Što je sustav upravljanja narudžbama (OMS)?
Sustav upravljanja nalozima (OMS) je elektronički sustav razvijen za izvršavanje naloga za vrijednosne papire na učinkovit i isplativ način. Brokeri i trgovci koriste sustave upravljanja narudžbama prilikom ispunjavanja naloga za razne vrste vrijednosnih papira i mogu pratiti napredak svake narudžbe u cijelom sustavu. OMS se također naziva "sustav upravljanja trgovačkim nalozima".
Razumijevanje sustava upravljanja narudžbama (OMS)
Sustav upravljanja narudžbama je softverski sustav koji olakšava i upravlja izvršenjem trgovačkih naloga. Na financijskim tržištima se u trgovački sustav mora staviti nalog za izvršenje naloga za kupnju ili prodaju. Nalog za trgovanje obično sadrži sljedeće podatke:
- Sigurnosni identifikator (oznaka) Vrsta narudžbe (kupnja, prodaja ili kraća) Veličina narudžbeNalog narudžbe (npr. Tržište, limitiranje, zaustavljanje itd.) Upute za narudžbu (npr. Dan narudžbe, ispunjavanje ili ubijanje, odustajanje od prijenosa, itd.)) Narudžba prijenosa (broker, ECN, ATC itd.)
Sustav upravljanja narudžbama trguje putem softverskog sustava koristeći FIX protokol. FIX ili Financijske informacije eXchange je protokol elektroničkih komunikacija koji se koristi za razmjenu informacija u međunarodnoj razmjeni u stvarnom vremenu koje se odnose na bilijune dolara transakcija s vrijednosnim papirima i tržišta.
Međutim, komuniciranje transakcija može se obaviti i korištenjem prilagođenog programskog sučelja aplikacije (API). Protokol FIX povezuje se s hedge fondovima i investicijskim tvrtkama na stotine drugih ugovornih strana širom svijeta koji koriste OMS.
Kako se OMS koristi na Wall Streetu
OMS se može koristiti i na strani kupnje i na strani prodaje kako bi se omogućilo firmama da upravljaju životnim ciklusom svojih trgovina i automatiziraju i usmjeravaju ulaganja preko svojih portfelja.
Na pregled, strana kupovine je segment Wall Streeta sastavljen od investicijskih institucija poput uzajamnih fondova, mirovinskih fondova i osiguravajućih društava koja teže kupovini velikih dijelova vrijednosnih papira radi upravljanja novcem. Strana kupovine suprotna je strani prodaje. Prodajna strana ne vrši izravna ulaganja, već pruža tržištu ulaganja investicijskim preporukama za nadogradnju, smanjenje vrijednosti, ciljne cijene i druga mišljenja. Stranice kupnje i prodaje zajedno čine obje strane Wall Streeta.
Postoje mnogi proizvodi i vrijednosni papiri kojima se može trgovati ili nadgledati sustavom upravljanja narudžbama. Neki od financijskih instrumenata kojima se trguje pomoću OMS-a uključuju:
- Dioničarski proizvodi s fiksnim dohotkom, poput obveznica ValutaKomodija kao što su sirova nafta ili bakarLoansCashDerivati, koji se mogu sastojati od opcija na kamatne stope i valute
Obično se samo članovi razmjene mogu povezati izravno s razmjenom, što znači da OMS na prodajnoj strani obično ima razmjensku povezanost, dok se OMS na strani kupnje bavi povezivanjem s firmama koje prodaju. Kad se nalog izvrši na strani prodaje, OMS na strani prodaje mora ažurirati svoje stanje i poslati izvješće o izvršenju tvrtki koja je predala nalog.
OMS bi također trebao omogućiti firmama pristup informacijama o narudžbama koje su unesene u sustav, uključujući detalje o svim otvorenim narudžbama i prethodno dovršenim narudžbama. Sustav upravljanja narudžbama podržava upravljanje portfeljem prevodeći namjeravane akcije raspodjele sredstava u utržive naloge za kupnju.
Ključni odvodi
- Sustav upravljanja narudžbama je softverski sustav koji olakšava i upravlja izvršenjem trgovačkih naloga. Na financijskim tržištima se u trgovački sustav mora staviti nalog za izvršenje naloga za kupnju ili prodaju. Brokeri i trgovci koriste sustave upravljanja narudžbama prilikom ispunjavanja naloga za razne vrste vrijednosnih papira i mogu pratiti napredak svake narudžbe u cijelom sustavu. Učinkovit OMS pomaže tvrtkama pri praćenju pozicija u stvarnom vremenu, sposobnosti sprečavanja regulatornih kršenja, brzini i točnosti izvršenja trgovine te značajnim uštedama troškova koje rezultiraju.
Prednosti OMS-a
Mnogi sustavi za upravljanje narudžbama nude rješenja za trgovanje u stvarnom vremenu, koja korisniku omogućuju nadgledanje tržišnih cijena i izvršavanje naloga u više razmjena na svim tržištima trenutno strujenjem cijena u stvarnom vremenu. Neke od prednosti koje tvrtke mogu postići sustavom upravljanja narudžbama uključuju upravljanje nalozima i raspodjelu imovine portfelja.
Učinkovit OMS od presudnog je značaja za usklađivanje s propisima, uključujući provjere trgovanja u stvarnom vremenu i prije i nakon ulaska. Sustavi upravljanja narudžbama pomažu službenicima za sukladnost s praćenjem životnog ciklusa trgovine kako bi utvrdili ima li nezakonitih aktivnosti ili financijskih prijevara, kao i bilo kakvih kršenja propisa od strane zaposlenika tvrtke. OMS može poboljšati tijek rada i komunikaciju između upravitelja portfelja, trgovaca i službenika za usklađivanje.
Sustavi upravljanja narudžbama važan su razvoj u industriji financijskih usluga zbog praćenja pozicija u stvarnom vremenu, mogućnosti sprečavanja regulatornih kršenja, brzine i točnosti izvršenja trgovine te značajnih ušteda troškova koje rezultiraju.
