McGinley Dynamic malo je poznat, ali vrlo pouzdan pokazatelj koji je izumio John R. McGinley, certificirani tržišni tehničar i bivši urednik časopisa tehničke analize udruge Market Technicians. Radeći u kontekstu kretanja prosjeka tijekom 1990-ih, McGinley je nastojao izmisliti responzivni indikator koji bi se automatski prilagodio brzini tržišta. Njegov istoimeni Dynamic, prvi put objavljen u Journal of Technical Analysis, 1997. godine, 10-dnevni je jednostavan i eksponencijalni klizni prosjek s filtrom koji izglađuje podatke kako bi se izbjegli udarci.
Jednostavni pomični prosjeci nasuprot eksponencijalnim pomičnim prosjecima
Jednostavan pokretni prosjek (SMA) izglađuje radnju cijena izračunavanjem prošlih cijena zatvaranja i dijeljenjem s brojem razdoblja. Da biste izračunali 10-dnevni jednostavni pomični prosjek, dodajte cijene zatvaranja u posljednjih 10 dana i podijelite s 10. Što je pomičniji pomični prosjek, sporije reagira na cijene. 50-dnevni pomični prosjek kreće se sporije od 10-dnevnog pomičnog prosjeka. Pomični prosjek od 10 i 20 dana može s vremenom osjetiti kolebljivost cijena, što može otežati tumačenje cijena. Tijekom ovih razdoblja mogu se pojaviti lažni signali, što uzrokuje gubitke jer cijene mogu biti predaleko ispred tržišta.
Eksponencijalni pomični prosjek (EMA) na cijene reagira mnogo brže od jednostavnog pomičnog prosjeka. To je zato što najnoviji podaci EMA daju veću težinu nego starijim podacima. Dobar je pokazatelj za kratkoročno i izvrsna metoda za uhvatiti kratkoročne trendove, zbog čega trgovci istovremeno koriste i jednostavne i eksponencijalne klizne prosjeke za ulazak i izlazak. Unatoč tome, i oni mogu ostaviti podatke iza sebe.
Problem s kretanjem prosjeka
U svom istraživanju, McGinley je otkrio da su pokretni prosjeci imali mnogo problema. U prvom redu neprimjereno su primijenjeni. Pomični prosjeci u različitim razdobljima djeluju s različitim stupnjem na različitim tržištima. Na primjer, kako se može znati kada se u brzom ili sporem tržištu koristi 10-dnevni, 20-dnevni ili 50-dnevni pomični prosjek? Kako bi se riješio problem odabira prave duljine pomičnog prosjeka, McGinley Dynamic izgrađen je za automatsko prilagođavanje trenutnoj brzini na tržištu.
McGinley smatra da se pomični prosjeci trebaju koristiti samo kao mehanizam za izravnavanje, a ne kao trgovački sustav ili generator signala. To je monitor trendova. Nadalje, McGinley je otkrio da klizni prosjeci nisu uspjeli slijediti cijene jer velika razdvajanja često postoje između cijena i kretanja prosječnih linija. Te je probleme pokušao otkloniti izmišljanjem pokazatelja koji će pobliže zagrliti cijene, izbjeći odvajanje cijena i udaraca te automatski slijediti cijene na brzim ili sporim tržištima.
McGinley Dynamic Formula
To je učinio izumom McGinley Dynamic. Formula je:
MDi = MDi − 1 + k × N × (MDi − 1 Zatvori) 4Zatvori-MDi − 1 pri čemu: MDi = Trenutni McGinley DynamicMDi − 1 = Prethodni McGinley DynamicClose = Zatvaranje cijenak =.6 (Konstantno 60% odabranog razdoblja N) N = Pomično prosječno razdoblje
McGinley Dynamic izgleda kao pomična prosječna linija, no zapravo je mehanizam za izravnavanje cijena za koji se ispostavilo da ide daleko bolje od bilo kojeg pokretnog prosjeka. Minimizira odvajanje cijena, udaraca cijenama i mnogo brže zagrljaje. I to čini automatski kao faktor svoje formule.
Zbog izračuna, dinamička linija ubrzava na silaznim tržištima jer slijedi da se cijene polako kreću na gore tržištima. Čovjek želi biti brzi za prodaju na silaznom tržištu, a ipak voziti prema gore na tržištu što je duže moguće. Konstanta N određuje koliko pomno Dynamic prati indeks ili dionice. Na primjer, ako oponašamo 20-dnevni pomični prosjek, upotrijebite N vrijednost upola nižu od pomičnog prosjeka, ili u ovom slučaju 10.
Izuzetno izbjegava udarce šamarama, jer Dynamic Line automatski prati i ostaje usklađen s cijenama na bilo kojem tržištu - brzo ili sporo - poput mehanizma za upravljanje automobilom koji se može prilagoditi promjenjivim uvjetima na cesti. Trgovci se na to mogu pouzdati u donošenju odluka i vremenskim ulascima i izlascima.
Donja linija
McGinley je izumio Dynamic da djeluje kao tržišno sredstvo, a ne kao pokazatelj trgovanja. Ali bez obzira za što se koristi, bilo da se naziva alatom ili pokazateljem, McGinley Dynamic prilično je fascinantan instrument koji je izumio tržišni tehničar koji je pratio i proučavao tržišta i pokazatelje gotovo 40 godina. U stvaranju Dinamike McGinley je nastojao stvoriti tehničku pomoć koja bi odgovarala sirovim podacima nego jednostavnim ili eksponencijalnim pokretnim prosjecima.
Vodič za tehničku analizu Investopedije za početnike nudi više informacija o pokazateljima i tržišnim alatima.
