Indeksirano univerzalno životno osiguranje danas privlači veliko zanimanje među onima koji traže malu investicijsku akciju sa zaštitom životnog osiguranja ovih dana. IUL, također poznat kao univerzalno životno indeksirano osiguranje, nešto je od hibridnog vozila.
Kao i svaki proizvod životnog osiguranja, on garantira isplatu nakon smrti. Kao i druge vrste univerzalnog životnog osiguranja, IUL zadržava novčanu vrijednost koja s vremenom raste, kako se premije plaćaju.
Razliku s IUL-om je u tome što imatelj osiguranja može povezati do 100% novčane vrijednosti police s indeksom burzi, poput S&P 500 ili Nasdaq 100. Preostali dio, ako postoji, ide na fiksni račun. Ako indeksirani račun prikazuje dobitak (izračunan obično tijekom mjeseca), novčanom iznosu politike dodaje se postotak prihoda od kamata, nazvan "stopa sudjelovanja". Ako indeks padne na vrijednosti ili ostane stabilan, na računu osiguranika postoji malo ili ništa.
Iako odražava performanse vrijednosnih papira, IUL nije sama investicijska sigurnost. "Novčana vrijednost se ne ulaže na tržište ili u indeks. Indeks je samo mjerni uređaj za utvrđivanje kamatne stope na računu gotovinske vrijednosti", objašnjava Jordan Niefeld, CPA, CFP, Raymond James & Associates iz Aventure, Florida
Naopako
Rast
Najznačajnija prednost osiguranja od IUL-a je potencijal za zdrave dobitke u novčanoj vrijednosti - dobici koji mogu biti znatno veći od onih koji mogu biti na mnogim drugim vrstama financijskih proizvoda, uključujući tradicionalne univerzalne životne ili cjelokupne polise životnog osiguranja.
Osiguratelji također ostvaruju korist od najnižeg kredita, obično 0% ili 1%, tako da je postojeća novčana vrijednost zaštićena od gubitaka na slabo uspješnom tržištu. "Ako indeks stvori negativan povrat, klijent ne sudjeluje u negativnoj stopi kreditiranja", kaže Niefeld. Drugim riječima, račun neće izgubiti svoju izvornu novčanu vrijednost.
Porezne prednosti
Novčana vrijednost akumulira odgodu poreza, a naknada za smrt korisnicima je oporezovana. Zajmovi dani policama u mnogim su slučajevima neoporezivi. Premije se plaćaju dolarima nakon oporezivanja, tako da su djelomična i potpuna povlačenja (do iznosa plaćene premije) također neoporeziva.
Ostali Perkovi
Niefeld ukazuje na razne vozače koji su dostupni kako bi polica bila privlačnija (i vrijedna), uključujući zajamčene premije, zajamčene smrtne naknade i rezerve za dugoročnu njegu i kritične bolesti.
The Downsides
Ograničeni dobici
Povećanje novčane vrijednosti osiguravatelj ograničava. Osiguravač zarađuje novac zadržavajući jedan dio dobiti, uključujući i sve iznad gornje granice. "Ovisno o proizvodu, maksimalna gornja granica kamatne stope je 10% do 12%", objašnjava Niefeld. "Ako indeks ostvari povrat veći od gornjeg, maksimalna stopa kreditiranja temelji se na gornjoj granici."
Ograničenje stope kreditiranja može pokazati razočaravajuće na tržištu neuzbuđenih bikova, upozorava Niefeld. U tom slučaju novac ulagača veže se na računu koji može biti lošiji od ostalih ulaganja. (Vidi Usporedba IUL osiguranja s IRA-ima i 401 (k) s .) Također, osiguranik uopće ne može ostvariti dobitke. "Niz negativnih prinosa na indeksu može stvoriti kamatnu stopu od 0%" politike, upozorava.
