Koji su omjeri profitabilnosti?
Koeficijenti profitabilnosti su klasa financijskih mjernih podataka koja se koriste za procjenu sposobnosti poduzeća za generiranje zarade u odnosu na njegove prihode, operativne troškove, bilančnu imovinu i kapital dioničara tijekom korištenja podataka iz određenog vremenskog razdoblja.
Vrijednost omjer profitabilnosti
Ključni odvodi
- Koeficijenti profitabilnosti sastoje se od skupine mjernih podataka koji procjenjuju sposobnost tvrtke da ostvaruje prihod u odnosu na prihode, operativne troškove, imovinu bilansa i kapital vlasnika. Koeficijenti profitabilnosti također pokazuju koliko dobro tvrtke koriste postojeću imovinu za stvaranje dobiti i vrijednosti za dioničari.Viši rezultati omjera često su povoljniji, ali omjeri pružaju mnogo više informacija u usporedbi s rezultatima drugih, sličnih kompanija, povijesnim rezultatima tvrtke ili prosjekom djelatnosti.
Što vam govore koeficijenti profitabilnosti?
Za većinu omjera profitabilnosti, viša vrijednost u odnosu na omjer konkurenta ili u odnosu na isti omjer iz prethodnog razdoblja ukazuje da tvrtka posluje dobro. Omjer je najinformativniji i najkorisniji kada se koristi za usporedbu predmetne tvrtke s drugim, sličnim tvrtkama, vlastitom poviješću ili prosječnim omjerima za kompanijsku industriju u cjelini.
Na primjer, bruto profitna marža jedan je od najčešće korištenih omjera profitabilnosti ili marže. Neke industrije doživljavaju sezonalnost u svom radu, poput trgovine na malo. Trgovci na malo obično ostvaruju znatno veće prihode i zarade tijekom sezone godišnjih odmora. Ne bi bilo korisno uspoređivati bruto profitnu maržu trgovca na malo u četvrtom tromjesečju s maržom bruto dobiti iz prvog tromjesečja jer ne bi otkrile izravno usporedive podatke. Usporedba profitne marže u četvrtom tromjesečju s maržom dobiti u četvrtom tromjesečju iz istog razdoblja godinu dana prije bila bi daleko informativnija.
Primjeri omjer profitabilnosti
Koeficijenti profitabilnosti najpopularniji su mjerni podaci koji se koriste u financijskoj analizi i oni obično spadaju u dvije kategorije: omjeri marže i omjeri prinosa. Koeficijenti marži daju uvid u, iz nekoliko različitih kutova, sposobnosti tvrtke da pretvara prodaju u profit.
Koeficijenti povrata nude nekoliko različitih načina da se ispita koliko dobro tvrtka donosi prinos svojim dioničarima. Neki primjeri omjera profitabilnosti su marža profita, prinos na aktivu (ROA) i povrat na kapital (ROE).
Stope marže: Marža dobiti
Različite marže profita koriste se za mjerenje profitabilnosti tvrtke na različitim razinama troškova, uključujući bruto maržu, operativnu maržu, pretporeznu maržu i neto profitnu maržu. Marže se smanjuju kako se uzimaju u obzir slojevi dodatnih troškova, poput troškova prodane robe (COGS), troškovi poslovanja i neoperativni troškovi, te plaćeni porezi.
Bruto marža mjeri koliko tvrtka može obilježiti prodaju iznad COGS. Operativna marža je postotak prodaje koji je preostao nakon pokrivanja dodatnih operativnih troškova. Pretporezna marža pokazuje profitabilnost tvrtke nakon daljnjeg obračuna neoperativnih troškova. Neto profitna marža odnosi se na sposobnost tvrtke da ostvaruje zaradu nakon oporezivanja.
Koeficijenti povrata: Povrat sredstava
Profitabilnost se procjenjuje u odnosu na troškove i troškove, a ona se analizira u usporedbi s imovinom kako bi se vidjelo koliko je tvrtka učinkovita u raspoređivanju imovine radi ostvarivanja prodaje i eventualnog profita. Izraz povrata u omjer ROA obično se odnosi na neto dobit ili neto prihod, iznos zarade od prodaje nakon svih troškova, troškova i poreza.
Što više tvrtke stekne imovinu, to će više prodaje i potencijalno više dobiti donijeti. Kako ekonomije razmjera pomažu u smanjenju troškova i poboljšanju marži, prinosi mogu rasti brže od imovine, što u konačnici povećava prinos na imovinu.
Koeficijenti povrata: Povrat na kapital
ROE je omjer koji se najviše tiče vlasnika udjela u kapitalu, jer mjeri njihovu sposobnost zarade na njihovim ulaganjima u kapital. ROE se može dramatično povećati bez dodavanja kapitala, kada jednostavno može imati koristi od većeg prinosa uz pomoć veće baze imovine.
Kako tvrtka povećava svoju imovinu i ostvaruje bolji povrat s višim maržama, vlasnici udjela mogu zadržati veći dio povrata kad su dodatna sredstva rezultat korištenja duga.
