DEFINICIJA SEC obrasca F-8
Obrazac SEC-a F-8 prijava je kanadskih izdavatelja kojima se trguje na otvorenom kod Komisije za vrijednosne papire (SEC) radi registracije vrijednosnih papira ponuđenih u poslovnim kombinacijama, spajanju i razmjeni ponude za koje je potrebno glasovanje dioničara. SEC obrazac F-8 može se koristiti samo ako je prethodno pripremljena kružnica za preuzimanje ili poslovna kombinacija. Vrijednosne papire upisane u SEC obrazac F-8 moraju se ponuditi američkim vlasnicima pod uvjetima koji nisu manje povoljni od onih koji su prošireni na strane dioničare. Obrazac SEC F-8 djeluje kao osnova za relevantnu kanadsku dokumentaciju o registraciji i otkrivanju koju zahtijevaju kanadski zakoni i propisi o vrijednosnim papirima.
RJEŠAVANJE DOLJE SEC obrazac F-8
SEC obrazac F-8, pod naslovom, „Izjava o registraciji prema Zakonu o razmjeni vrijednosnih papira iz 1933. za vrijednosne papire određenih kanadskih izdavatelja koji će se izdavati u Berzi ili poslovnoj kombinaciji“, mora se podnijeti ako: 1) vrijednosni papiri izdaju se u zamjenu ponuda u kojoj vlasnici SAD-a posjeduju manje od 25% klase izdanih vrijednosnih papira koje su podložne razmjeni; ili 2) vrijednosni papiri se izdaju u poslovnoj kombinaciji u kojoj bi vlasnici Sjedinjenih Država nakon završetka transakcije posjedovali manje od 25% klase vrijednosnih papira. Općenito, SEC obrazac F-8 koristi se za registraciju uobičajenih dionica; s određenim iznimkama, izvedeni vrijednosni papiri se ne mogu registrirati na obrascu.
U pogledu zahtjeva za ispunjavanje zahtjeva za podnošenje obrasca s SEC-om, dvije kompanije uključene u transakciju moraju: 1) biti registrirane ili organizirane prema zakonima Kanade ili bilo koje kanadske provincije ili teritorija; 2) su imali klasu vrijednosnih papira uvrštene na jednu od tri glavne razmjene u zemlji tijekom 12 kalendarskih mjeseci neposredno prije podnošenja obrasca; i 3) imaju tržišnu kapitalizaciju od 75 milijuna USD ili više.
Primjer
Metro Inc., distributer hrane i lijekova sa sjedištem u Montrealu, u svibnju 2018. podnio je izjavu o registraciji na obrascu SEC-a F-8 za dionice koje su ponuđene ili izdate u vezi s njenom akvizicijom Jean Coutu Group, lanca droga sa sjedištem u provinciji Quebec, Budući da će manje od 25% udjela u vlasništvu američkih ulagača po dovršetku kombinacije primijeniti SEC obrazac F-8.
