Što je negativan par za prijenos?
Negativni nosivi par je strategija trgovanja devizama (forexom) u kojoj trgovac posuđuje novac u visokoj kamatnoj valuti i ulaže ga u valutu s niskim kamatama.
U ovom scenariju, status quo ne favorizira trgovca. To je zato što iznos kamate koju trebaju platiti za održavanje pozicije prelazi njihov prihod od kamata. Dakle, trgovac će inicirati ovu poziciju samo ako su voljni na valuti niske kamatne stope, vjerujući da će je aprecijalizirati u odnosu na valutu visokog kamata.
Negativni par nose također je poznat i kao negativan promet. Kao takav, to je suprotno pozitivnom nosiocu para, koji je također poznat i kao trade trade.
Ključni odvodi
- Negativni nosački par je Forex transakcija koja uključuje nagađanja o očekivanom aprecijaciji valute visokog kamata. Suprotno je pozitivnoj trgovini, koja je poznatija. Negativni parovi uključuju negativni neto novčani tijek, dok je za obrnuto trgovinu pozitivno.
Razumijevanje negativnih parova
Negativni nosivi par je strategija trgovanja na Forex-u koja nastoji iskoristiti razlike u tečaju i kamatnim stopama povezanim s različitim valutama. To je obrnuto od popularnije strategije trgovanja robom.
Za pokretanje negativnog nosećeg para, trgovac će posuditi novac u valuti u kojoj su kamatne stope visoke, a zatim će novac uložiti u drugu valutu u kojoj su kamatne stope niske. To znači da, kada započinje poziciju, trgovac zapravo ima negativan novčani tok, jer troškovi kamata premašuju njegov prihod od kamata. Nasuprot tome, tradicionalna trgovina nosi uključuje suprotnu transakciju: posudba u valuti s niskom kamatnom stopom i ulaganje u visoku kamatnu stopu, kako bi se prvi dan stvorio pozitivan neto novčani tijek.
Trgovac će inicirati ovu transakciju samo ako vjeruje da će valuta s niskim kamatama u koju ulagati cijeniti u odnosu na valutu visokog kamata u koju se zadužuje. U tom scenariju, trgovac bi mogao profitirati kada poništi početnu trgovinu: prodajući valutu u koju je uložio u zamjenu za valutu u kojoj su posuđivali, zatim otplaćuje svoj dug i polaže dobit na transakciji. Naravno, ovaj bi potencijalni dobitak trebao premašiti trošak kamata koje je platio tijekom cijelog trajanja investicije kako bi cijela transakcija bila uspješna.
Primjer stvarnog svijeta negativnog para
Za ilustraciju, pretpostavimo da ste Forex trgovac koji budno pazi na globalno tržište valuta. Primjećujete da postoji tečaj 1: 1 između zemlje X i zemlje Y i da su kamatne stope u državi X 4% u usporedbi s 8% u zemlji Y. Također vjerujete da će Xs, valuta zemlje X, vjerojatno cijene u odnosu na Y, valutu zemlje Y.
Imajući to u vidu, odlučili ste strukturirati poziciju u kojoj možete profitirati od očekivane aprecijacije X-a u odnosu na Ys. Da biste to postigli, započinjete s posuđivanjem 100 000 Ys. Budući da je njihova kamatna stopa 8%, morate platiti 8000 Ys godišnje kamate.
Vaš sljedeći korak je uložiti taj novac u Xs. Budući da imaju tečaj 1: 1, prodajete 100 000 Ys i dobivate 100 000 Xs. Budući da je kamatna stopa na Xs 4%, godišnje primate 4.000 XS kamata. Dakle, vaš neto novčani tijek pozicija nakon pokretanja trgovine je -4000 Ys godišnje (4.000 Xs kamatni prihod - 8.000 Ys rashodi od kamata, pod pretpostavkom da je tečaj 1: 1).
Tijekom sljedeće godine vaša se predviđanja obistine i X cijeni za 50% u odnosu na Y. Dakle, u mogućnosti ste prodati svojih 100.000 X u zamjenu za 150.000 Ys. Tada otplaćujete zajam od 100.000 Ys. Nakon što oduzmete neto kamatni trošak od 4.000 Ys, ostaje vam zarada od 46.000 Ys na transakciji (150.000 Ys - 100.000 Y Zajma - 4.000 Y Neto rashodi za kamate).
Naravno, da se X nije uvažio u odnosu na Y, izgubili biste barem onoliki neto kamatni trošak. Da se X umjesto toga deprecirao u odnosu na Y, vaši bi se gubici mogli znatno popeti.
