Što je oprezni stručni zakon?
Prudent Expert Act regulatorna je mjera sadržana u članku 404a1B Zakona o sigurnosti dohotka od umirovljenja zaposlenika, ili ERISA-e, koja zahtijeva fiducijar mirovinskog plana za definirani doprinos da koristi brigu, vještinu, razboritost i marljivost i da djeluje na isti način da bi netko upoznat s takvim stvarima postupio.
Ključni odvodi
- Prudent Expert Act zahtijeva da sponzori definiranog plana doprinosa djeluju na način koji je u skladu s najboljom praksom i fiducijarnim standardom. Prudent Expert Act, koji se primjenjuje na mirovinske planove poput 401 (k) s, sadrži jači jezik od pravila oprezne osobe smjernice koje su došle prije njega. Prema Zakonu, sponzori plana moraju raditi pažljivo, djelovati pažljivo, vješto i razborito te ponuditi mogućnosti ulaganja koje odgovaraju vremenskom horizontu sudionika, očekivanjima povratka i toleranciji na rizik.
Razumijevanje Zakona o mudrim stručnjacima
Preudaran jezik Stručnog zakona stvara važno razlikovanje od ranijeg pravila razborite osobe po tome što drži fiducijare na stroži standard. Naziva se još i standardom opreznog stručnjaka ili standardom opreznog stručnjaka. Jezik koji stoji, upoznat s takvim stvarima, tumačen je kao stručnjak. Fiducijar je netko tko je pravno odgovoran za tuđi novac i koji je zakonski dužan upravljati tim novcem u najboljem interesu svog vlasnika. Fiducijarne najbolje prakse uključuju prepoznavanje klijentovog vremenskog horizonta, željeni povrat i toleranciju na rizik, odabir klasa imovine u skladu s ovim smjernicama, periodički pregled uspješnosti ulaganja i periodično preispitivanje ispunjavaju li fiducijarni standardi.
Fiducijar ne smije jednostavno postupati u vezi s planom obuhvaćenim ERISA-om kao što bi to učinila svaka oprezna osoba. Moraju joj pristupiti onako kako bi oprezni stručnjak učinio. Kada se bave ulaganjima, ocjenjuju ih ne kao opreznu osobu, već kao oprezan profesionalni menadžer za ulaganja. Preudarna osoba može obaviti jednu razinu dubinske provjere prije ulaganja, a razboriti stručnjak vjerojatno bi učinio puno više. Standard razborite osobe početna je točka za fiducijare ERISA-e jer je standard koji se primjenjuje na njih znatno strožiji.
Prednosti razboritog stručnjaka
Kad su planovi 401k prvi postali popularni, neki pokrovitelji planova angažirali su agenta osiguranja koji je vodio osiguranje od odgovornosti tvrtke ili brokera koji je menadžmentu već poznat. Ostali su ugovorili veliku tvrtku za uzajamne fondove. Ali odabirom takvih generalista općenito neće uspjeti ispuniti fiducijarnu dužnost da oprezno zaposle stručnjake. Rukovanje planom od 401 tisuću eura vjerojatno je previše složeno za nekoga bez potrebne obuke, znanja i resursa, a tvrtke bi i dalje imale fiducijarnu odgovornost.
Najbolja praksa bilo bi ugovoriti fiducijarnog savjetnika koji preuzima i priznaje fiducijarnu odgovornost i diskrecijske odluke za program od 401 tisuću kuna. Takav savjetnik može pronaći i ukloniti skrivene naknade i sukob interesa i umanjiti fiducijarnu odgovornost sponzora od 401 tisuće kuna nadgledanjem plana, pružatelja usluga i investicija. Prema ERISA-i, zapošljavanje opreznih stručnjaka je fiducijarni zahtjev kada je planu potrebno znanje ili usluge.