Obećanja, obećanja
Tvrtke koje prodaju policu u svom najpovoljnijem svjetlu neizbježno su prikazane potencijalne stope prinosa. Naravno, veliki prinosi ne jamče nijedan prodajni zastupnik koji želi zadržati licencu za prodaju, ali mnogi savjetnici koji se skreću od IUL-ovih proizvoda pragmatično ističu da prinosi zapravo mogu biti daleko niži nego što ih se obvezuje osigurati. Nerazumijevanje složenih izračuna može također doprinijeti nerealnim očekivanjima - policajci možda neće u potpunosti shvatiti troškove koji neminovno mogu profitirati.
Faktor rizika
Kao i kod bilo kojeg proizvoda vezanog za dionice, IUL nije 100% siguran. IUL osiguranje nosi veći rizik od standardnog univerzalnog životnog osiguranja, ali manje od varijabilnih polica životnog osiguranja (koje zapravo ulažu u dionice i obveznice). „Dodatni rizik klijenta posljedica je kolebanja kreditnih kamatnih stopa“, kaže Niefeld.
Također, premije bi mogle rasti. Iako su dizajnirane tako da ostanu stabilne, „ako mjerni indeks djeluje stalno ispod predviđene stope, premije se mogu povećavati u narednim godinama.“ Više o potencijalnim zamkama potražite u poglavlju Indeksirane univerzalne životne politike: Pazite na te rizike .
Porezi
U slučaju smrti s neisplaćenim kreditima protiv police, preostala zajma mogu biti podložna redovitom porezu na dohodak. U slučaju otkazivanja polica, dobici postaju oporeziva kao prihod. Gubici se ne mogu odbiti.
Naknade i troškovi
Naknade su obično unaprijed učitane i ugrađene u složene proračune kreditnih stopa, što može zbuniti neke ulagače. Naknade mogu biti vrlo visoke. Troškovi variraju od jednog osiguratelja do drugog, a također ovise o dobi i zdravstvenom stanju osiguranika.
Nekoliko naknada na koje treba paziti uključuju:
- Naknada za premijske troškove - obično se oduzima od premije prije nego što se primijeni na novčanu vrijednost Administrativni troškovi - obično se mjesečno oduzimaju od novčane vrijednosti polisa Troškovi osiguranja - dodatni odbitci od police za pokrivanje smrtne naknade, dodatne naknade i naknade za vozače i provizije - neka pravila naplaćuju unaprijed ili godišnje naknade za postavljanje ili upravljanje računom Naplata za predaju - iznos koji se gubi ako se polisa poništi ili ako se daju zajmovi ili povlačenja. U nekim slučajevima, djelomično povlačenje također će trajno umanjiti smrtnu korist.
Otkazivanje ili predaja polisa može dovesti do većih troškova. U tom slučaju, "vrijednost predate novca može biti manja od kumulativne uplaćene premije", kaže Niefeld.
Donja linija
Podržavateljima, IUL politika je najbolja iz oba svijeta. Uz smrtnu naknadu, osiguranici dobivaju i fiksni ugovor bez izravnog ulaganja na tržište. Iskorištavaju svu (ili mnogo) dobrobit burzovnih procvata i zaštićeni su od boli poprsja.
Otroci oprezno upozoravaju da IUL-ovi mogu biti skupi, uz bezbroj skrivenih naknada i troškova. Nadalje, riječ je o kompliciranim, naprednim financijskim proizvodima koji zahtijevaju duboko razumijevanje osiguranika.
Ipak, IUL politika mogla bi biti dobra investicijska opcija za neiskusne, jer nema stvarnih investicijskih izbora koje treba donijeti. Zbog poda i ograničenja, IUL je "puno bliži proizvodu s fiksnim prihodima nego vlasničkom kapitalu", kaže Niefeld. Idealan kupac je "pojedinac koji želi / treba životno osiguranje, nema toleranciju na rizik za varijabilni proizvod, riskirao bi neki rizik da dobije kreditnu stopu veću od fiksne stope povrata."
