Što je pumpa i odbacivanje?
Pump-and-dump je shema koja pokušava povećati cijenu dionica putem preporuka temeljenih na lažnim, zabludu ili jako pretjeranim izjavama. Počinioci ove sheme već imaju utvrđen položaj u dionicama tvrtke i prodaju svoje pozicije nakon što je hipe doveo do veće cijene dionica. Ova praksa je nezakonita temeljena na zakonu o vrijednosnim papirima i može dovesti do velikih novčanih kazni.
Pumpa i odbaci
Osnove pumpe i odbacivanja
Sheme pumpi i odbacivanja tradicionalno su se odvijale hladnim pozivom. No s pojavom interneta ova nezakonita praksa postala je još rasprostranjenija. Prevaranti putem interneta objavljuju poruke nagovarajući investitore da brzo kupuju dionice, s tvrdnjama da imaju unutrašnje informacije da će razvoj dovesti do porasta cijene dionica. Jednom kada kupci uskoče, počinitelji prodaju svoje dionice, uzrokujući dramatičnu pad cijene. Novi investitori tada gube novac.
Te sheme obično ciljaju mikro i male zalihe, jer se njima najlakše upravlja. Zbog malog broja ovih vrsta zaliha, nije potrebno puno novih kupaca da povećaju zalihe više.
Pump-and-Dump 2.0
Istu shemu može počiniti svatko tko ima pristup mrežnom računu za trgovanje i mogućnost uvjeravanja drugih ulagača da kupuju dionice za koje se navodno spremaju. Planer može pokrenuti akciju tako što kupuje u zalihe koje trguju malim volumenom, a to obično povećava cijenu.
Akcija cijena tjera druge ulagače na snažnu kupnju, pumpajući cijenu dionica još višom. U bilo kojem trenutku kada počinitelj osjeti da je pritisak kupnje spreman pasti, može isprazniti svoje dionice za veliku zaradu.
Pump-and-dump u pop kulturi
Shema crpki i odbacivanja tvorila je središnju temu dvaju popularnih filmova, "Kotlovnica" i "Vuk s Wall Streeta" - oba su sadržavala skladište prepuno telemarketinga burzovnih posrednika koji bacaju zalihe novca. U svakom slučaju, brokerska kuća bila je proizvođač tržišta i držala je veliku količinu dionica u tvrtkama s vrlo upitnim izgledima. Čelnici tvrtki potaknuli su svoje posrednike visokim provizijama i bonusima za plasiranje dionica na što više korisničkih računa. Pri tome su brokeri dizali cijenu kroz ogromne količine prodaje.
Nakon što je prodajni volumen dosegao kritičnu masu s više kupaca, tvrtka je izbacila svoje dionice radi ogromne dobiti. To je smanjilo cijenu dionica, često ispod prvotne prodajne cijene, što je rezultiralo velikim gubicima za kupce jer nisu mogli prodati svoje dionice na vrijeme.
Izbjegavanje shema pumpanja i odlaganja
Ulagači bi trebali biti oprezni u vezi s obavijestima da će se dionica uskoro skinuti - pogotovo ako nisu zatraženi - bez obzira koliko to moglo biti primamljivo. Razmotrite izvor i provjerite ima li crvenih zastava. Mnoge obavijesti dolaze od plaćenih promotora ili insajdera, kojima se ne treba vjerovati. Ako e-pošta ili bilten govori samo o hiper-usluzi i ne spominje bilo koji rizik, vjerojatno je prijevara. Uvijek istražite svoje zalihe prije ulaganja.
Komisija za vrijednosne papire i burze (SEC) nudi nekoliko savjeta koji će vam pomoći da ne postanete žrtva.
Ključni odvodi
- Pump-and dump je ilegalna shema za povećanje cijene dionica koja se temelji na lažnim, zavaravajućim ili izrazito pretjeranim izjavama. Sheme punjenja i odbacivanja obično ciljaju mikro i male zalihe. Ljudi proglašeni krivima za pokretanje pumpe i odbacivanja programi podliježu velikim kaznama.
Primjer iz stvarnog života pumpe i deponije
Studija provedena 2018. godine ispitala je učestalost shema crpanja i odlaganja na tržištu kriptovaluta, području koje je pretežno neregulirano. Istraživači su identificirali više od 3700 različitih poruka pumpi i signala oglašenih na dvije popularne ploče za razmjenu kriptovaluta između siječnja i srpnja 2018., apelirajući na investitore da kupuju određene kovanice.
