Od svih financijskih izvještaja koje su izdala poduzeća, bilans je jedan od najučinkovitijih alata za procjenu financijskog zdravlja u određenom trenutku. Smatrajte to financijskim pregledom koji se može upotrijebiti za usporedbu unaprijed ili unatrag. Jednostavnost njegova dizajna olakšava pregled stanja tri glavne komponente s imovinom tvrtke na jednoj strani, te obvezama i vlasničkim kapitalom s druge strane. Vlasnički kapital je neto saldo između ukupne imovine umanjen za sve obveze i predstavlja potraživanja dioničara prema društvu u bilo kojem trenutku.
Imovina je navedena po njihovoj likvidnosti ili po tome koliko brzo se može pretvoriti u novac. Obveze se razvrstavaju prema tome koliko brzo će biti plaćene. Kritičari bilansa ističu njezinu upotrebu knjigovodstvenih vrijednosti prema tržišnim vrijednostima, koje mogu prelaziti ili povećati. Te se varijance objašnjavaju u izvješćima poput „izvještaja o financijskom stanju“ i fusnotama, pa je pametno kopati izvan jednostavne bilance.
pasiva
Općenito, obveza je obveza između jedne i druge strane koja još nije ispunjena ili plaćena. U svijetu računovodstva, financijska obveza je također obveza, ali je više definirana prethodnim poslovnim transakcijama, događajima, prodajom, razmjenom imovine ili usluga ili bilo čime što bi kasnije moglo osigurati ekonomsku korist. Obveze se obično smatraju kratkoročnim (očekuje se da će biti zaključeni za 12 mjeseci ili manje) ili dugoročnim (12 mjeseci ili više). Oni su također poznati kao trenutni ili ne-trenutni ovisno o kontekstu. Mogu uključiti uslugu budućnosti koju duguju drugima; kratkoročno ili dugoročno zaduživanje od banaka, pojedinaca ili drugih subjekata; ili prethodna transakcija koja je stvorila nepodmirenu obvezu. Najčešće obveze obično su najveće poput obveza prema dobavljačima i obveznica koje se plaćaju. Većina će tvrtki ove dvije stavke sadržavati u svojoj bilanci jer su dio tekućeg i dugoročnog poslovanja.
AT&T 2012 Bilanca stanja
| Imovina | pasiva | ||
| Trenutna imovina | Trenutni dugovi | ||
| Gotovina i gotovinski ekvivalenti | $ 4.868.000 | Dospjeli | $ 28.301.000 |
| Kratkoročne investicije | - | Kratkoročni / trenutni dugoročni dug | $ 3.486.000 |
| Neto potraživanja | $ 13.693.000 | Ostale kratkoročne obveze | - |
| Inventar | - | ||
| Ostala trenutna imovina | $ 4.145.000 | Ukupne tekuće obveze | $ 31.787.000 |
| Ukupna tekuća imovina | 22706000 | Dugoročni dug | $ 66.358.000 |
| Ostale obveze | $ 52.984.000 | ||
| Dugoročne investicije | $ 4.581.000 | Odložene naknade za dugoročnu odgovornost | $ 28.491.000 |
| Nekretnine, oprema i oprema | $ 109.767.000 | Manjinska kamata | $ 333.000 |
| ugled | $ 69.773.000 | Negativna dobronamjernost | - |
| Nematerijalna imovina | $ 58.775.000 | ||
| Akumulirana amortizacija | - | Ukupne obveze | $ 179.953.000 |
| Ostala imovina | $ 6.713.000 | ||
| Odgođena dugoročna naknada imovine | - | Vlasnički kapital | |
| Ukupna imovina | $ 272.315.000 | Ukupni kapital dioničara | $ 92.362.000 |
Trenutni dugovi
Korištenjem bilance stanja AT&T (NYSE: T) na dan 31. prosinca 2012., kratkoročne / kratkoročne obveze odvojene su od dugoročnih / dugoročnih obveza na bilanci. AT&T jasno definira svoj bankarski dug koji dospijeva za manje od jedne godine. Za tvrtku ove veličine, ona se često koristi kao operativni kapital za svakodnevno poslovanje, a ne za financiranje većih stavki, što bi bilo bolje pri uporabi dugoročnog duga. Kao i većina imovine, obveze se iskazuju po trošku, a ne po tržišnoj vrijednosti, a pod GAAP pravilima se mogu navesti redoslijedom povlaštenja sve dok su kategorizirane. Primjer AT&T ima relativno visoku razinu duga pod tekućim obvezama. Uz manje tvrtke, veći stavci imaju druge stavke poput plative računa (AP) i razne buduće obveze poput plaća, poreza i tekućih troškova aktivne tvrtke.
