Koja su regulatorna računovodstvena načela?
Načela regulatornog računovodstva (RAP) uvela je bivša Uprava saveznih banaka za stambene kredite (FHLBB) za štednju i kreditnu industriju (štednje) koju je nadgledala u 1980-ima s katastrofalnim rezultatima. Regulatorna računovodstvena načela stvorena su kako bi se pomoglo udruženjima s niskom vrijednošću štednje i zajma u zadovoljavanju kapitalnih zahtjeva. Pogrešni računovodstveni postupci kojima je FHLBB dopuštao štednje u slobodnu uporabu ukazani su kao jedan od glavnih uzroka propasti štedne i kreditne industrije u kasnim 80-ima.
Razumijevanje regulatornih računovodstvenih načela (RAP)
Opuštena pravila RAP-a omogućila su mnogim inače nesolventnim institucijama da umjetno povećaju prijavljeni profit i neto vrijednost. Neka od očajnih računovodstvenih načela koja su štedljivosti smijele primijeniti bili su:
- Evidentiranje gubitka od prodaje hipotekarnog kredita kao imovine koja se može amortizirati tijekom preostalog vijeka trajanja hipoteke. U 1980-ima, štednje su na svojim bilansima sadržavale velike portfelje dugoročnih hipoteka po trošku. Nagli rast kamatnih stopa tijekom desetljeća uzrokovao je pad tržišne vrijednosti ovih hipoteka znatno ispod knjigovodstvene vrijednosti, no RAP je omogućio da se gubici klasificiraju kao imovina. Nadalje, odgoda gubitaka omogućila je štednjama da nastave koristiti sredstva uz kapitalni zahtjev od 3% i stvoriti porezne zaštite od amortizacije realiziranih gubitaka. Cijelo i neposredno priznavanje prihoda od naknada za izgradnju građevinskog kredita. Aktivno na tržištu nekretnina u 1980-ima, štedljivice su mogle rezervirati naknade (2, 5% iznosa zajma) s zajmovima za gradnju koji potječu u potpunosti unaprijed, umjesto djelomičnog priznavanja kako bi se podudarile s troškovima stjecanja zajma, a zatim proporcionalno za saldo od naknada tijekom trajanja zajma.Uključivanje "procijenjenog vlasničkog kapitala" za izračun regulatorne neto vrijednosti. Procjenjeni vlasnički kapital, nov koncept, bio je iznos koji su određena kapitalna sredstva poput PP&E uvažila iznad njihovih knjigovodstvenih vrijednosti. Naplate je dopušteno da budu selektivne, samo bilježeći ove nerealizirane aprecijacijske aprecijacije za kapitalnu imovinu čija se tržišna vrijednost povećala iznad knjigovodstvenih imovina čija se tržišna vrijednost smanjila ispod knjigovodstvene vrijednosti mogla bi se zanemariti. Amortizacija dobrovoljnog poslovanja tijekom četrdeset godina stečene štednje. Otkupljena problematična potresa nosila je znatan iznos hipotekarne imovine daleko ispod knjigovodstvene vrijednosti. Kupnjom druge štednje s takvom imovinom uz značajan popust (fer tržišna vrijednost umanjena za knjigovodstvenu vrijednost), štednja je mogla bilježiti prihod tijekom procijenjenog vijeka trajanja imovine na osnovi kamatne metode u trajanju od 10 godina. S druge strane, amortizacija goodwill-a mogla bi se rasporediti na 40 godina, što znači da je tijekom 10-godišnjeg razdoblja nakon stjecanja stjecatelj mogao knjižiti dobit budući da je godišnji trošak amortizacije goodwilla bio mnogo manji nego pod 10-godišnjim zahtjevom koji je postojao prije provedbe RAP-a.
Nakon krize štedne i kreditne krize, Kongres je eliminirao FHLBB, a zajedno s njim i RAP. Osnovana je korporacija Resolution Trust i preživjele poteškoće bile su prisiljene početi koristiti GAAP pravila.
