Dionice kompanije NVIDIA Corp. (NVDA) opale su za gotovo 30% od početka listopada, pošto je volatilnost na širem tržištu porasla. Trgovanje opcijama pokazuje da će se volatilnost vjerojatno drastično povećati tijekom sljedećeg mjeseca, što će dovesti do divljih, 18% promjena dionica.
Očekuje se da će kompanija sredinom studenog zabilježiti snažan rast i rast prihoda. No, to može malo učiniti za jačanje dionica NVIDIA-e. Širši sektor čipova pokvaren je posljednjih tjedana, povlačeći NVIDIA sa sobom. PHLX indeks poluvodiča (SOXX) pao je od početka listopada za 12% zbog strahova od trgovine i zabrinutosti zbog usporavanja globalnog rasta.
Podaci NVDA-e tvrtke YCharts
Podizanje razina volatilnosti
Za našu analizu pogledali smo strategiju opcija poznatu kao dugačko konopce, koja uključuje kupnju jednog puta i jednog poziva po istoj štrajkastoj cijeni. Na temelju ove analize, dionice NVIDIA-e mogu porasti ili pasti za 18% u odnosu na 205 USD štrajk cijene zbog isteka 21. prosinca. Stavlja dionice na ogromnih 72, 50 USD po dionici trgovanja u rasponu između 169 i 242 USD.
Implidirana razina volatilnosti za opcije po istoj štrajkastoj cijeni je 62%, što je vrlo visoko čitanje. To je više nego utrostručena podrazumijevana volatilnost za S&P 500 za isto razdoblje isteka.
Očekuju se snažni rezultati
Neizvjesnost investitora je velika iako se očekuje da će NVIDIA imati dobar kvartal. Analitičari traže da kompanija kaže da je zarada porasla za 44% na 1, 92 USD na udjel u fiskalnom trećem tromjesečju. U međuvremenu se predviđa da će prihodi porasti za 23%, na 3, 2 milijarde dolara. Povijesno, NVIDIA je premašila procjene.
NVDA Kvartalni EPS Procjenjuje podatke prema YChartsu
Brijanje cijelogodišnjih procjena
Te sjajne tromjesečne procjene dolaze kako su analitičari smanjili svoje prihode i prognoze fiskalne 2020. za 1% od kraja rujna. Također su smanjili svoju zaradu i procjenu prihoda za fiskalnu 2021. godinu.
NVDA EPS procjene za sljedeće podatke za fiskalnu godinu od YCharts-a
Rezanje ciljeva cijena
Unatoč visokoj volatilnosti i neizvjesnosti u pogledu performansi NVIDIA-e, ciljni su se iznosi dionica spustili za 2% u posljednjih mjesec dana, na prosječno 284, 86 USD. Taj je cilj za 38% viši od trenutne cijene dionica. Ako NVIDIA ne najavi kvartalno ispušenje, ciljevi cijena analitičara - i zalihe - mogu još više pasti.
