Što su Europa, Australasia, Daleki Istok (EAFE)?
Europa, Australija i Daleki Istok (EAFE) odnose se na najrazvijenija zemljopisna područja izvan Sjedinjenih Država i Kanade. Ove regije uobičajeno se naziva skraćenicom EAFE, a mnogi različiti fondovi kojima se trguje na burzi (ETF) i uzajamni fondovi usredotočuju svoje napore na ulaganje u kompanije u tim regijama.
Razumijevanje Europe, Australasia, Dalekog Istoka (EAFE)
Europa, Australija i Daleki Istok predstavljaju neke od najproduktivnijih i najprofitabilnijih regija na svijetu. Morgan Stanley Capital International (MSCI) kreirao je indeks burzi poznat kao MSCI EAFE kako bi zabilježio performanse velikih i srednjih kapitalizacija u regiji EAFE. MSCI EAFE indeks pokriva otprilike 85% tržišne kapitalizacije slobodne flota svake zemlje uključene u indeks. Uključuje dionice sa 21 razvijenog tržišta izvan SAD-a i Kanade. MSCI EAFE najstariji je međunarodni indeks dionica, izračunava se od 21. prosinca 1969. godine i najčešće je korišteno mjerilo za strane dioničke fondove u Sjedinjenim Državama.
Sastavni dijelovi regije EAFE
MSCI prati kapitalni učinak više od 900 tvrtki iz 21 države u Europi, Australiji i Dalekom Istoku. Što se tiče Europe, zemlje uključene u indeks od svibnja 2016. su: Austrija, Belgija, Danska, Finska, Francuska, Njemačka, Irska, Italija, Nizozemska, Norveška, Portugal, Španjolska, Švedska, Švicarska i Ujedinjeno Kraljevstvo. Zemlje Australije uključene u indeks su Australija, Hong Kong, Japan, Novi Zeland i Singapur. Jedina zemlja sa Bliskog Istoka koja je u ovom trenutku zastupljena u indeksu je Izrael. MSCI EAFE uključuje sve iste zemlje koje je zastupljen MSCI Svijetom, umanjenom za Kanadu i SAD.
Kao osnova za ETF-ove i uzajamne fondove povezane s indeksom, EAFE indeks je najčešće korišteni indeks za razvijene međunarodne kapitalne proizvode. Osim različitih fondova dostupnih ulagačima na temelju ovog indeksa, Chicago Mercantile Exchange (CME), NYSE Liffe US i Bclear platforma Liffe licencirani su za popis budućih ugovora na MSCI EAFE indeksu.
Pored MSCI EAFE indeksa, MSCI ima i MSCI EAFE indeks IMI i MSCI EAFE indeks svih kaputa. EAFE IMI indeks prati uspješnost velikih, srednjih i malih kapitalizacija. Od 2019. godine ima 3.260 sastavnih dijelova i pokriva otprilike 99% slobodne flota prilagođene tržišnoj kapitalizaciji u svakoj zemlji. Indeks MSCI EAFE All-Cap prati velike, srednje, male i mikro kapitalizacije te ima 7 770 sastavnih dijelova.
Preko polovine tvrtki u indeksu MSCI EAFE uključeno je u financijski, potrošački i industrijski sektor. Tvrtke unutar razvijenih zemalja u Europi, Australiji i Dalekom Istoku imaju veliki utjecaj na globalni financijski sustav. Prema izvješćima MSCI.com objavljenim 2019., postoji preko 14, 8 trilijuna dolara imovine koja se od ožujka 2018. referentno primjenjuje na obitelj MSCI indeksa. MSCI EAFE indeksi često se koriste u financijskoj industriji za usporedbu performansi Sjedinjenih Država Države u ostatak razvijenog svijeta.
