Sadržaj
- Profesionalci
- Protivnici
- Donja linija
Borzno-trgovački fondovi (ETF-ovi) kombiniraju značajke indeksnog fonda i dionica kojima se trguje na glavnoj burzi. Mnogi su jeftini, s niskim naknadama za upravljanje i porezno učinkoviti. ETF je u osnovi određeni broj dionica pakiranih da se prodaju kao jedan kapital. Međutim, za razliku od uzajamnog fonda, ETF se može prodati u bilo koje vrijeme tijekom dana trgovanja, baš kao i dionice. ETF-ovi su u početku stvoreni kako bi osigurali trgovačko vozilo koje je odražavalo cijenu različitih indeksa. Na primjer, SPDR, poznat kao "Spider", prati zalihe u S&P 500, indeksu 500 najvećih američkih kompanija.
Danas postoji doslovno stotine ETF-ova kojima se redovito trguje na glavnim burzama, a predstavljaju ne samo indekse dionica, već i niz drugih industrija i poslovnih sektora. Postoje i pozitivni i negativni aspekti ETF-a, pametan investitor treba razmotriti oba elementa prije ulaganja.
( Više potražite u našem vodiču o : Sredstva kojima se trguje na burzi )
Ključni odvodi
- Trgovinski fondovi razmjene - ETF - popularni su način ulaganja u široke indekse ili tržišne segmente. Kao slični uzajamni fondovi, ETF-ovi se kotiraju na glavnim burzama i trguju poput običnih dionica. To ih čini niskobudžetnim, visoko likvidnim i transparentnim vrijednosnim papirima za diverzifikacija.
Profesionalci
Likvidnost
Sljedeće se odnosi na domaće i strane ETF-ove kojima se trguje na američkim tržištima. Likvidnost je pozitivan aspekt ETF-a, što znači da investitor može prodati svoje udjele s malo poteškoća i lako dohvatiti novac od prodaje. (Za više, pročitajte ETF Liquidity: Why It Matters. )
nestalnost
Volatilnost je smanjena u EFT-u jer sadrži više dionica u određenom tržišnom sektoru a ne samo jednu. Pojedinačna dionica može se znatno smanjiti zbog nekog problema s unutarnjim upravljanjem ili zbog troškova servisiranja duga, zbog smanjenja marži i dna, ili zbog nekog drugog pogrešnog koraka ili nesreće. Iako zalihe cijelog sektora mogu pretrpjeti istodobni pad cijena, često konkurenti u tom sektoru mogu napredovati s obzirom da se donja linija njihovih poslovnih rivala smanjuje ili postaje crvena.
Tržišni nalozi mogu se koristiti
ETF-ovi se mogu prodavati putem tržišnih naloga, što znači zaustavne gubitke, tržišne ili limitirane naloge. Oni dopuštaju investitorima da trguju ETF-ovima kao da su dionice, a pružaju mogućnosti upravljanja rizikom i veće šanse za profitabilnost tijekom dnevnog trgovanja. ETF-ovi se također mogu skratiti, što znači da se mogu prodati bez vlasništva u trenutku prodaje i kupiti kasnije kako bi se kupcu isporučili po nižoj cijeni, radi dobiti od trgovanja .
Obveznički ETF-ovi
Obveznički ETF-ovi su manje volatilni i nude relativno dobro sredstvo za diverzifikaciju udjela u instrumente s fiksnim dohotkom. One mogu uključivati državne obveznice SAD-a ili korporativne obveznice visokog ranga, pružajući stabilnost i sigurnost.
Na burzama se trenutno trguje više od 600 ETF-ova.
raznovrsnost
Na burzama se trenutno trguje više od 600 ETF-ova. Među njima su ETF-ovi s velikim kapama, paketi velikih korporacija s vrijednošću i potencijalom rasta. Neki ETF-ovi s malim kapitalom široko su raznoliki u svim poslovnim sektorima, što investitorima daje „indeksni“ fond odabranih tvrtki. Postoje i investicijski fondovi za ulaganja u nekretnine (REITs), koji su također spakirani u ETF-ove. REIT-ovi investiraju u trgovačke centre, komercijalne nekretnine, hotele, zabavne parkove i hipoteke na komercijalne nekretnine.
Porezna učinkovitost
Budući da se dionice ETF-a kupuju i prodaju na burzi, baš poput dionica, transakcije se odvijaju između ulagača koji su ili vlasnici ETF-a - prodavača - ili koji žele kupiti dionice - kupaca. Dakle, u ETF paketu nema stvarne prodaje vrijednosnih papira. Ako nema takve prodaje, nema nastale obveze poreza na dobit. Postoje i druge okolnosti u kojima ETF mora prodati neke dionice iz svog paketa, što rezultira kapitalnom dobiti. Od ulagača se traži da se savjetuju sa svojim poreznim računovođama ili odvjetnicima radi savjetovanja o složenim poreznim pitanjima. (Za više detalja , pročitajte Vodič za početnike o ulaganju poreza uloženo .)
Protivnici
Provizije i naknade za trgovanje
Stručnjaci su tvrdili da se ETF trguje kratkoročnim špekulacijama. Stoga česte provizije i drugi troškovi trgovanja smanjuju povrat investitora. (Za više pročitajte Vodič za naknade za ulaganje .)
Ograničena diverzifikacija
Kažu neki stručnjaci, ETF-ovi ne pružaju dovoljnu diverzifikaciju. Druga tijela, sa suprotnim stavovima, kažu da postoje široko raznoliki ETF-ovi i njihovo dugoročno zadržavanje može donijeti dobit.
Nepoznati faktor indeksa
ETF-ovi vezani za nepoznate ili neprovjerene indekse glavni su negativni aspekt ulaganja u ove instrumente, kažu mnogi investicijski savjetnici.
Donja linija
ETF-ovi uglavnom nude jeftinu, široko raznoliku, porezno učinkovitu metodu ulaganja u jedan poslovni sektor, ili u obveznice ili nekretnine, ili u indeks dionica ili obveznica, pružajući još veću raznolikost. Naknade za provizije i upravljanje relativno su male i ETF-ovi mogu biti uključeni u većinu mirovinskih računa sa odgođenim porezom. Negativna strana knjige su ETF-ovi koji trguju često, uz provizije i naknade; ograničena diverzifikacija u nekim ETF-ovima; i ETF-ovi vezani za nepoznate i neprovjerene indekse.
