Što je Uredba W?
Uredba W je uredba američkih Federalnih rezervi koja ograničava određene transakcije između institucija depozitara, poput banaka i njihovih povezanih organizacija. Konkretno, ona postavlja kvantitativna ograničenja za pokrivene transakcije i zahtijeva osiguranje za određene transakcije. Uredba se odnosi na banke koje su članice Federalnog sustava rezervi, osigurane državne nečlanice i osiguravajuće štedne udruge.
Ključni odvodi
- Uredba W ograničava određene vrste transakcija između banaka i njihovih povezanih organizacija. Pravila koja banke moraju slijediti kako bi se pridržavala Uredbe W pooštrila su se financijskim reformama nakon 2008. godine. Zakon Dodd-Frank proširio je definiciju pridružene banke i vrste transakcija. Uredba W pokriva.
Pravilo W
Kako funkcionira W Uredba
Uredba W objavljena je 2003. godine radi konsolidacije donošenja propisa u skladu s odjeljcima 23A i 23B Zakona o federalnim rezervama. Njegove glavne svrhe bile su zaštititi banke od financijskog rizika proizašlog iz transakcija s povezanim društvima i ograničiti sposobnost banaka da koriste američki sustav osiguranja depozita za pokrivanje gubitaka od takvih transakcija.
Pridržavanje Uredbe W bilo je složeno, čak i prije regulatornih reformi koje su pokrenute nakon financijske krize 2008. godine. Dodd-Frankov zakon o reformi i zaštiti potrošača na Wall Streetu - kojeg neki kritiziraju kao pretjerano opterećen - dodatno je pooštrio zahtjeve Uredbe W.
Budući da su se izuzeća od pravila W pravila široko koristila za pružanje hitne likvidnosti povezanim društvima tijekom financijske krize, sposobnost novih Federalnih rezervi da odobri izuzeća od svog jedinog ovlaštenja suzbijena je novim pravilima. Na primjer, Federalna korporacija za osiguranje depozita (FDIC) sada ima 60 dana da utvrdi je li izuzeće opravdano ili može predstavljati neprihvatljiv rizik za njegov fond za osiguranje depozita i iznijeti bilo kakve prigovore. Izmjene Uredbe W također su proširile pojam što je podružnica i što po zakonu predstavlja „pokrivenu transakciju“. Regulatori bankarstva od banaka sada očekuju veću transparentnost u poštovanju Uredbe W.
Namjena Uredbe W je zaštita banaka i saveznih fondova osiguranja od nepotrebnih financijskih rizika.
Pravilo W definira podružnice banke prilično široko i uključuje svako poduzeće koje banka izravno ili neizravno kontrolira ili koje sponzorira i savjetuje. Osim toga, Uredba W obuhvaća širok spektar transakcija, uključujući produljenje kredita podružnici, ulaganje u vrijednosne papire koje je izdala podružnica, kupovina imovine od pridruženog društva, izdavanje garancije u ime pridružene tvrtke i prihvaćanje vrijednosnih papira. izdana od strane podružnice kao zalog za kredit.
Posebna razmatranja za Uredbu W
Prema Pravilniku W, transakcije s bilo kojim povezanim društvom moraju iznositi najviše 10% kapitala financijske institucije, a transakcije sa svim povezanim povezanim društvima ne smiju iznositi više od 20% kapitala institucije. Bankama je zabranjeno kupovati nekvalitetnu imovinu od njihovih povezanih organizacija, poput obveznica s glavnicom i plaćanja kamata koje dospijevaju više od 30 dana. I svako produljenje kredita mora biti osigurano kolateralom. Osiguranje mora imati pokriće koje se kreće između 100% i 130% ukupnog iznosa transakcije.
Za financijske institucije za koje se utvrdi da krše propis W mogu se naći značajne građanske kazne. Visinu novčane kazne određuje nekoliko čimbenika, uključujući i je li povreda počinjena s namjerom, ako je počinjena s bezobzirnim nepoštivanjem financijske sigurnosti i ispravnosti ustanove ili ako je počinitelj doveo do bilo kakve dobiti.
