Što je obična vanilija?
Obična vanilija je najosnovnija ili standardna verzija financijskog instrumenta, obično opcije, obveznice, futures i swap. Suprotnost je egzotičnom instrumentu koji mijenja sastavnice tradicionalnog financijskog instrumenta, što rezultira složenijom zaštitom.
Obična vanilija
Obične osnove vanilije
Obična vanilija opisuje najjednostavniji oblik imovine ili financijskog instrumenta. Nema dodataka, dodataka, a može se primijeniti na kategorije poput opcija ili obveznica.
Obična vanilija se također može koristiti za opis općenitijih financijskih koncepata poput trgovinskih strategija ili načina razmišljanja u ekonomiji. Na primjer, obična vanilija je kreditna kartica s jednostavno definiranim uvjetima. Planiranje duga od vanilije dolazi s zaduživanjem s fiksnom stopom i bez drugih značajki, tako da dužnik nema prava konvertibilnosti.
Običan vanilin pristup financiranju naziva se vanilija strategijom. Pozivi za to uslijedili su nakon ekonomske recesije 2007. kada su rizične hipoteke pridonijele urušavanju tržišta stanova. Tijekom Obamine administracije mnogi su se zalagali za regulatornu agenciju koja bi potaknula običan vanilin pristup financiranju hipoteka, predviđajući - između ostalog i načela - da će zajmodavci klijentima morati ponuditi standardizirane hipoteke niskog rizika.
Ključni odvodi
- Obična vanilija je najosnovnija verzija financijskog instrumenta i nema nikakve posebne značajke. Opcije, obveznice, drugi financijski instrumenti i ekonomski načini razmišljanja mogu biti obična vanilija. Obična strategija vanilije smatrana je potrebnom nakon financijske krize 2007. godine, koja je dovela do stvaranja Dodd-Franknove reforme Wall Street i zaštite potrošača.
Primjeri obične vanilije
Opcija vanilije imatelju daje pravo kupiti ili prodati predmetnu imovinu po unaprijed određenoj cijeni u određenom vremenskom okviru. Ova opcija poziva ili isporuke nema posebnih uvjeta ili značajki. Ima jednostavan datum isteka i štrajk cijene. Ulagači i tvrtke upotrijebit će ih za zaštitu izloženosti nekoj imovini ili za nagađanje kretanja cijena imovine.
Obična vanilija swap može uključivati običnu swap kamatnu zamjenu u kojoj dvije strane sklapaju ugovor u kojem jedna strana pristaje platiti fiksnu kamatnu stopu na određeni iznos u dolarima na određene datume i određeno vremensko razdoblje. Protivstrana strana vrši isplatu po promjenjivoj kamatnoj stopi prvoj strani za isto razdoblje. Ovo je razmjena kamatnih stopa na određene novčane tokove i koristi se za nagađanje o promjenama kamatnih stopa. Postoje i obične vanilije robne razmjene i obične vanilije u stranoj valuti.
Obična vanilija i egzotične mogućnosti
U financijskom svijetu suprotnost obične vanilije je egzotika. Dakle, egzotična opcija uključuje mnogo složenije značajke ili posebne okolnosti koje ih razdvajaju od uobičajenijih američkih ili europskih opcija. Egzotične opcije povezane su s većim rizikom jer zahtijevaju napredno razumijevanje financijskih tržišta kako bi se pravilno ili uspješno izvršile te kao takvu trguju bez recepta.
Primjeri egzotičnih opcija uključuju binarne ili digitalne opcije u kojima se metode isplate razlikuju. Pod određenim uvjetima, oni nude konačnu paušalnu isplatu umjesto isplate koja se postepeno povećava kako cijena temeljne imovine raste. Ostale egzotične opcije uključuju bermudske opcije i mogućnosti podešavanja količine.
Obična vanilija i Dodd-Frank
Uslijedila je globalna financijska kriza koja je pokušala učiniti financijski sustav sigurnijim i pravednijim. To se odrazilo na donošenje zakona o reformi i zaštiti potrošača Dodd-Frank Wall Streeta 2010. godine, koji je također omogućio stvaranje Ureda za zaštitu potrošača (CFPB). CFPB dijelom provodi zaštitu potrošačkih rizika kroz reguliranje opcija financiranja koje zahtijevaju običan vanilin pristup.
Predsjednik Donald Trump je 2018. godine potpisao prijedlog zakona kojim su ukinuta neka od ograničenja za sve nacionalne banke, osim onih koje se smatraju najvećim. To je uključivalo i povišenje praga za koji se smatra da je previše važno da bi propao s 50 na 250 milijardi dolara i omogućilo institucijama da se odreknu svih testova stresa. CFPB-u je tako strier oduzeta dio njezine moći, osobito provedba slučajeva koji uključuju prakse diskriminatornog pozajmljivanja.
