DEFINICIJA proxy materijala
Proxy materijali su dokumenti koje regulira Komisija za vrijednosne papire (SEC) u skladu sa Zakonom o razmjeni vrijednosnih papira iz 1934., člankom 14 (a). Od društava kojima se trguje zahtijeva se da na godišnjoj osnovi dioničarima stavljaju na raspolaganje relevantne materijale, od kojih neki opisuju kako društvo djeluje, postupke glasovanja, broj preostalih dionica, izvršnu naknadu i sastav upravnog odbora, između ostalih relevantnih informacija, Tvrtka šalje skup dokumenata između 30 i 40 dana prije godišnje skupštine dioničara. Zamišljeno je osigurati dioničare da operacije prolaze bez problema i prikupljaju glasove za potencijalne korporativne odluke poput izbora novih direktora.
BREAKING DOWN Proxy materijali
Proxy materijali u skladu s propisima SEC-a ilustriraju specifične podatke o tvrtki, tako da investitori imaju jasnu sliku o postupcima koje moraju slijediti u određenim okolnostima. Na primjer, proxy materijali tvrtke moraju navesti postoji li standardni postupak za koji dioničari mogu kontaktirati upravni odbor, a ako takvi ne postoje, proxy materijali moraju navesti posebne razloge za nepostojanje takvog postupka. Ostale informacije pronađene u proxy materijalima opisuju menadžment, prijedloge dioničara i pozadinske informacije koje mogu pomoći dioničarima da dobiju educirani glas. Od 2009. godine, DIP zahtijeva od svih trgovačkih društava kojima se trguje na društvenim mrežama da objave proxy materijale na web stranici za odnose s investitorima.
Budući da bi propadanje moglo nastupiti ako bi svaki dioničar na godišnjem sastanku glasao, dobiva im se proxy kartica ili obrazac za upute birača za prethodno donošenje odluke. Proxy izjava navodi broj dionica koje investitor posjeduje i koje imaju glasačka prava. Ako ulagači posjeduju dionice u Sjedinjenim Državama, datum zapisa - krajnji datum za koji dioničari dobivaju dividendu i glasove - prethodi godišnjem sastanku koji je postavila tvrtka. Posjedovanje dionica prije rekordnog datuma dioničarima daje glasačka prava za predstojeći skup. Ne koristi se svaka zemlja sustav zapisa datuma. U tom slučaju, dioničari mogu dati glasove ako imaju dionice na ili prije održavanja sastanka.
Upute za glasanje putem proxy-a
Paket proxy materijala sadržavat će dokumente o objavljivanju godišnjeg izvještaja, proxy izjavu i što je najvažnije, proxy karticu ili obrazac za upute birača za predstojeći godišnji skup dioničara. Dioničari će ih primiti samo ako su registrirani vlasnik ili stvarni vlasnik. Registrirani vlasnik ili vlasnik zapisa izravni je vlasnik dionica tvrtke ili neizravni vlasnik putem banke ili brokera.
S druge strane, korisni vlasnici isključivo drže dionice preko brokera ili dilera. Većina ulagača u Sjedinjenim Državama posjeduje vrijednosne papire kao korisni vlasnik. U ovom slučaju koriste obrazac za upute za birače kako bi uputili brokera o tome kako glasati prije sastanka tvrtke.
