Sadržaj
- Izjave o registraciji
- Izvještaj 10-K
- Izvještaj o 10 Q
- Izvještaj 8-K
- Izjava o punomoćju
- Obrasci 3, 4 i 5
- Raspored 13D
- Obrazac 144
- Strane investicije
- Čitanje obrazaca SEC
- Donja linija
Američka vlada daje investitorima mogućnost da procijene povijest i napredak tvrtke, kao i da daju razumne pretpostavke o njenoj budućnosti kroz skup potrebnih zahtjeva. Ove prijave su prijave o registraciji, formalna i povremena izvješća i drugi obrasci koji se daju američkoj Komisiji za vrijednosne papire (SEC).
SEC, stvoren 1930-ih da pomogne zaustavljanju manipulacija dionicama i prijevarama, regulatorni je čuvar. Skuplja dokumente koji detaljno opisuju financijsko i operativno zdravlje domaćih i stranih tvrtki koje su u vlasništvu dionica i kojima se trguje od strane javnosti.
SEC provjerava kvalitetu informacija pruženih u tim obrascima i osigurava li da informacije ispunjavaju određene zahtjeve. Mnogi investitori gledaju te opise i često odabiru određeni obrazac preko drugog. Oni proučavaju obrasce za tragove, kratak pregled uspješnosti tvrtke ili sveobuhvatniji opis njegovih aktivnosti. Pogledajmo prijave o SEC koje su dostupne investitorima i što vam govore o tvrtki.
Ključni odvodi
- Ulagači mogu procijeniti zdravlje poduzeća i pretpostavke o njegovoj budućnosti pregledavajući njegove zahtijevane prijave u SEC. Izvještaji o registraciji pružaju detalje o sigurnosnim ponudama i profitabilnosti tvrtke. Izvještaj 10-K pruža sveobuhvatan godišnji sažetak financijskih rezultata tvrtke.Proxy Izjave su potrebne prije nego što zatraže investitore i uključuju procedure glasanja, pozadinske informacije direktora, plaće menadžera i ostale informacije koje nisu lako dostupne u drugim izjavama.
Izjave o registraciji
Izjave o registraciji pružaju investitorima razumijevanje ponuđenih vrijednosnih papira i profitabilnosti tvrtke. Sve tvrtke, strane i domaće, moraju podnijeti te izjave ili ispunjavati uvjete za izuzeće. Izjave se sastoje od dva dijela:
- Prospekt - Pravni dokument kojim se izdavaču vrijednosnih papira stavlja na teret detalja o ponuđenom ulaganju, načinu poslovanja poduzeća, njegovoj povijesti, upravljanju, financijskom stanju i uvidu u bilo koji rizik. Financijske oblike obuhvaćene prospektom, kao što je račun dobiti i gubitka, mora revizirati neovisni ovlašteni javni računovođa. Dodatne informacije - Uz prospekt, tvrtka može pružiti sve relevantne dodatne informacije, poput nedavne prodaje neregistriranih vrijednosnih papira.
Izvještaj 10-K
10-K investitorima pruža sveobuhvatnu analizu tvrtke. Sličan je prospektu i sadrži više informacija nego godišnje izvješće. Na primjer, financijski izvještaji su detaljniji. Tvrtke moraju podnijeti ovu dugotrajnu godišnju prijavu u roku od 90 dana od kraja fiskalne godine.
10-K sastoji se od više dijelova:
- "Sažetak poslovanja" opisuje poslovanje poduzeća (uključujući one koji su međunarodni), poslovne segmente, povijest, nekretnine, marketing, istraživanje i razvoj, konkurenciju i zaposlenike. Menadžment rasprava i analiza (MD&A) pruža dobro objašnjenje poslovanje i financijski izgledi tvrtke. Financijski izvještaji mogu obuhvaćati bilans, račun dobiti i gubitka i izvještaj o novčanom toku. Ostali odjeljci raspravljaju o upravljačkom timu tvrtke i pravnim postupcima.
Izvještaj o 10 Q
Skraćena verzija modela 10-K je 10-Q. 10-Q osigurava se u roku od 45 dana od kraja svakog od prva tri tromjesečja financijske godine tvrtke. Pojedinosti o najnovijim razvojnim potezima tvrtke pružaju pregled smjera u kojem namjerava krenuti. Glavne razlike u odnosu na 10-K uključuju nerevidirane financijske izvještaje i manje detaljna izvješća.
Izvještaj 8-K
Glavni događaji o kojima bi ulagači trebali znati su opisani u 10-K ili 10-Q, ali ako ti događaji ne naprave dvije prijave na vrijeme, predstavljeni su u 8-K. Ovaj neplanirani dokument bavi se određenim događajima i pruža dodatne detalje i izloge, poput tablica podataka i priopćenja za javnost.
Događaji koji dovode do podnošenja 8-K uključuju stečajeve ili primanja, materijalna umanjenja, završetak stjecanja ili raspolaganja imovinom, odlasci ili imenovanja rukovoditelja. i drugi događaji od značaja za ulagača.
Izjava o punomoćju
U proxy izjavi investitori mogu pregledati plaće uprave, bilo koji sukob interesa koji može postojati i druge primljene beneficije. Predočen je prije sastanka dioničara i mora se podnijeti DIP-u prije nego što se zatraži glas dioničara o izboru direktora i odobravanje ostalih korporativnih akcija.
Obrasci 3, 4 i 5
U Obrascima 3, 4 i 5 investitori promatraju kako vlasništvo i kupovinu mijenjaju službenici i direktori tvrtke.
- Vrlo zbunjujuće odjeljke za jednokratne ili posebne naboje 10-K ili 10-QSudden
Donja linija
Konačno, DIP želi da ulagači znaju činjenice kako bi mogli donositi informirane odluke o kupnji, prodaji ili držanju vrijednosnih papira tvrtke. Dobivanje dostupnog materijala i njegovo pravilno tumačenje mogu svakom investitoru pružiti korisne smjernice pri donošenju investicijskih odluka.
