Što je temeljni zajam?
Zajam je osnovni oblik financiranja u vlasništvu dužnika (DIP) koji omogućuje poduzeću koje je u stečajnom postupku u poglavlju 11. dobivanje kredita za pomoć u određenim područjima svog poslovanja i reorganizacije. Sredstva od početnog kredita obično se mogu koristiti samo za održavanje osnovne djelatnosti, poput popravaka, upravljanja lancem opskrbe i platnih lista. Kredit za primanje također se može nazvati i DIP zajmom.
Kako djeluje zajam za pranje
Zajmovi za temeljno trčanje obično se dogovaraju u tjednima koji su započeli početak postupka iz poglavlja 11.
Tvrtke koje uđu u reorganizaciju iz Poglavlja 11. gotovo uvijek vodi isti menadžment kao i prije podnošenja stečaja. Tvrtka koja je podnijela stečaj poznata je kao dužnik u posjedu ili DIP. Podnošenje prijave za stečaj pruža DIP-u zaštitu od potraživanja vjerovnika, ali također čini vjerojatnim da će kompaniji trebati trenutno financiranje za pokriće plaća i drugih hitnih troškova. Dobavljači tvrtke mogu osigurati financiranje zaliha, ali vjerojatnije je da će trebati gotovinu na isporuci ili gotovinu prije isporuke.
Budući da je u stvari riječ o zajmu bankrotiranoj tvrtki, zajmodavci spremni dati prvi zajam preuzimaju neki dodatni rizik. Zajam za početnike također mora ispunjavati uvjete za postojeće vjerovnike zajmoprimca, a jezik u ugovoru o zajmu može tražiti da društvo dužnika automatski odloži novac za plaćanje kamata i neizmirenog duga tim postojećim vjerovnicima.
Budući vjerovnici - oni osigurani zajmodavci koji su posuđivali novac tvrtki prije nego što je podnijela zahtjev za zaštitu od bankrota - imat će mišljenje o tome može li tvrtka dobiti zajam za primanje. To je zbog toga što će otplata početnog kredita imati prioritet u odnosu na sve postojeće dugove koje tvrtka ima. Kredit za primanje vrijedi samo dok neko poduzeće ne izađe iz bankrota.
Za i protiv zajma za početnike
S gledišta zajmoprimca, početni zajam (ili DIP zajam) može osigurati novac koji tvrtka treba dobiti kroz reorganizaciju iz Poglavlja 11 dovoljno zdravu da bi mogao započeti novi. To može biti i jedina održiva opcija koju tvrtka ima.
No pružatelji financiranja u vlasništvu dužnika, poput zajmova za primanje kredita, poduzimaju značajan rizik u zajmu tvrtkama koje se nadoknađuju putem stečaja i procesa reorganizacije. Kao takav, sudovi pružaju zajmodavcima DIP-a niz značajnih zaštita.
Ako tvrtka dužnik može dokazati da nije mogla dobiti financiranje na bilo koji drugi način, stečajni sud može odobriti tvrtki da dode zajmodavcu DIP založno pravo koje ima prednost ne samo nad zajmodavcima pred stečajem, već i nad administrativnim troškovima, uključujući dobavljača i potraživanja zaposlenika. S takvim založnim pravom, poznatim kao osnovno založno pravo, zajmodavac DIP obično može inzistirati na prvom prioritetu u inventaru, potraživanjima i bilo kojem novcu. Ugovor o zajmu može DIP-ovom zajmodavcu dati i drugo založno pravo na opterećenoj imovini i prvi prioritet na neopterećenoj imovini dužnika.
Kredit za pomoć može pomoći tvrtki da izađe iz bankrota i stvori novi početak.
