Što je povrat rizika i povrata?
Trgovina povrat-rizik kaže da se potencijalni povrat povećava s povećanjem rizika. Koristeći ovaj princip, pojedinci povezuju nisku razinu nesigurnosti s niskim potencijalnim povratima, a visoku razinu nesigurnosti ili rizika s visokim potencijalnim prinosima. Prema trgovini s povratom rizika, uloženi novac može donijeti veću dobit samo ako investitor prihvati veću mogućnost gubitaka.
Ukidanje rizika i povrata
Razumijevanje kompromisa za povrat rizika
Trgovanje povratom rizika je princip trgovanja koji povezuje visoki rizik s visokom nagradom. Odgovarajući povrat rizika i povrata ovisi o raznim čimbenicima, uključujući ulagačevu toleranciju na rizik, godine ulagača do odlaska u mirovinu i potencijal zamjene izgubljenih sredstava. Vrijeme također igra bitnu ulogu u određivanju portfelja s odgovarajućim razinama rizika i nagrade. Na primjer, ako investitor dugoročno ima mogućnost ulaganja u dionice, to investitoru pruža potencijal da se oporavi od rizika na medvjeđim tržištima i sudjeluje na bikovim tržištima, dok ako investitor može investirati samo u kratkom vremenu Ako isti kapital ima viši prijedlog za rizik.
Investitori koriste povrat rizika i povrat kao jedan od bitnih sastavnih dijelova svake odluke o investiranju, kao i za procjenu svojih portfelja u cjelini. Na razini portfelja, povraćaj rizika i povrata može uključivati procjene koncentracije ili raznolikosti udjela i da li kombinacija predstavlja previše rizika ili potencijal prinosa niži od željenog.
Ključni odvodi
- Trgovina povratnim rizikom je princip ulaganja koji ukazuje da što je veći rizik, veća je i potencijalna nagrada. Da bi izračunali odgovarajući obračun rizika i povrata, ulagači moraju uzeti u obzir mnoge čimbenike, uključujući opću toleranciju na rizik, potencijal nadoknade izgubljenih sredstava i more.Ulagači prilikom donošenja investicijskih odluka uzimaju u obzir povrat rizika od povrata za pojedinačna ulaganja i preko različitih portfelja.
Posebna razmatranja
Mjerenje pojedinačnog rizika u kontekstu
Kada ulagač razmatra ulaganja s visokim rizikom i povratom, ulagač može primijeniti trgovanje povratom rizika na vozilo pojedinačno i unutar konteksta portfelja u cjelini. Primjeri ulaganja visokog rizika s visokim rizikom uključuju opcije, zalihe novca i sredstva s vrijednosnim papirima kojima se trguje na burzi (ETF-ovi). Općenito govoreći, diverzificirani portfelj umanjuje rizike pojedinih investicijskih pozicija. Na primjer, pozicija na novčanim dionicama može imati visoki rizik pojedinačno, ali ako je to jedina takva vrsta u većem portfelju, rizik nastao držanjem dionica je minimalan.
Prekid rizika i povrata na razini portfelja
Međutim, odstupanje od rizika i povrata postoji i na razini portfelja. Na primjer, portfelj sastavljen od svih dionica predstavlja i veći rizik i veći potencijalni prinos. Unutar portfelja svih vlasničkih udjela rizik i nagrada mogu se povećati koncentriranjem ulaganja u određene sektore ili zauzimanjem pojedinih pozicija koje predstavljaju veliki postotak udjela. Za ulagače, procjena kumulativnog raskida rizika od svih pozicija može pružiti uvid o tome da li portfelj preuzima dovoljno rizika za postizanje dugoročnih ciljeva povrata ili je li razina rizika previsoka u odnosu na postojeću kombinaciju udjela.
