Iako su dionice velikog kapitala vodile gotovo desetljeće tržište bikova, taj se trend brzo mijenja u korist manjih kompanija, kako je naglašeno u nedavnoj Barronovoj priči. Tijekom protekle godine, male zalihe Russell Microcap indeksa u prosjeku su se vratile 21%, dok je Top 200 porastao tek 15%, a S&P 500 je daleko zaostao.
Pobjednici uključuju dionice koje su se udvostručile u proteklih godinu dana, poput Allied Motion Technologies Inc. (AMOT), UFP Technologies Inc. (UFPT), Callaway Golf Co. (ELY), Mesa Laboratories Inc. (MLAB), US Physical Therapy Inc. (USPH), Johnson Outdoors Inc. (JOUT), Heritage Financial Corp. (HFWA) i LeMaitre Vascular Inc. (LMAT). Male kapice mogu zahvaliti vladinim politikama za preokret trenda, uključujući smanjenje stopa poreza na dobit, što koristi malim tvrtkama, uz oštar pad volumena američkih propisa. (Za više pogledajte, također: Najbolje uspješne dionice S&P 500 do sada u 2018. )
Indeks ima gotovo 1.550 sastavnih dionica, s srednjom tržišnom kapom od 256 milijuna dolara, prema proizvođaču indeksa FTSE Russell.
Ispod je tablica s osam malih čepova i njihova izvedba u odnosu na 4, 4% rasta S&P 500 do sada u 2018. godini.
| Društvo | Godišnji povratak |
| Mesa Laboratories | 77.3% |
| Savezničke tehnologije kretanja | 51, 8% |
| Johnson na otvorenom | 42, 1% |
| Američka fizikalna terapija | 38, 2% |
| Callaway Golf | 36, 2% |
| UFP tehnologije | 16, 7% |
| Baština financijska | 15, 3% |
| LeMaitre vaskularni | 12, 7% |
Ključni čimbenici koji pogoduju mikro kapama
"Porezna politika dugo je bila u nepovoljnijem položaju manjih kompanija sa sjedištem u SAD-u koje su imale tendenciju da najveći dio prihoda ostvaruju kod kuće u SAD-u u odnosu na multinacionalne kompanije", rekao je Chris Cuesta, suvlasnik 94 milijuna dolara Thomson Horstmann & Bryant Microcap fonda (THBVX), u intervjuu s Barronovim. „Kad pogledamo naš portfelj kakav postoji danas, efektivna porezna stopa u fondu bila je 34%. S smanjenjem poreza, to pada na 21%."
Cuesta je dodao da bi deregulacija u većoj mjeri trebala imati koristi od malih ograničenja, jer oni ostvaruju manje od 20% prihoda u inozemstvu, u usporedbi s velikim S&P 500 tvrtkama koje u prosjeku ostvaruju više od 40% ukupne prodaje u inozemstvu, gdje su propisi različiti. Dok su 2016. nove stranice propisa u Saveznom registru dostigle gotovo 100.000, prošle godine taj se broj smanjio na 60.000, što je označilo najmanje novih novih propisa od 1990. godine, što je Cuesta napomenuo i naveo Barronove.
Iako je moguće otkriti skrivene dragulje među previdjenim malim i mikro kapicama, zalihe su i dalje relativno nestabilne. Zbog toga je važno birati menadžere s dokazanim evidencijama. Trogodišnji godišnji povrat Thomson Horstmann & Bryant Microcap s 15, 3% pobjeđuje 98% svojih vršnjaka u kategoriji male mješavine Morningstar. AMG-ove menadžeri za kadence u nastajanju (MECAX) nadmašili su više od 90% svojih kolega malog rasta u posljednjem trogodišnjem razdoblju, uspijevajući održati tu stopu u posljednjem desetljeću. Walthausen (WSCVX), više vrijednosni fond s malim ograničenjem vrijednosti, pretrpio je posljednjih godina jer su se investitori nadali igrama rasta, no ipak se vratio 14, 5% u posljednjih 10 godina, pobijedivši 98% svojih vršnjaka.
Usporedite investicijske račune × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu. Opis pružatelja uslugapovezani članci
Strategija i obrazovanje trgovanja ETF-om
4 ETF-a koji će igrati 2018. boom s malim kapima
Top dionice
Najbolje male zalihe kapaka za siječanj 2020
Top dionice
Bankarstvo na dionicama plavih čipova
Stock Trading Strategy & Education
Koje su prednosti dionica Blue-Chip?
Vrijednosti zaliha
Što kvalificira tvrtku kao Blue-Chip?
zalihe
Upoznavanje zaliha malih i velikih kapica
Veze partneraPovezani uvjeti
Definicija uzajamnog fonda Uzajamni fond je vrsta investicijskog sredstva koja se sastoji od portfelja dionica, obveznica ili drugih vrijednosnih papira koje nadgleda profesionalni upravitelj novca. više Definicija dionica Blue-Chip Plava čip dionica je tvrtka koja obično ima veliku tržišnu kapicu, ugled sterlinga i višegodišnji uspjeh u poslovnom svijetu. više Indeks Blue-Chip Indeks plavih čipova nastoji pratiti performanse financijski stabilnih, dobro uspostavljenih tvrtki koje pružaju ulagačima stalne prinose. više Što je plavi čip? Plavi čip nacionalno je poznata, dobro etablirana i financijski dobra tvrtka. više Što je mikro kapa? Micro-cap je mala tvrtka koja ima tržišnu kapitalizaciju između 50 i 300 milijuna dolara i može se smatrati rizičnijom od dionica s velikim kapitalom. više Zamjena Blue Chip-a Blue Chip Swap je međunarodna trgovina akcijama koja profitira od depresiranih tečaja valute. više