AP obično ima najveću bilancu, jer oni obuhvaćaju svakodnevne operacije. AP može uključivati usluge, sirovine, uredski materijal ili bilo koje druge kategorije proizvoda i usluga gdje se ne izdaje mjenica. Budući da većina tvrtki ne plaća robu i usluge kako su ih stekle, AP je ekvivalentan skupu računa koji čekaju da budu plaćeni.
Primjeri zajedničkih tekućih obveza
- Plaće koje se plaćaju: ukupni iznos obračunatih prihoda zaposlenici su zaradili, ali još nisu primili. Budući da većina tvrtki plaća svoje zaposlenike svaka dva tjedna, ta se odgovornost često mijenja. Plaćanje kamata: Tvrtke, kao i pojedinci, često koriste kredit za kupnju robe i usluga za financiranje u kratkim vremenskim razdobljima. Ovo predstavlja kamate na one kratkoročne kupovine kredita koje treba platiti. Isplativa se dividenda: Za tvrtke koje su izdale dionice investitorima i isplatile dividendu, to predstavlja iznos koji se duguje dioničarima nakon proglašenja dividende. To je razdoblje oko dva tjedna, pa se ta obveza obično povisi četiri puta godišnje dok se dividenda ne isplati.
Trenutne obveze izvan pretučenog puta
- Preračunati prihodi: Ovo je obveza tvrtke da isporučuje robu i / ili usluge na neki budući datum nakon plaćanja unaprijed. Taj će se iznos ubuduće umanjiti kompenzacijskim unosom nakon isporuke proizvoda ili usluge. Obveze obustavljenih operacija: Ovo je jedinstvena obveza koju većina ljudi pregledava, ali treba je pažljivije provjeriti. Poduzeća su dužna voditi računa o financijskom učinku operacije, podjele, subjekta itd. Koja se trenutno drži na prodaju ili je nedavno prodana. To također uključuje financijski utjecaj proizvodne linije koja je ili je nedavno zatvorena. Budući da većina tvrtki ne prijavljuje stavke retka za pojedine subjekte ili proizvode, ovaj unos ističe zajedničke implikacije. Budući da postoje procjene korištene u nekim proračunima, to može imati značajnu težinu. Dobar primjer je velika tehnološka kompanija koja je objavila ono što je smatrala proizvodnom linijom koja se mijenja u svijetu, samo da bi je vidjela kada je pala na tržište. Svi troškovi istraživanja i razvoja, marketinga i puštanja proizvoda moraju biti evidentirani u ovom odjeljku.
Dugoročne obveze
S obzirom na naziv, sasvim je očito da svaka obveza koja nije trenutna spada pod dugoročne obveze za koje se očekuje da će biti plaćene za 12 mjeseci ili više. Pozivajući se ponovo primjerom AT&T, postoji više predmeta od vaše tvrtke za proizvodnju vrta koji mogu nabrojati jednu ili dvije stavke. Dugoročni dug, također poznat kao obveznice koje se plaćaju, obično je najveća obveza i na vrhu je popisa. Tvrtke svih veličina financiraju dio svojih dugoročnih dugoročnih operacija izdavanjem obveznica koje su u osnovi zajmovi svakoj stranci koja kupi obveznice. Ova stavka retka u stalnom je protoku jer izdavatelj izdaje, dospijeva ili odustaje od povratka.
Primjeri uobičajenih dugoročnih obveza
- Odgovornost za jamstvo: Neke obveze nisu tako točne kao AP i moraju se procijeniti. To je procijenjena količina vremena i novca koja se može potrošiti na popravljanje proizvoda po dogovoru o garanciji. To je uobičajena odgovornost u automobilskoj industriji, jer većina automobila ima dugoročna jamstva koja mogu biti skupa. Tužba koja se plaća: Ovo je druga obveza koja se procjenjuje i zahtijeva dodatni nadzor. Ako se tužba smatra vjerojatnom i predvidljivom, zabilježit će se procijenjeni troškovi svih sudskih, odvjetničkih i podmirenih naknada. Ovo su uobičajene stavke za farmaceutske i medicinske proizvođače.
