaje od korisnika osiguranja.
Otkrivanje čimbenika rizika općenito se dijeli na pododjeljke, uključujući rizike koji su relevantni za samu ponudu i rizike povezane s tvrtkom izdavateljem. Većina čimbenika rizika može se naći na najnovijem Obrascu 10-K ili Obrascu 10-Q izdavačke tvrtke.
Dodatni odjeljci koji moraju biti uključeni u obrazac S-3, ovisno o vrsti tvrtke izdavatelja i vrsti vrijednosnog papira koji se izdaju uključuju otkrivanje omjera zarade prema fiksnim naknadama, plan distribucije i potpune opise vrijednosnih papira se registriraju.
U većini slučajeva obrazac S-3 također otkriva podatke o stručnosti računovođa i zastupnika izdavatelja koji nude validaciju vrijednosnih papira raspoloživih za prodaju.
