Što je nominalna stopa povrata?
Nominalna stopa prinosa je iznos novca koji se ulaže prije ulaganja u faktori troškova poput poreza, investicijskih naknada i inflacije. Ako je investicija donijela 10% prinosa, nominalna stopa bila bi jednaka 10%. Nakon faktoringa inflacije tijekom razdoblja ulaganja, stvarni povrat vjerojatno će biti niži.
No, nominalna stopa prinosa ima svoje prednosti jer omogućuje investitorima da uspoređuju izvedbu ulaganja bez obzira na različite porezne stope koje se mogu primijeniti za svaku investiciju.
Formula za nominalnu stopu povrata je
Nominalna stopa povrata = Izvorna vrijednost ulaganjaTrenutna tržišna vrijednost - Izvorna vrijednost ulaganja
Kako izračunati nominalnu stopu povrata
- Oduzmite izvorni iznos ulaganja (ili uloženi glavni iznos) od trenutne tržišne vrijednosti investicije (ili na kraju razdoblja ulaganja). Izvadite rezultat iz brojača i podijelite ga s izvornim iznosom ulaganja. Rezultat množite s 100 da bi se postigla nominalna stopa povrata u postocima.
Što vam govori nominalna stopa povrata?
Nominalna stopa prinosa pomaže investitorima u procjeni performansi njihovog portfelja bilo da se sastoji od dionica, obveznica ili drugih ulaganja. Nominalna stopa povrata uklanja vanjske čimbenike koji mogu utjecati na performanse poput poreza i inflacije. Koristeći nominalnu stopu prinosa, ulagači mogu usporediti izvedbu različitih ulaganja tijekom različitih razdoblja koja mogu imati različite stope inflacije.
Praćenje nominalne stope prinosa za portfelj ili njegove komponente pomaže ulagačima da vide kako oni upravljaju svojim ulaganjima tijekom vremena.
Nominalna stopa povrata nakon poreza
Stopa povrata ulaganja nakon oporezivanja uzima u obzir utjecaj oporezivanja na povrat ulaganja. U većini slučajeva ulagači plaćaju različite iznose poreza na ulaganja na temelju ulaganja, koliko dugo je investicija držana i poreznog okvira investitora. Kao rezultat, dva ulagača mogu se suočiti s različitim stopama povrata ulaganja od oporezivanja, čak i ako se radi o istoj investiciji s istom nominalnom stopom prinosa.
Također, različite investicije imat će različite porezne stope na njih. Ako investitor uspoređuje općinsku obveznicu s korporacijskom obveznicom pri čemu obje obveznice imaju jednaku nominalnu stopu povrata, njihova prijava nakon poreza značajno je različita. U većini slučajeva općinske obveznice su oslobođene poreza, dok se prihod od korporativnih obveznica oporezuje. Kao rezultat toga, ako IRS oporezuje korporativnu obveznicu, stopa prinosa bit će znatno manja od stope povrata komunalne obveznice, jer korporativna obveznica podliježe porezu na kapitalni dobitak.
Ključni odvodi
- Nominalna stopa prinosa je iznos novca koji se ulaže prije ulaganja u faktori troškova poput poreza, investicijskih naknada i inflacije. Nominalna stopa prinosa pomaže investitorima u procjeni učinkovitosti njihovog portfelja uklanjanjem vanjskih čimbenika koji mogu utjecati na performanse poput poreza i inflacije. Praćenje nominalne stope prinosa za portfelj ili njegove komponente pomaže ulagačima da vide kako oni upravljaju svojim ulaganjima tijekom vremena.
Primjer nominalne stope povrata
Recimo da je ulagač uložio 100.000 dolara u bespovratni fond koji će biti uložen za godinu dana. Na kraju godine investicija je vrijedila 108.000 USD s obzirom na tržišnu cijenu na kraju iste godine:
- Nominalna stopa povrata izračunava se kao:
$ 100000 ($ 108000- 100000 $) = 0, 08 = 8%
- Nominalna stopa povrata = 8%.
Razlika između nominalne stope povrata i stvarne stope povrata
Realna stopa prinosa je godišnji postotni povrat ostvaren na investiciji, koji se prilagođava promjenama cijena uslijed inflacije ili drugih vanjskih čimbenika. Prilagođavanje nominalnog povrata kako bi se kompenzirali faktori poput inflacije omogućava vam da odredite koliki je vaš nominalni povrat stvarni povrat. Suprotno tome, nominalna stopa prinosa uklanja vanjske čimbenike koji mogu utjecati na performanse poput poreza i inflacije.
Ograničenja nominalne stope povrata
Nominalna stopa prinosa ne uključuje inflaciju ili poreze prilikom izračuna uspješnosti ulaganja. Na primjer, ako je investicija zaradila 10% tijekom jedne godine, a inflacija je bila 2, 5% za isto razdoblje, stvarna stopa prinosa bila bi 7, 5%, odnosno 10% - 2, 5% inflacija. Iako je nominalna stopa povrata važno pokazatelj pri uspoređivanju uspješnosti više ulaganja, treba je upotrijebiti u tandemu s realnom stopom povrata kako bi se osiguralo da dobici od ulaganja ne narušavaju inflaciju ili rastuće cijene.
