Što je otvorena investicijska tvrtka - OEIC?
Otvorena investicijska tvrtka (OEIC) vrsta je investicijskog fonda sa sjedištem u Ujedinjenom Kraljevstvu koji je strukturiran za ulaganje u dionice i druge vrijednosne papire. Popis dionica tvrtke na Londonskoj burzi (LSE) i cijena dionica uglavnom se temelje na temeljnoj imovini fonda. Ti fondovi mogu miješati različite vrste investicijskih strategija kao što su prihod i rast, mala i velika ograničenja te mogu neprestano prilagođavati njihove kriterije ulaganja i veličinu fonda.
OEIC-ovi se nazivaju "otvoreni", jer mogu stvoriti nove dionice da zadovolje potražnju investitora. Također, fond će otkazati dionice ulagača koji napuštaju fond.
Ključni odvodi
- Otvorena investicijska tvrtka (OEIC) vrsta je fonda koji se prodaju u Ujedinjenom Kraljevstvu, slično kao otvoreni uzajamni fond u USOEIC-ovima nudi profesionalno upravljani portfelj združenih investitorskih fondova koji ulaže u različite dionice, obveznice i druge vrijednosne papire. OIEC cijene se jednom dnevno na temelju neto vrijednosti imovine njihove temeljne portfeljne imovine. Većina OIEC-a snosi troškove prodaje i godišnje naknade za upravljanje, poznate kao tekući iznos troškova.
Razumijevanje otvorene investicijske tvrtke
Otvorena investicijska tvrtka objedinjuje novac investitora i raspoređuje ga na širok raspon ulaganja, poput dionica ili vrijednosnih papira s fiksnom kamatnom stopom. Ova diverzifikacija pomaže u smanjenju rizika od gubitka glavnice investitora. OEIC fondovi nude potencijal za rast ili zaradu. Obično funkcioniraju kao srednjoročna i dugoročna investicija, koja se održava pet do 10 godina ili duže.
Bilo koji ulagač iz Velike Britanije, stariji od 18 godina, može uložiti u širok raspon sredstava kojima upravljaju stručnjaci iz industrije. Kao iu Sjedinjenim Državama, postoje različite razine rizika dostupne za rast kapitala, stvaranje prihoda ili kombinacija obojega. Dioničari mogu uložiti za sebe ili za svoju djecu. Kad djeca napune 18 godina, ulaganja ulažu u svoje pravo.
Naplata za dionice OEIC
Od 2019. godine ulagači plaćaju početnu naknadu od oko 2% pri kupnji novih dionica. Ova vrsta prednjeg opterećenja smanjuje količinu novca koja ide u fond za kupnju dionica. Pored toga, godišnja naknada za upravljanje (AMC) iznosi oko 1% do 1, 5% vrijednosti udjela investitora. AMC pokriva usluge upravitelja fondova. Sredstva kojima se ne upravlja aktivno, kao što su indeksi za praćenje indeksa, imaju znatno niže naknade.
Većina sredstava navodi ukupni omjer troškova (TER) ili tekuću brojku troškova (OCF). Svaka naknada uključuje AMC i ostale troškove koji se koriste za usporedbu različitih proizvoda. TER i OCF ne uključuju troškove dilera koje mogu značajno povećati godišnje troškove ako fond ima visoku stopu prometa.
Može postojati i izlazna naknada za prodaju dionica na temelju postotka ukupne vrijednosti prodaje. Međutim, mnogi OEIC-i ne naplaćuju izlazne pristojbe.
Ulaganje u OEIC-ove
OEIC-ovi su korisni za investitore koji nemaju vremena, interesa ili stručnosti da aktivno upravljaju svojim ulaganjima. Ulagači mogu uložiti jednokratno plaćanje ili mjesečno plaćanje s minimalnim iznosima, ovisno o fondu. Također, pristup sredstvima putem interneta ili preko telefona općenito je lak. Nadalje, dioničari mogu platiti naknadu pri kretanju između fondova.
prozodija
-
Ponudite profesionalno upravljanje novcem
-
Imati raznolike portfelje, ublažavajući rizik
-
Jako su tekući
-
Odlikuju se niskim minimumima ulaganja
kontra
-
Izvršite visoke godišnje naknade, troškove prodaje
-
Porezni porezi
-
Mora održavati novčane rezerve, ograničavajući povrat
-
Zahtijeva srednjoročni i dugoročni investicijski horizont
OEIC nisu porezno orijentirani; Dakle, kamate i dividende su oporeziva, a prodaja dionica može uključivati porez na kapitalni dobitak. Naravno, uključeni iznosi moraju biti veći od poreza i dividendi. Također, dioničari mogu posjedovati OEIC-ove neoporezive na individualnom štednom računu (ISA) ili drugom britanskom mirovinskom planu.
Međutim, vrijednosti ulaganja i prihodi koji iz toga proizlaze nisu zajamčeni i mogu se povećavati ili smanjivati, ovisno o uspješnosti ulaganja i tečajevima valuta za fondove koji ulažu na strana tržišta. Stoga, dioničar ne može vratiti prvobitni uloženi iznos.
Stanovnici SAD-a ne mogu posjedovati dionice u OEIC-u. Američki dioničari moraju dobiti OEIC da proda svoje dionice ili prenese svoja ulaganja stanovnicima Velike Britanije.
OEIC-ovi vs Unit Trusts
U Velikoj Britaniji, ulagački fondovi (UT) i OEIC-ovi su dvije najčešće vrste investicijskih fondova, a imaju i mnogo toga zajedničkog.
Kao i OEIC-ovi, uzajamni fondovi sastoje se od upravitelja koji kupuje dionice i obveznice za vlasnike fonda, u otvorenom obliku. Oboje se uglavnom razlikuju po cijeni koju imaju. Dionice trustova imat će dvije cijene:
- Ponudbena cijena - cijena po jedinici primljene za svaku jedinicu koja je prodana u fond. Ponudbena cijena - cijena za kupnju svake jedinice fonda
OEIC-ovi imaju samo jednu cijenu dnevno, na temelju neto vrijednosti imovine (NAV) temeljne imovine fonda. OIEC obično imaju niže naknade od UT-a jer imaju jednostavniju strukturu. Zbog toga su mnoga investicijska društva pretvarala jedinice trustove u OEIC.
Primjer stvarnog svijeta OEIC-a
Britanski OEIC-ovi su usporedivi s američkim uzajamnim fondovima, a nude ih i mnoge američke investicijske tvrtke koje posluju u Velikoj Britaniji. Jedan od takvih je Fidelity International, inozemna divizija Fidelity ulaganja. U srpnju 2018. odjel je objavio da uvodi promjenjive naknade za upravljanje za pet OEIC-a sa sjedištem u Velikoj Britaniji, uključujući Fidelity-ove posebne situacije, Fidelity European, Fidelity Asian Dividend, Fidelity Global posebne situacije i Fidelity američke fondove.
Promjena je umanjila osnovnu AMC sredstava za 10%.
