Što je restatement?
Prepravljanje je akt revizije jednog ili više prethodnih financijskih izvještaja tvrtke kako bi se ispravila pogreška. Ponovne izmjene potrebne su kad se utvrdi da je prethodna izjava sadržavala "materijalnu" netočnost. To može proizaći iz računovodstvenih pogrešaka, neusklađenosti s općeprihvaćenim računovodstvenim načelima (GAAP), prijevare, pogrešne prezentacije ili jednostavne službeničke pogreške.
Ključni odvodi
- Ponovni obračun je revizija jednog ili više prethodnih financijskih izvještaja tvrtke kako bi se ispravila pogreška. Računovođe su odgovorne za odlučivanje je li prošla pogreška dovoljno "materijalna" da bi mogla opravdati ponovni unos. Pogreška se može smatrati značajnom ako bi netočne informacije bile natjerati one koji primaju izjave da dođu do netočnih zaključaka.
Razumijevanje restauta
Rukovodstvo tvrtke i neovisni revizori odgovorni su za osiguravanje da tromjesečna i godišnja financijska izvješća točno odražavaju financijsko stanje tvrtke. Ponekad je potrebno izmijeniti i prethodne izjave. Ponekad će unutarnje revizore primijetiti te pogreške. U drugim prilikama ih može primijetiti treća strana, poput Komisije za vrijednosne papire (SEC).
Odbor za financijske računovodstvene standarde (FASB) zahtijeva od tvrtki da izdaju ponovni obračun da isprave prethodne pogreške. Računovođe su odgovorne za odlučivanje je li prošla pogreška dovoljno "materijalna" da opravdava ponovni unos.
Materijal je slobodan izraz koji nije praćen određenim smjernicama postotka i tako dalje. Kao opće pravilo, greška se može smatrati značajnom ako bi netočni podaci naveli one koji primaju izjave do pogrešnih zaključaka kao dijela standardne analize.
Ako se utvrdi problem ili greška koja utječe na dio financijskog dokumenta ili dokumenta u cjelini, vjerojatno će biti potreban ponovni unos. Uz to, ako su primljeni određeni ključni podaci koji se odnose na izvorni izvještaj nakon izdavanja prvog izvještaja, može se izdati preračun za prilagodbu financija na temelju novih otkrića.
Mnoge su prepravke posljedica nevinih pogrešaka i osnovne pogrešne interpretacije. Međutim, neki mogu podići crvene zastave, ističući potencijalnu prijevaru ili nesposobnost. Prekomjerno prijavljivanje dobitaka tvrtke može biti vrlo pogrešno. To može navesti investitore da vjeruju da je tvrtka u jačem financijskom položaju nego što je zapravo slučaj. Na temelju netočnih podataka, ulagači mogu poduzeti radnje u odnosu na ranije izvršena ulaganja koja inače ne bi bila izvršena.
Redovno se namrćuju negativni popravci, uzdrmavajući povjerenje investitora i uzrokujući pad cijena dionica. Također mogu dovesti do novčanih kazni: Hertz Global Holdings Inc. (HTZ) nakon toga naloženo je plaćanje civilne kazne u iznosu od 16 milijuna dolara unutarnji revizori otkrili su pogreške u nekoliko svojih prethodnih financijskih izvještaja. U 2015. godini kompanija za iznajmljivanje automobila objavila je da će preračunavanje ovisiti o dobiti za 2011., 2012. i 2013. godinu.
Primjer iz stvarnog života restatementa
U veljači 2019. Molson Coors Brewing Co. (TAP) otkrio je da će ponovno pokrenuti svoje financijske izvještaje za fiskalne godine (FY) 2016. i 2017. nakon što su revizori otkrili računovodstvene propuste za porez na dohodak u vezi s odgođenim poreznim obvezama (DTL).
U filing s regulatorima, proizvođač piva okrivio je pogreške za stjecanje preostalog 58 posto udjela u MillerCoorsu u 2016. Podcjenjivanje odgođene porezne obveze (DTL) i izdataka za porez na dohodak povećali su neto dobit za gotovo 400 milijuna dolara u 2016. Ukupno gledano, tvrtka je to rekla podcijenila je vrijednost dugovanih poreza, ali još nisu plaćeni u njegovoj bilanci za 248 milijuna dolara i precijenio je svoj ukupni iznos kapital po istom iznosu.
Otkriće nije nadahnulo veliko povjerenje u računovodstvene prakse tvrtke Molson Coors Brewing, što se odrazilo na oštro naknadno povišenje cijene dionica tvrtke.
Uvjeti za vraćanje
Kada javno trgovačko društvo utvrdi da treba izmijeniti svoje financijske izvještaje, mora u roku od četiri dana podnijeti obrazac SEC-a 8-K kako bi obavijestio ulagače o nepoštivanju prethodno izdanih financijskih izvještaja. Također je potrebno podnijeti izmijenjene 10-Q obrasce za pogođene četvrti i eventualno izmijenjene 10-Ks, ovisno o tome na koliko obračunskih razdoblja utječu pogrešni podaci.
Tvrtke bi također trebale pružiti prikaz broja prošlih pogrešaka, kako su ispravljene i hoće li biti mogućih budućih posljedica u njihovim posljednjim financijskim izvještajima. Ti se komentari obično pojavljuju u fusnotama.
Posebna razmatranja
Kada tvrtke izdaju prepravke, ulagačima se savjetuje da u skladu s najboljim mogućnostima utvrde ozbiljnost prijavljene pogreške. Koliki će utjecaj vjerojatno imati i, što je još važnije, bila to nedužna greška ili nešto što se čini groznijim? Potražite upute od menadžmenta o tome kako planira spriječiti da se slične greške događaju u budućnosti.
Također je vrijedno zapamtiti da promjene u određenim financijskim procjenama nisu potrebne, jer se temelje na predviđenim događajima, a ne na onima koji su se već dogodili. O navedenim promjenama potrebno je izvijestiti o sljedećem financijskom izvještaju tek nakon što su promjene napravljene i ne primjenjuju se retroaktivno.