Dugoročne obveze izvan pretučenog puta
- Odgođeni krediti: Ovo je široka kategorija koja se može zabilježiti kao trenutna ili dugoročna, ovisno o specifičnostima transakcija. Ti se krediti u osnovi prikupljaju prije nego što se zarade i zabilježe u računu dobiti i gubitka. To može uključivati predujmove klijenata, odgođeni prihod ili transakciju u kojoj se duguju krediti, ali još uvijek ne smatraju prihodima. Nakon što se prihodi više ne odgađaju, ova stavka smanjuje se za zarađeni iznos i postaje dio prihoda tvrtke. Primanja nakon zaposlenja: To su naknade koje zaposlenik ili članovi obitelji mogu primiti nakon odlaska u mirovinu, a nose se kao dugoročna obveza kako nastaju. U primjeru AT&T, to predstavlja polovicu ukupnog dugoročnog ukupnog broja samo dugoročnog duga. Uz brzo rastuću zdravstvenu zaštitu i odloženu naknadu, ta se odgovornost ne može zanemariti. Neamortizirani kreditni porez na ulaganja (UITC): ovo predstavlja neto između povijesnog troška imovine i iznosa koji je već amortiziran. Nemomortizirani dio je obveza, ali to je samo gruba procjena fer tržišne vrijednosti imovine. Za analitičara to pruža neke detalje koliko je agresivno ili konzervativno poduzeće svojim metodama amortizacije.
Zaključak
Bilanca, posebno obveze, često se ocjenjuju posljednjim jer ulagači toliko pažnje usredotočuju na vrhunski rast poput prihoda od prodaje. Iako je prodaja možda najvažnija značajka brzorastuće tvrtke za pokretanje tehnologija, sve tvrtke s vremenom prerastu u žive složene subjekte koji dišu. Kritičari bilance pokazuju da je to samo trenutni snimak, a većina stavki bilježi se po trošku, a ne po tržišnoj vrijednosti. Ali ostave li ta pitanja po strani, zlatna informacija može se otkriti u bilanci.
Iako se relativne i apsolutne obveze uvelike razlikuju između poduzeća i industrije, one mogu stvoriti ili prekinuti tvrtku jednako lako kao i izvještaj o propuštenom dohotku ili loša štampa. Kao iskusan ili novi analitičar, obveze pričaju duboku priču o tome kako tvrtka financira, planira i vodi novac koji će morati platiti u budućem datumu. Mnogi se pokazatelji povlače za pojedinačne stavke obveza kako bi se procijenilo zdravstveno stanje tvrtke u određenim trenucima.
Iako bi dugovi i obveze prema obveznicama činile lavovski dio pasive bilance, bi trebalo preispitati ne tako uobičajene ili manje poznate stavke. Na primjer, procijenjena vrijednost jamstava koja se plaćaju za automobilsku tvrtku s poviješću izrade automobila loše kvalitete može se u velikoj mjeri premašiti ili podcijeniti. Prekinute operacije mogle bi otkriti novu liniju proizvoda na koja je tvrtka stavila svoju reputaciju, a koja ne ispunjava očekivanja i može uzrokovati velike gubitke na cesti. Đavo je u detaljima, a obveze mogu otkriti skrivene dragulje ili mine. Treba samo neko vrijeme da ih iskopam.
Usporedite investicijske račune × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu. Opis pružatelja uslugapovezani članci
Financijska izvješća
Je li bilanca uvijek balansirana?
Računovodstvo
Koji su primjeri tekućih obveza?
Financijska izvješća
Čitanje bilance
Financijski omjer
Kako se izračunava dionički kapital?
Temeljna analiza
Bilans stanja prema izvještaju o dobiti i gubitku: u čemu je razlika?
Računovodstvo
U čemu se razlikuju novčani tok i prihodi?
Veze partneraPovezani uvjeti
Odgovornost: Pravne financijske obveze Društva Obveza se definira kao pravni financijski dug ili obveze tvrtke koje nastaju tijekom poslovanja. više Ostale kratkoročne obveze Definicija Ostale kratkoročne obveze su dugove koje dospijevaju u idućih 12 mjeseci, a koje ne sadrže zasebni redak na bilanci. više Obveze prema dobavljačima (AP) Obveze prema dobavljačima je račun u glavnoj knjizi koji predstavlja obvezu tvrtke da otplati kratkoročni dug svojim vjerovnicima ili dobavljačima. više Definicija obrtnog kapitala trgovine Trgovački obrtni kapital je razlika između tekuće imovine i kratkoročnih obveza izravno povezanih s svakodnevnim poslovanjem. više Definicija rezerve revalorizacije Revalorizacijska rezerva je računovodstveni izraz koji se koristi kada tvrtka kreira stavku retka u svojoj bilanci kako bi zabilježila kolebanje vrijednosti imovine. više Bilanca Bilanca je financijski izvještaj koji izvještava o imovini, obvezama i kapitalu društva u određenom trenutku. više