Kolika je otkupna cijena?
Otkupna cijena je cijena koju investitor plaća za ulaganje, a cijena postaje ulagačevoj troškovnoj osnovi za izračunavanje dobiti ili gubitka prilikom prodaje investicije. Kupnja uključuje sve troškove provizije ili prodaje plaćene za ulaganje, a ponderirani prosječni trošak koristi se za višestruku kupnju istog vrijednosnog papira.
Razumijevanje nabavne cijene
Pretpostavimo, na primjer, da investitor kupi 100 dionica Fordovih redovnih dionica na tri različita datuma tijekom petogodišnjeg razdoblja, uključujući 100 dionica kupljenih po tržišnoj cijeni od 40, 60 i 80 dolara po dionici. Za određivanje osnovice troškova kupovine, investitor mora izračunati ponderirani prosječni trošak, koji je ukupni iznos kupnje u dolaru podijeljen s brojem kupljenih dionica.
U 100 dionica, Fordovi otkupi dionica u dolarima iznose 4.000, 6.000 i 8.000, ili ukupno 18.000, a ukupni iznos kupnje podijeljen je s 300 dionica, što je jednako 60 USD po dionici. Ako ulagač doda poziciju dionica, može izračunati novu ponderiranu prosječnu cijenu dodavanjem iznosa nove kupovine i dodatnih dionica u izračun. Formula se također može prilagoditi prodaji dionica ako investitor proda samo dio udjela. Ako se dodaju troškovi provizije, prosječni ponderirani ulagački trošak mogao bi biti približno 62 dolara po dionici.
Razlike između realiziranih i nerealiziranih dobitaka
Ulagači koriste otkupnu cijenu investicije za izračunavanje ostvarenih dobitaka ili gubitaka za porezne svrhe, a tu aktivnost prijavljuju u Prilogu D IRS-a iz obrasca 1040. Investitor izvještava o ostvarenom dobitku ako proda nešto ili cijelu svoju investiciju gospodarstava. Ako ne proda nijedan vrijednosni papir, ulagač ostvaruje nerealizirani dobitak ili gubitak, koji se ne prijavljuje u porezne svrhe.
Pretpostavimo, na primjer, da ulagač prodaje 100 dionica Fordovih dionica po prodajnoj cijeni od 80 dolara po dionici i koristi ponderirani prosječni trošak od 62 dolara za izračunavanje ostvarenog dobitka od 18 dolara po dionici. Investitor izvještava o broju dionica, zajedno s ponderiranim prosječnim troškovima i prodajnom cijenom po dionici, u Prilogu D. Ukupni ostvareni dobitak od 1.800 dolara dugoročan je jer je ulagač dionice držao više od jedne godine. Dugoročni kapitalni dobitak od 1.800 dolara nadoknađuje se bilo kakvim kapitalnim gubicima, a neto dobit oporezuje se stopama poreza na kapitalni dobitak.
