Što je Nacionalna federacija budućnosti (NFA)?
National Futures Association (NFA) neovisna je samoregulirajuća organizacija za američko tržište futures i derivata. Komisija koju je Komisija za robne Futures Trade (CFTC) proglasila registriranom futures asocijacijom, mandat NFA je zaštititi integritet tržišta derivata, zaštititi ulagače i osigurati da članovi ispunjavaju svoje regulatorne obveze.
NFA djeluje bez troška za porezne obveznike i primarno se financira od članarina, naknada i procjena koje plaćaju članovi i drugi korisnici tržišta derivata.
Ključni odvodi
- National Futures Association (NFA) je neovisna samoregulirajuća organizacija za američko tržište fjučersa i izvedenih financijskih društava. Firme i pojedinci koji rade u industriji budućnosti i derivata plaćaju članarinu i moraju poštovati pravila nametnuta od NFA-a. pravila NFA mogu značiti novčane kazne ili opoziv članstva u NFA.
Razumijevanje Nacionalne asocijacije za budućnosti (NFA)
Članstvo u NFA pruža investicijskoj javnosti sigurnost da se sve tvrtke, posrednici i suradnici koji s njima posluju na američkim terminskim burzama moraju pridržavati iste visoke standarde profesionalnog ponašanja. Tvrtke koje rade u industriji moraju plaćati članarinu NFA-u, tako NFA dobiva svoj novac.
NFA je započela s radom 1982., nakon što je 1974. osnovala Komisiju za trgovanje robnim terminima (CFTC); ovo zakonodavstvo također je odobrilo stvaranje registriranih terminskih burza, olakšavajući stvaranje nacionalne samoregulacijske organizacije.
Osim reguliranja američkog tržišta budućnosti, dužnosti i funkcije NFA-a uključuju registraciju, poštivanje zakona i arbitražu. Suzbija se s prijevarama i zlouporabom na budućim tržištima kombinacijom zahtjeva za registraciju, pravila o usklađenosti, snažnog tijela za provođenje zakona i nadzora tržišta u stvarnom vremenu.
Tvrtke članice
Propisi CFTC-a također zahtijevaju, uz nekoliko iznimaka, registrirane tvrtke CFTC da budu članice NFA-e. Svi budući profesionalci potrebni za registraciju moraju proći pozadinsku istragu prije nego što se mogu registrirati.
Budući profesionalci podijeljeni su u sljedeće kategorije.
- Operatori robnog bazena (CPO): Ljudi ili organizacije koje posluju i traže sredstva za robni fond. Savjetnici za trgovinu komoditeta (CTA): Ljudi ili organizacije koje savjetuju klijente u vezi s trgovinom derivatima. Budući trgovci komisija (FCM): entitet koji prihvaća ili traži trades.Uvod brokeri (IB): ljudi ili organizacije koji povezuju klijente s brokerom. maloprodajni devizni trgovac (RFED): ugovorna strana za devizne transakcije koje nisu u SAD-u. trgovci razmjenom razmjena: ostvaruje tržište i vrši transakcije u razmjeni kao svojoj poslovanje.
Pored toga, moraju se registrirati i sljedeće tvrtke i pojedinci koji nisu iz SAD-a:
- Izuzeće ne-američke tvrtke: Tvrtka koja nije iz SAD-a koja izravno posluje s američkim kupcima isključivo terminskim ugovorima i opcijama kojima se trguje na razmjenama izvan SAD-a. Pridružena osoba (AP): osoba koja traži kupce, narudžbe ili sredstva u ime CPO, CTA, FCM, IB ili RFED.Floor broker (FB): Pojedinac koji kupuje ili prodaje derivate za bilo koju drugu osobu. Podni trgovac (FT): osoba koja kupuje ili prodaje derivate za svoj račun.
Pravila i provedba Nacionalne asocijacije za budućnost (NFA)
NFA, kao samoregulirajuća organizacija, ima moć traženja i provedbe onoga za što smatra da su najbolje prakse u industriji. NFA stvara pravila kojih se moraju pridržavati njezini članovi.
NFA ima moć izricanja novčanih kazni ili opoziva članstva (što bi moglo obustaviti posao) njegovih članova.
Nudi arbitražni postupak kako bi se pomoglo kupcima i tvrtkama da riješe sporove ili donesu rješenje o navodima o pogrešnom postupanju.
Primjer onoga što radi Nacionalna federacija budućnosti (NFA)
U 2019. godini, na osnovu pritužbi podnesenih 2018. godine, East West Global LLC, zajedno s dva pojedinca u firmi, novčano su novčano kažnjeni, a jednom su oduzeli članstvo u NFA-u na pet godina.
Tvrtka i dvije osobe optužene su za korištenje nedostatnog promotivnog materijala, neprimjerene prodajne prakse i neuspjeh u visokim standardima komercijalne časti, među nekoliko drugih troškova.
Jednom je pojedincu naloženo da zajedno s firmom nekoliko puta plati kaznu u iznosu od 75 000 dolara. Tvrtki je također naloženo da riješi pitanja koja su navedena u žalbi.
Drugi je čovjek, nakon ponude za nagodbu, pristao da se pet godina neće prijaviti za članstvo u NFA (ili pridruženo članstvo). Nakon pet godina, ako ponovno zatraži članstvo, morat će odmah platiti kaznu u iznosu od 90 000 američkih dolara.
